Для чего нужен и как проводится анализ финансовой отчетности? Показатели операционных издержек. Что такое финансовый анализ предприятия

Сравнение показателей осуществляется для выявления отклонений фактических показателей от плановых, для выявления сдвигов в работе предприятия. В сравнении с прошлым периодом, для выявления лучших предприятий з

| | |
| | |
Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу.
Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.
Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Принципы анализа ФХД

Аналитическое исследование финансово – хозяйственной деятельности предприятий базируется на определенных принципах.

1. Государственный подход.
При оценке экономических явлений и процессов необходимо учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, международной политике и законодательству.
2. Научный характер.
Анализ должен базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства.
3. Комплексность.
Анализ требует всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.
4. Системный подход.
Анализ должен базироваться на понимании объекта исследования как сложной динамической системы со структурой элементов.
5. Объективность и точность.
Информация, использующаяся для анализа должна быть достоверна и объективно отражать действительность, а аналитические выводы должны быть обоснованы точными расчетами.
6. Действенность.
Анализ должен быть действенным, т. е. активно воздействовать на ход производства и его результаты.
7. Плановость.
Для эффективности аналитических мероприятий анализ должен проводиться систематически.
8. Оперативность.
Эффективность анализа сильно возрастает если он проводится оперативно и аналитическая информация быстро воздействует на управленческие решения менеджеров.
9. Демократизм.
Предполагает участие в анализе широкого круга работников и, следовательно, более полное выявление внутрихозяйственных резервов.

10. Эффективность.
Анализ должен быть эффективным, т. е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

Виды финансового анализа.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.
Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.
Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.
Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.
Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитический период. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. Относятся к прошлому периоду.
Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа. (22)
Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.
Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.
Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.
Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.
В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.
Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.
Классификация анализа хозяйственной деятельности имеет важное значение для правильного понимания его содержания и задач и, следовательно, эффективного применения на практике.
Анализ хозяйственной деятельности явление многогранное и широкое. Он классифицируется:

по отраслевому признаку:
. отраслевой, специфика которого учитывает особенности отдельