Главная Увольнение

Презентация на тему договор финансовой аренды лизинга. Презентация: Лизинговые операции в коммерческих банках

30.06.2020

Нажав на кнопку "Скачать архив", вы скачаете нужный вам файл совершенно бесплатно.
Перед скачиванием данного файла вспомните о тех хороших рефератах, контрольных, курсовых, дипломных работах, статьях и других документах, которые лежат невостребованными в вашем компьютере. Это ваш труд, он должен участвовать в развитии общества и приносить пользу людям. Найдите эти работы и отправьте в базу знаний.
Мы и все студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будем вам очень благодарны.

Чтобы скачать архив с документом, в поле, расположенное ниже, впишите пятизначное число и нажмите кнопку "Скачать архив"

Подобные документы

    Процесс кредитования инвестиций. Отношения между кредитором и заемщиком. Понятие лизинга - кредита, который отличается от традиционной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме переданного в пользование имущества.

    контрольная работа , добавлен 07.12.2011

    Обзор и анализ существующих исследований в сфере лизинга. Основные методы оценки лизинговых контрактов. Рыночные особенности и предпосылки развития финансового лизинга. Характеристика теорий и моделей финансового лизинга, оценка их ключевых параметров.

    контрольная работа , добавлен 23.09.2016

    Изучение понятия и принципов действия лизинга – таких финансовых и имущественных отношений, когда одна организация обращается к другой с просьбой приобрести необходимое ей оборудование и передать его во временное пользование на определенных условиях.

    курсовая работа , добавлен 21.01.2011

    Понятие и виды лизинга. Виды лизинга, их содержание и особенности. Основные признаки финансового лизинга. Достоинства и недостатки лизинга как источника финансирования. Финансовый цикл и продолжительность одного оборота элементов оборотного капитала.

    курсовая работа , добавлен 24.09.2014

    Основные понятия и виды финансового лизинга, функции и принципы. Объекты и субъекты лизинга, его преимущества и отличия от аренды. Правовое регулирование лизинга в РФ. Налоговые льготы. Лизинговая компания "Дельта лизинг" - анализ деятельности.

    курсовая работа , добавлен 04.05.2008

    Основные элементы договора лизинговых соглашений и его развитие. Лизинговые платежи в инвестиционной сфере и направления совершенствования финансового лизинга. Особенности бухгалтерского учета аренды и объекты финансового лизинга. Учет операции по аренде.

    курсовая работа , добавлен 16.04.2014

    Сущность и предмет лизинга как формы инвестиции в основной капитал. Классификация лизинговых сделок. Базовые признаки оперативного и финансового лизинга. Инвестиционная деятельность; процесс обоснования и реализации эффективных форм вложения капитала.

    контрольная работа , добавлен 18.01.2015



















1 из 18

Презентация на тему: Лизинг

№ слайда 1

Описание слайда:

№ слайда 2

Описание слайда:

Сущность и классификация лизинга Согласно базисному определению Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Eurolease): «Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для последующего использования в производственных целях арендатором, в то время как эти товары покупаются арендодателем и именно он сохраняет за собой право собственности (в том числе на весь период действия лизингового договора)».

№ слайда 3

Описание слайда:

ВВЕДЕНИЕ В настоящее время лизинг рассматривается как эффективный способ финансирования, который обычно выгоден предприятию, когда оно не располагает необходимыми средствами для капиталовложений в оснащение производства. По сути, лизинг - это форма долгосрочного договора аренды. Договор лизинга характеризуется определенными условиями использования арендованного имущества. По существу, это нечто среднее между договором аренды и договором о предоставлении кредита; в общем виде он имеет и те другие признаки. По истечении срока договора арендатор может вернуть объект аренды арендодателю, заключить новый договор на аренду данного имущества или выкупить объект лизинга по остаточной стоимости. На Западе лизинг часто используется компаниями, поскольку является достаточно выгодным средством получения оборудования, транспортных средств на основе аренды в ситуациях, когда это оборудование необходимо предприятию в течение определенного периода времени, или же фирма не обладает средствами на покупку оборудования. Однако в России до недавнего времени лизинговые операции не были достаточно развиты. В настоящее же время наблюдается активизация лизинговых сделок, в стране развиваются отраслевые лизинговые компании, крупнейшие лизинговые компании банков и т.д.

№ слайда 4

Описание слайда:

Объекты и субъекты лизинговой сделки. Объектом лизинга (лизингового договора) ныне чаще всего выступает капитальная продукция: машины, оборудование, транспортные средства и другие инвестиционные товары. Их можно ранжировать по следующим базисным труппам: ·оборудование промышленного назначения; ·транспортное оборудование; ·электронно-вычислительные, упаковочные и сортировочные машины, конторское оборудование разного типа, оргтехника и т.д. ·средства телевизионной и дистанционной связи; ·лицензии, ноу-хау, компьютерные программы и т.д. В международной практике в лизинговой сделке обычно принимают непосредственное участие три субъекта:

№ слайда 5

Описание слайда:

Первый субъект это собственник имущества (лизингодатель), предоставляющий его в пользование (аренду) на условиях комплексного лизингового соглашения. В качестве лизингодателей могут выступать: дочернее предприятие (учреждение) коммерческого банка, в Уставе которого предусмотрен этот вид кредитно-ссудной деятельности; финансовая компания, создаваемая специально для реализации лизинговых операций, основной и фактически единственной функцией которой является реальная оплата арендуемого имущества, т.е. финансирование сделки; специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя комплекс услуг нефинансового характера, в частности содержание и ремонт имущества, замену изношенных частей, консультации по использованию промышленного оборудования и т.д.

№ слайда 6

Описание слайда:

№ слайда 7

Описание слайда:

Третий субъект лизинговой сделки - продавец имущества лизингодателю (поставщик). Это также может быть любое юридическое лицо: производитель имущества, снабженческо-сбытовая, торговая фирма и др. В зависимости от конкретных экономических условий фактическое число участников лизинговой сделки может варьироваться. В зависимости от состава участников (субъектов) сделки подразделяются на прямой и косвенный лизинг.

№ слайда 8

Описание слайда:

Прямой лизинг предполагает, что собственник имущества (поставщик) непосредственно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка). Лизинг с участием двух сторон (хотя официальная статистика по этим операциям отсутствует), по оценкам экспертов, занимает относительно скромное положение в общем числе и совокупном объеме заключаемых лизинговых контрактов: не более 5-7%.

№ слайда 9

Описание слайда:

Косвенный лизинг представляет собой передачу имущества только через посредника. Это может быть схема классической трехсторонней сделки (поставщик - лизингодатель - лизингополучатель) либо, при крупных сделках, многосторонняя схема с большим числом участников. Лизинг с участием множества сторон (более трех) распространен как форма финансирования сложных крупномасштабных объектов. По типу имущества различается: ·лизинг движимого имущества (в частности, машинно-технический лизинг); ·лизинг недвижимости. По степени окупаемости имущества выделяют: ·лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного первоначально заключенного договора реализуется полная выплата лизингодателю покупной стоимости арендуемого имущества; ·лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного первичного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества. В зависимости от условий амортизации различают: ·лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой покупной стоимости объекта лизинга; ·лизинг с неполной амортизацией и соответственно с частичной (долевой) выплатой стоимости. В соответствии с двумя установленными выше признаками классификации идентифицируют финансовый и оперативный лизинг.

№ слайда 10

Описание слайда:

Оперативный лизинг (operating leasing) распространяется на арендные отношения, при которых совокупные расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду оборудования, не могут быть покрыты арендными платежами в течение срока лишь одного лизингового контракта, а покрываются на основе многократных арендных договоров. Для оперативного (эксплуатационного) лизинга характерны следующие признаки: 1.Лизингодатель не может возместить все свои совокупные затраты за счет поступления лизинговых платежей от однократного договора аренды. 2.Лизинговый контракт заключается, как правило, сроком на 2-5 лет, что объективно значительно меньше срока фактического физического износа современного оборудования. Кроме того, этот контракт и соответственно договор аренды может быть расторгнут лизингополучателем в любой момент по собственному усмотрению. .Риск порчи и потери объекта лежит обычно полностью на лизингодателе. В лизинговом договоре, однако, может быть предусмотрена выплата некоторой компенсации лизингополучателем за порчу оборудования, но ее размер всегда существенно меньше первоначально установленной цены имущества. .Ставка лизинговых платежей в основном всегда выше, чем при банковском кредите и финансовом лизинге. Это обусловлено тем, что лизингополучатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски путем включаемых в цену лизингового контракта повышения стоимости услуг. .Объектами сделок выступают различные виды машин и оборудования, произведенные по современной технологии. .При оперативном лизинге лизинговая компания обычно приобретает оборудование заранее, не зная при покупке конкретного арендатора. Лизинговые компании, занимающиеся оперативным лизингом, обычно очень хорошо знают конъюнктуру и динамику рынка инвестиционных товаров. Лизинговые компании (или банки) при этом виде лизинга сами страхуют передаваемое в аренду имущество и обеспечивают его обслуживание и ремонт. .По окончании срока первоначально заключенного лизингового договора лизингополучатель имеет право продлить срок лизинга на более выгодных условиях, вернуть оборудование лизингодателю, купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона - опционного контракта) на покупку этого оборудования по рыночной стоимости с учетом первоначального износа. Особенности операционного лизинга обеспечили его интенсивное применение в сельском хозяйстве, на транспорте, в горнодобывающей промышленности, строительстве, процессах электронной обработки информации и различных сферах.

№ слайда 11

Описание слайда:

Финансовый лизинг (financial lease) - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплачу лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или его значительную часть, а также возникающие дополнительные издержки, и обеспечивающее получение необходимой прибыли арендодателем. Для финансового лизинга характерны некоторые особенности: 1.Обязательное участие третьей стороны (поставщика-посредника либо производителя объекта сделки). 2.Невозможность расторжения договора в течение периода так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения совокупных собственных расходов лизингодателя. Между тем на практике подобного рода договоры (контракты) могут расторгаться. Подобная потенциальная возможность расторжения контракта может быть отражена в лизинговом договоре, но в этом случае общая стоимость лизинговой операции существенно возрастает. .Более продолжительный по сравнению с оперативным лизингом срок соглашения (обычно близкий к допустимому сроку службы объекта). .Обычно относительно более высокая общая стоимость объекта лизинговой сделки. По истечении срока контракта, как и при оперативном лизинге, лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной рыночной стоимости, заключить новый договор на несколько меньший срок и по более льготной ставке, вернуть объект лизингодателю. Финансовый лизинг по экономическим признакам во многом схож с долгосрочным банковским инвестиционным кредитованием капитальных вложений. Это закономерно поэтому, что основное место на рынке предложения финансового лизинга ныне занимают банки.

№ слайда 12

Описание слайда:

Методика расчета конечной суммы лизинговых платежей В проекте лизингового контракта на практике наиболее сложно верно определить сумму лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. В таблице представлена классификационная характеристика (статус) некоторых видов лизинговых платежей. Таблица 1. Классификация лизинговых платежей Лизинговые платежи По форме платежа По методу начисления По периодичности внесенияПо способу оплаты1. Денежные 2. Компенсационные1. Фиксированные 2. Авансом 3. Минимальные 4. Неопределенные1. Единовременные 2. Периодические1. Равными долями 2. Прогрессивно увеличивающимися размерами В состав совокупной суммы лизингового платежа должны быть включены следующие его основные элементы: ·амортизация оборудования; ·плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки; ·лизинговая маржа, включающая установленный собственный доход лизингодателя за услуги (1-3% от стоимости лизингового оборудования); ·рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые при реализации сделки несет лизингодатель. Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия в совокупности составляют лизинговый процент. Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных обязательных платежей по конкретному займу), которая отражает взаимосвязанное воздействие на фактическую величину арендных платежей всех условий лизингового соглашения, в частности суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей в погашение задолженности.

№ слайда 13

Описание слайда:

Преимущества лизинговой сделки При реализации лизинговой сделки арендатор обычно получает определенные преимущества: 1.Предприятие-арендатор может расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных собственных финансовых затрат и без привлечения заемных средств, в частности банковского кредита. 2.Смягчается острота проблем ограниченности ликвидных средств арендатора, затраты на приобретение промышленного оборудования равно распределяются на весь срок действия лизингового договора. .В балансе предприятия устанавливается и поддерживается оптимальное соотношение (пропорция) собственного и заемного капитала, поскольку не привлекаются новые дополнительные заемные средства. .Арендатор может периодически обновлять морально стареющее оборудование без значительных финансовых затрат и капитальных вложений. .Налоговые льготы и другие инвестиционные преимущества и стимулы, распространяющиеся на лизинговые операции, позволяют договариваться об арендных ставках, по своему уровню иногда даже ниже ставок текущего банковского процента. .В определенных лизинговых контрактах арендатор получает право льготного приобретения арендованного им имущества (оборудования) по окончании контрактного срока лизингового договора. лизинговый платеж сделка 7.Высокая гибкость и учет конъюнктуры по лизинговому контракту дают возможность оперативно реагировать на текущее изменение рыночной конъюнктуры в определенных отраслях промышленного производства. 8.Обеспечивается адекватность ценообразования, поскольку лизинговая фирма объективно заинтересована закупать промышленное оборудование у фирм-поставщиков по оптимальным ценам. .Важным преимуществом лизинга является то обстоятельство, что он не ухудшает внешнюю платежную позицию страны и ее платежный баланс. По правилам Международного валютного фонда совокупные платежные обязательства, вытекающие из договоров аренды, не включаются в показатель совокупной внешней задолженности страны. .Лизинг служит дополнительным ресурсом (инструментом) финансирования, что немаловажно для банков и их дочерних лизинговых организаций (предприятий) в плане активизации и диверсификации сфер регулярной деятельности. В то же время необходимо подчеркнуть, что банки и другие кредитные учреждения по сути вынуждены внедряться в новые для них сферы деятельности и заниматься лизингом, так как развитие рынка лизинговых услуг создает им серьезную конкуренцию и в известной степени способствует падению уровня банковского процента, прежде всего по долгосрочному кредитованию. .Лизинговое финансирование объективно связано с меньшим риском, чем предоставление банковских долгосрочных ссуд (особенно без адекватного обеспечения либо гарантии). .Налоговые льготы (если таковые предоставляются) частично реализуются и арендодателем. .Более тесные контакты с производителями оборудования создают для лизингодателей новые возможности делового партнерства.

№ слайда 14

Описание слайда:

Доводы в пользу лизинга раткосрочный лизинг удобен. Предположим, нам необходим автомобиль на неделю. Мы можем, конечно, купить машину и через 7 дней продать ее, но это не имеет смысла. Мы потратим время, выбирая машину, договариваясь о покупке и страховке, регистрируя машину. Затем в конце недели мы должны заняться перепродажей и отменить регистрацию и страховку. Итак, если мы нуждаемся в машине только на короткое время, разумнее взять ее напрокат. Это избавляет нас от проблем, связанных с регистрацией собственности и позволяет точно рассчитать совокупные затраты. Точно так же и компании выгодно арендовать оборудование, необходимое только на короткое время. Иногда стоимость краткосрочного лизинга может показаться недоступно высокой или вы считаете неразумным арендовать, не считаясь с затратами. Так обычно происходит с имуществом, легко повреждающимся при неосторожном обращении. Владелец знает, что временные пользователи вряд ли будут заботиться о нем, как о своем собственном. Когда опасность повреждения становится слишком высокой, рынок краткосрочной аренды не выживает. Возможность расторжения лизингового контракта. Краткосрочный лизинговый контракт с возможностью его расторжения часто заключают при аренде компьютеров. Достаточно сложно определить, насколько быстро такое оборудование устаревает, так как компьютерная технология развивается стремительно и непредсказуемо. Лизинг с опционом на отказ перекладывает риск преждевременного морального старения компьютеров с пользователя на арендодателя, который, как правило, является производителем этого оборудования либо специалистом в области лизинга компьютерной техники и, следовательно, более осведомлен о риске морального старения, более подготовлен к нему, чем пользователь. Пользователю имеет смысл заплатить арендодателю за опцион на отказ. Оплата этого опциона принимает форму более высоких лизинговых платежей. Некоторые виды лизинга, выглядящие дорогостоящими, на самом деле, с учетом возможности отказа от аренды, имеют справедливую цену. Предоставление обслуживания. По лизинговому договору о полном обслуживании пользователь получает все необходимые услуги. Многие арендодатели имеют хорошую базу для оказания услуг. Однако не стоит забывать, что все эти достоинства отразятся в более высокой арендной плате. Стандартизация лизинговых контрактов снижает административные и операционные издержки. Предположим, мы руководим лизинговой компанией, специализирующейся на финансовом лизинге грузовиков. Мы эффективно предоставляем кредиты большому количеству фирм (арендаторов), которые могут существенно различаться между собой. Но так как активы, которые являются основой этих операций, идентичны - во всех случаях это один и тот же продаваемый товар (грузовик), мы можем без риска «одолжить» деньги (сдать в аренду грузовик), без проведения детального анализа деятельности каждой фирмы, заключив простой, стандартный лизинговый контракт. Такая стандартизация позволяет «кредитовать» в небольших размерах без крупных исследовательских, административных и юридических издержек. Таким образом, лизинг часто является относительно дешевым источником денежных средств для небольшой компании. Он обеспечивает долговременное финансирование на гибкой, поэтапной основе, с издержками более низкими, чем при частном или публичном выпуске облигаций или акций.

№ слайда 15

Описание слайда:

ЗАКЛЮЧЕНИЕ были рассмотрены сущность, основные виды и важнейшие преимущества лизинга, в результате чего были сделаны следующие обобщающие выводы: 1.Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для последующего использования в производственных целях арендатором, в то время как эти товары покупаются арендодателем и именно он сохраняет за собой право собственности (в том числе на весь период действия лизингового договора). 2.Различают финансовый (предусматривает в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или его значительную часть, а также возникающие дополнительные издержки, и обеспечивает получение необходимой прибыли арендодателем) и оперативный (при котором совокупные расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду оборудования, не могут быть покрыты арендными платежами в течение срока лишь одного лизингового контракта, а покрываются на основе многократных арендных). .Среди преимуществ лизинга выделяют: удобность краткосрочного лизинга, возможность расторжения лизингового контракта, предоставление обслуживания, налоговые льготы, дополнительное финансирование и т.д. Таким образом, лизинг - это довольно выгодная форма долгосрочной аренды, часто используемая в современном мире. К тому же лизинг является одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала, что особенно актуально в современных условиях рыночного хозяйствования.

Описание слайда:

Cлайд 1

Cлайд 2

Понятие. Термин лизинг происходит от английского «to lease», что означает «арендовать», «брать в аренду» Лизингом называют имущественные отношения, складывающиеся таким образом: одна организация (лизингополучатель) обращается к другой (лизингодатель) с просьбой приобрести необходимое ей оборудование и передать его ей во временное пользование.

Cлайд 3

Cлайд 4

Участники. Лизингополучатель (Клиент, как правило, ЮЛ) Лизингодатель (Коммерческий банк или иная кредитная небанковская организация и т.п.) Поставщик (Продавец оборудования: пром. предприятие, риэлтерская компания, авто-производитель или дилер и т.п.) Страховщик (В принципе, любая страховая компания)

Cлайд 5

Особенность. Особенность лизинга заключается лишь в том, что ссуду предоставляет не банк, а специализированная лизинговая компания, а объектом сделки являются не деньги, а имущество. В экономическом смысле лизинг - это кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование оборудования (товарный кредит). Основной момент в Лизинге заключается в том, что собственником объекта лизинга (оборудование, автомобили, недвижимость и т.д.) остается Лизинговая компания (Лизингодатель) до момента выкупа объекта Лизингополучателем. То есть право пользования к Лизингополучателю переходит сразу же после получения объекта лизинга, а право собственности только после выкупа.

Cлайд 6

Что может быть объектом Лизинга? предметом лизинга могут быть любые объекты относящиеся к основным средствам, используемые для предпринимательской деятельности, предметом лизинга НЕ могут быть земельные участки и другие природные объекты, предметом лизинга НЕ может быть имущество, изъятое из оборота или ограниченное в обороте, предметом лизинга НЕ может быть имущество, используемое для личных (семейных) целей или бытовых нужд, предметом лизинга НЕ могут быть результаты интеллектуальной деятельности.

Cлайд 7

Cлайд 8

Финансовый лизинг. Это универсальный инструмент, позволяющий решать инвестиционные задачи любого уровня. В сделке участвуют три стороны: компания-лизингополучатель, лизинговая компания, предоставляющая финансирование и поставщик оборудования или другого имущества.

Cлайд 9

Оперативный лизинг. Если при использовании финансового лизинга срок договора сопоставим со сроком эксплуатации имущества, то оперативный лизинг практически ничем не отличается от долгосрочной аренды. В большинстве случаев сделки по технологии оперативного лизинга не предусматривают перехода права собственности на имущество к лизингополучателю. Такой формат подходит для компаний, заинтересованных в обеспечении текущих бизнес-процессов, а не в приобретении новых активов. В отличие от финансового лизинга, оперативный лизинг не дает компании-лизингополучателю права на получение налоговых преференций;

Cлайд 10

Преимущества Лизинга. Лизинг предполагает 100%-е кредитование (при определенном залоге) и не требует незамедлительного начала платежей. Контракт заключается на полную стоимость имущества, а лизинговые платежи начинаются либо после поставки имущества лизингополучателю, либо еще позже. Гибкий график платежей. Учитывая финансовое состояние партнера, договаривающиеся стороны могут использовать отсрочку первого платежа, нарастание лизинговых выплат или наоборот, т.е. выработать наиболее удобную для сторон схему финансирования. Предприятие может начать дело, располагая лишь частью (примерно 1/3) средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования (имущества)


Ли́зинг (англ. leasing от англ. to lease Ли́зинг (англ. leasing от англ. to lease сдать в аренду) - вид финансовых услуг, связанных с формой приобретения основных фондов. Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.


Виды лизинга. Виды лизинга. По объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества: Чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого в лизинг имущества берет на себя лизингополучатель Лизинг с полным набором услуг, когда на лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества Лизинг с частичным набором услуг, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества


По продолжительности: По продолжительности: Краткосрочный лизинг(до 1 года) Среднесрочный лизинг(от 1 до 3 лет) Долгосрочный лизинг (более 3 лет) По целевому назначению: Действительный лизинг Фиктивный лизинг (преследуется цель получения большей прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот)


По степени окупаемости: По степени окупаемости: Лизинг с полной окупаемостью, при котором в ходе срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества Лизинг с неполной окупаемостью, когда в течении срока лизинга окупается только часть арендуемого имущества По намерениям участников: Срочный лизинг - одноразовый (на один срок) лизинг Возобновляемый лизинг - продлевающийся по истечении первого срока контракта


По составу его участников: По составу его участников: Прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно передает его в лизинг. Прямой лизинг может быть только двухсторонним и организуется двумя участниками: лизингодателем и арендатором Косвенный лизинг - когда в лизинговой операции помимо лизингодателя и лизингополучателя участвуют другие хозяйственные субъекты. Косвенный лизинг можно классифицировать как: трехсторонний лизинг(поставщик - лизингодатель - арендатор) многосторонний лизинг - с числом участников от 4 до 7 и более (присутствуют второстепенные участники, обслуживающие лизинговые отношения: банк, страховая компания, и другие)


Лизинг различают по платежам Лизинг различают по платежам 1. По форме платежа: денежные платежи, когда расчет производится за счет денежных средств компенсационные платежи, когда расчеты производятся либо товарами, либо путем оказания встречной услуги лизингодателю смешанные платежи, когда наряду с денежными выплатами допускаются платежи товарами или услугами


2. По периодичности выплат: периодические платежи (ежегодные, ежеквартальные, ежемесячные), уплачиваемые по согласованному сторонами графику, который прилагается к лизинговому соглашению единовременные платежи, применяемые в сочетании с периодическими взносами, в случае если предусмотрена выплата лизингодателю аванса


3. По способу уплаты лизинговых платежей различают: 3. По способу уплаты лизинговых платежей различают: платежи с равными долями, предусматривающие одинаковые по размерам платежи арендатора лизингодателю, в течение всего срока лизинговой операции платежи с увеличивающимися размерами(на начальном этапе лизинга арендатору удобнее вносить арендную плату небольшими взносами, а затем, по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нем продукции, увеличивать размеры разовых комиссионных вознаграждений в рамках всей лизинговой операции) платежи с уменьшающимися размерами (в начальный период лизинга арендатор предпочитает погасить большую часть своей задолженности)


По секторам рынка: По секторам рынка: Внутренний лизинг, когда все участники лизинговой операции являются резидентами одной страны. Внешний (международный) лизинг. К международному лизингу относят те операции, в которых хотя бы один из ее участников не является резидентом страны, в которой осуществляется лизинговая операция, или же все участники лизинга представляют разные страны. экспортный лизинг(при экспортном лизинге зарубежной стороной является сторона арендатора и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны на условиях экспортного контракта) импортный лизинг(при импортном лизинге зарубежной стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется в страну арендатора на условиях импортного контракта) транзитный лизинг, при котором все участники находятся в разных странах.


По типу арендуемых активов: По типу арендуемых активов: Лизинг физических активов лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг); лизинг недвижимого имущества (долгосрочная аренда зданий и сооружений) : 2.1 лизинг недвижимости производственного назначения 2.2 лизинг недвижимости непроизводственного назначения


Формы лизинга: внутренний лизинг международный лизинг cублизинг Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.


США США На рынке лизинговых услуг компании США являются наиболее заметными и крупными. Об уровне развитости лизинговых отношений в США свидетельствует количество ассоциаций, объединяющих участников лизингового рынка, их 15: Ассоциация компаний, занимающихся лизингом оборудования (Equipment Leasing Association) Западная ассоциация компаний, занимающихся лизингом оборудования (Western Association of Equipment Lessors) Восточная ассоциация компаний, занимающихся лизингом оборудования (Eastern Association of Equipment Lessors) Национальная ассоциация лизинга транспортных средств (National Vehicle Leasing Association) Ассоциация лизинга и рентинга грузовиков (Truck Renting and Leasing Association) Американская ассоциация лизинга автомобилей (American Automotive Leasing Association)


В США для того, чтобы сделка удовлетворяла условиям В США для того, чтобы сделка удовлетворяла условиям финансового лизинга, она должна обладать следующими характеристиками: минимальные инвестиции в арендованное оборудование со стороны лизингодателя должны быть не менее 20% его стоимости период лизинга не превышает 80% срока службы оборудования лизингополучатель не может иметь право на выкуп оборудования по цене ниже его рыночной стоимости, определенной на момент применения этого права Наиболее популярным в США является лизинг автотранспортных средств. Такой вид лизинга чаще используется банками, когда они выступают в качестве лизингодателей.


Германия Германия Крупнейшие лизинговые компании Германии являются ведущими в Европе и занимают высокие позиции в мировом табеле о рангах. Во многом это обусловлено уровнем квалификации кадров, большим опытом работы компаний на рынке (по 35-45 лет), наличием необходимого финансирования на приемлемых для клиентов условиях. В Германии финансовый лизинг определяется как соглашение, заключаемое на фиксированный срок, в течение которого обычное расторжение договора невозможно, а лизинговые платежи в течение этого периода покрывают как минимум затраты на приобретение или производство плюс дополнительные затраты, включая издержки по рефинансированию, у лизингодателя11. Такой лизинг принято называть лизинг с полной выплатой (full - pay - out - lease).


Особенности лизинговой сделки: Особенности лизинговой сделки: срок службы имущества и основной срок лизинга примерно равны в случае, если срок службы оборудования значительно больше, чем первоначальный период лизинга, лизингополучатель имеет право либо продлить договор, либо выкупить оборудование обязательство лизингополучателя возместить лизингодателю потери при продаже оборудования в конце срока лизинга. Если финансовые результаты от реализации положительны, лизингодатель должен получить как минимум 25% их величины


Япония Япония В Японии финансовый лизинг определяется как сделка, удовлетворяющая следующим двум основным требованиям: 1.срок лизинга фиксирован, и общая сумма лизинговой платы определена так, чтобы примерно равняться совокупным затратам на приобретение оборудования, сданного в лизинг 2.запрещается аннулирование договора лизинга в течение периода его действия


Финансовый лизинг рассматривается в качестве Финансовый лизинг рассматривается в качестве сделки по реализации, если удовлетворяется один из следующих критериев: оговорено, что по истечении периода аренды арендуемый объект будет передан арендатору за нулевое или номинальное денежное вознаграждение арендуется монтированное в здании и поэтому неперемещаемое оборудование арендуются машины, завод или оборудование, произведенные для специальных целей, указанных арендатором, так что в результате этот объект трудно использовать в каких-либо других целях период аренды короче, чем 70% законодательно оговоренного срока службы арендуемого объекта (60%, если этот срок службы 10 лет и более), и арендатор имеет право покупки


Преимущества лизинга. лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей арендаторов многие арендаторы имеют долгосрочные финансовые планы, в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании лизинг повышает гибкость арендатора в принятии решений. В то время, как при покупке существует только альтернатива "не покупать", при лизинге арендатор имеет более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями арендатор может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям

Работа может использоваться для проведения уроков и докладов по предмету "Экономика и Финансы"

Готовые презентации по экономике и финансам предназначены для освоения данных дисциплин. В этом разделе сайта Вы можете найти в материал в виде презентаций: доклады, лекции, проекты по экономике и финансам. Смотрите, скачивайте, загружайте и делитесь с друзьями уникальными знаниями по экономике и финансам.


Лизинг (англ. leasing от англ. to lease сдать в аренду) вид финансовых услуг, связанных с формой приобретения основных фондов. Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.


Виды лизинга. По объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества: Чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого в лизинг имущества берет на себя лизингополучатель Лизинг с полным набором услуг, когда на лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества Лизинг с частичным набором услуг, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества


По продолжительности: Краткосрочный лизинг (до 1 года) Среднесрочный лизинг (от 1 до 3 лет) Долгосрочный лизинг (более 3 лет) По целевому назначению: Действительный лизинг Фиктивный лизинг (преследуется цель получения большей прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот)


По степени окупаемости: Лизинг с полной окупаемостью, при котором в ходе срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества Лизинг с неполной окупаемостью, когда в течении срока лизинга окупается только часть арендуемого имущества По намерениям участников: Срочный лизинг - одноразовый (на один срок) лизинг Возобновляемый лизинг - продлевающийся по истечении первого срока контракта


По составу его участников: Прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно передает его в лизинг. Прямой лизинг может быть только двухсторонним и организуется двумя участниками: лизингодателем и арендатором Косвенный лизинг - когда в лизинговой операции помимо лизингодателя и лизингополучателя участвуют другие хозяйственные субъекты. Косвенный лизинг можно классифицировать как: 1. трехсторонний лизинг (поставщик - лизингодатель - арендатор) 2. многосторонний лизинг - с числом участников от 4 до 7 и более (присутствуют второстепенные участники, обслуживающие лизинговые отношения: банк, страховая компания, и другие)


Лизинг различают по платежам 1. По форме платежа: денежные платежи, когда расчет производится за счет денежных средств компенсационные платежи, когда расчеты производятся либо товарами, либо путем оказания встречной услуги лизингодателю смешанные платежи, когда наряду с денежными выплатами допускаются платежи товарами или услугами


2. По периодичности выплат: периодические платежи (ежегодные, ежеквартальные, ежемесячные), уплачиваемые по согласованному сторонами графику, который прилагается к лизинговому соглашению единовременные платежи, применяемые в сочетании с периодическими взносами, в случае если предусмотрена выплата лизингодателю аванса


3. По способу уплаты лизинговых платежей различают: платежи с равными долями, предусматривающие одинаковые по размерам платежи арендатора лизингодателю, в течение всего срока лизинговой операции платежи с увеличивающимися размерами (на начальном этапе лизинга арендатору удобнее вносить арендную плату небольшими взносами, а затем, по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нем продукции, увеличивать размеры разовых комиссионных вознаграждений в рамках всей лизинговой операции) платежи с уменьшающимися размерами (в начальный период лизинга арендатор предпочитает погасить большую часть своей задолженности)


По секторам рынка: Внутренний лизинг, когда все участники лизинговой операции являются резидентами одной страны. Внешний (международный) лизинг. К международному лизингу относят те операции, в которых хотя бы один из ее участников не является резидентом страны, в которой осуществляется лизинговая операция, или же все участники лизинга представляют разные страны. 1. экспортный лизинг (при экспортном лизинге зарубежной стороной является сторона арендатора и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны на условиях экспортного контракта) 2. импортный лизинг (при импортном лизинге зарубежной стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется в страну арендатора на условиях импортного контракта) 3. транзитный лизинг, при котором все участники находятся в разных странах.


По типу арендуемых активов: Лизинг физических активов лизинг движимого имущества (машинно - технический лизинг); лизинг недвижимого имущества (долгосрочная аренда зданий и сооружений) : лизинг недвижимости производственного назначения лизинг недвижимости непроизводственного назначения


Формы лизинга: внутренний лизинг международный лизинг c ублизинг Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.


Типичная лизинговая сделка выглядит следующим образом. 1. Пользователь (после вступления в лизинговые отношения лизингополучатель) сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо. 2. Лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта, покупает это оборудование у фирмы - изготовителя, или другого юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга. 3. Лизинговая компания (лизингодатель), став собственником оборудования, передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа (определяется договором) лизингополучателю, получая взамен лизинговые платежи. Типичная лизинговая сделка выглядит следующим образом. 1. Пользователь (после вступления в лизинговые отношения лизингополучатель) сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо. 2. Лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта, покупает это оборудование у фирмы - изготовителя, или другого юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга. 3. Лизинговая компания (лизингодатель), став собственником оборудования, передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа (определяется договором) лизингополучателю, получая взамен лизинговые платежи.


В сделке задействованы три стороны: Лизингодатель – участник, который приобретает в собственность Предмет лизинга и передает его Лизингополучателю во временное владение и пользование на условиях Договора лизинга; Лизингополучатель – участник, который на условиях Договора лизинга принимает Предмет лизинга во временное владение и пользование для предпринимательских целей; Продавец – лицо, выбор которого осуществлен Лизингополучателем, передающее Предмет лизинга в собственность Банку на основании Договора купли - продажи с целью дальнейшей его передачи Лизингополучателю во временное владение и пользование для предпринимательских целей на условиях Договора лизинга.






США На рынке лизинговых услуг компании США являются наиболее заметными и крупными. Об уровне развитости лизинговых отношений в США свидетельствует количество ассоциаций, объединяющих участников лизингового рынка: Ассоциация компаний, занимающихся лизингом оборудования (Equipment Leasing Association) Западная ассоциация компаний, занимающихся лизингом оборудования (Western Association of Equipment Lessors) Восточная ассоциация компаний, занимающихся лизингом оборудования (Eastern Association of Equipment Lessors) Национальная ассоциация лизинга транспортных средств (National Vehicle Leasing Association) Ассоциация лизинга и рентинга грузовиков (Truck Renting and Leasing Association) Американская ассоциация лизинга автомобилей (American Automotive Leasing Association)


В США для того, чтобы сделка удовлетворяла условиям финансового лизинга, она должна обладать следующими характеристиками: минимальные инвестиции в арендованное оборудование со стороны лизингодателя должны быть не менее 20% его стоимости период лизинга не превышает 80% срока службы оборудования лизингополучатель не может иметь право на выкуп оборудования по цене ниже его рыночной стоимости, определенной на момент применения этого права Наиболее популярным в США является лизинг автотранспортных средств. Такой вид лизинга чаще используется банками, когда они выступают в качестве лизингодателей.


Германия Крупнейшие лизинговые компании Германии являются ведущими в Европе и занимают высокие позиции в мировом табеле о рангах. Во многом это обусловлено уровнем квалификации кадров, большим опытом работы компаний на рынке (по лет), наличием необходимого финансирования на приемлемых для клиентов условиях. В Германии финансовый лизинг определяется как соглашение, заключаемое на фиксированный срок, в течение которого обычное расторжение договора невозможно, а лизинговые платежи в течение этого периода покрывают как минимум затраты на приобретение или производство плюс дополнительные затраты, включая издержки по рефинансированию, у лизингодателя 11. Такой лизинг принято называть лизинг с полной выплатой (full - pay - out - lease).


Особенности лизинговой сделки: срок службы имущества и основной срок лизинга примерно равны в случае, если срок службы оборудования значительно больше, чем первоначальный период лизинга, лизингополучатель имеет право либо продлить договор, либо выкупить оборудование обязательство лизингополучателя возместить лизингодателю потери при продаже оборудования в конце срока лизинга. Если финансовые результаты от реализации положительны, лизингодатель должен получить как минимум 25% их величины


Япония В Японии финансовый лизинг определяется как сделка, удовлетворяющая следующим двум основным требованиям: 1. срок лизинга фиксирован, и общая сумма лизинговой платы определена так, чтобы примерно равняться совокупным затратам на приобретение оборудования, сданного в лизинг 2. запрещается аннулирование договора лизинга в течение периода его действия


Финансовый лизинг рассматривается в качестве сделки по реализации, если удовлетворяется один из следующих критериев: оговорено, что по истечении периода аренды арендуемый объект будет передан арендатору за нулевое или номинальное денежное вознаграждение арендуется монтированное в здании и поэтому неперемещаемое оборудование арендуются машины, завод или оборудование, произведенные для специальных целей, указанных арендатором, так что в результате этот объект трудно использовать в каких - либо других целях период аренды короче, чем 70% законодательно оговоренного срока службы арендуемого объекта (60%, если этот срок службы 10 лет и более), и арендатор имеет право покупки




Финансовый лизинг (credit - bail) имеет место только в том случае, если: лизингодатель покупает оборудование до его последующей сдачи в аренду; лизингодатель предоставляет лизингополучателю возможность выкупа имущества по заранее оговоренной цене, учитывающей размер предварительно сделанных лизинговых платежей; лизингополучатель использует оборудование для производства или коммерческой деятельности.


В Казахстане механизм финансовой аренды, как и само понятие « лизинг », на протяжении последнего десятилетия оставался новым, неизведанным, а потому и менее востребованным источником финансирования как для большинства предприятий МСБ, так и для обычных физических лиц - потенциальных розничных заемщиков. Появившись в стране в середине х, наряду с множеством других финансовых инструментов, инновационных на тот момент, лизинг обретал популярность постепенно и неторопливо, терпеливо дожидаясь своего часа. Значительный износ основных фондов, большая часть которых была введена в эксплуатацию еще в середине прошлого века, а также целый ряд преимуществ лизинговой сделки перед традиционным банковским кредитованием - вот факторы, способствовавшие быстрому развитию лизинга в стране.


На сегодняшний день лизинг, включая финансовый, остается недостаточно востребованным в Казахстане, хотя использование этого финансового инструмента позволит решить многие проблемы развития экономики и социальной политики. Основная причина – отечественный рынок лизинговых услуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно - технического характера. К сдерживающим факторам можно отнести, в первую очередь, несовершенство законодательной базы осуществления лизинговых сделок, поскольку Закон « О финансовом лизинге », Гражданский, Налоговый и Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации. А также отсутствие современной инфраструктуры рынка лизинговых услуг, включая ограниченность условий для получения необходимой информации; недостаточность современных технологий по организации и проведению более сложных лизинговых операций, в том числе на международном уровне. Казахстан еще не присоединился к международной конвенции « О финансовом лизинге » 1988 года.


На рынке присутствуют высокие риски, ограничены сроки финансирования при высоком ровне при высоком уровне первоначального взноса и стоимости ресурсов. Отсутствует методика оперативной оценки эффективности лизингового инвестиционного проекта. Лизинговые компании недостаточно полно изучают потребности различных производителей и регионов республики в оборудовании и технологиях. При этом у многих субъектов мелкого и среднего бизнеса нет понимания выгодности и перспективности лизинга. Как показывает практика, лизинговые операции будут привлекательны и эффективны для всех участников лишь при наличии качественного бизнес - плана, составления которого пока представляется многим проблемным. Учитывая зарубежный опыт, можно предположить, что дальнейшее развитие должен получить оперативный лизинг. В этом случае лизингополучатель возвращает оборудование его владельцу по истечении срока лизинга, а лизингодатель получает основной доход именно при реализации этого оборудования на вторичном рынке. Должны произойти секьюритизация лизинговых обязательств, эмиссия ценных бумаг на базе договоров лизинга, организация долевого финансирования со стороны поставщиков, а также лизинговые операции.


Представляется целесообразным использование договорных механизмов распределения рисков между несколькими банками, страховых принципов обеспечения обязательств сторон. На нынешнем этапе экономического развития Казахстана одним из оптимальных вариантов диверсификации кредитного и предпринимательского риска является проведение комбинированной товарно - денежной схемы лизинговых операций, где в качестве инвесторов одновременно выступают три субъекта лизинга: производитель, банк, лизингополучатель. Значительный импульс развитию лизинга, возможно, придаст опыт использования государством механизма лизинга в авиационной отрасли и в сельском хозяйстве.


Нашей стране не хватает комплексной программы в рамках которой был бы из следующих элементов: была бы продуманна и создана более развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг; предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3- х лет); развитие системы гарантий, чтобы избежать 100 % залога при лизинге (например страхование). наряду с уже принятыми мерами (отсутствие валютного контроля при контрактах международного лизинга), усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга.


Лизинг предполагает 100- процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей арендаторов многие арендаторы имеют долгосрочные финансовые планы, в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании лизинг повышает гибкость арендатора в принятии решений. В то время, как при покупке существует только альтернатива " не покупать ", при лизинге арендатор имеет более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями арендатор может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям Преимущества лизинга.


К специфическим недостаткам лизинга можно отнести следующие: конечная стоимость лизинга получается обычно более высокой, чем покупка оборудования в кредит; платежи носят обязательный характер и производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования и результатов хозяйственной деятельности; выгоды от ускоренной амортизации оборудования достаются лизингодателю; увеличиваются финансовые риски предприятия; требуются дополнительные гарантии или залог; юридическая сложность сделки и др.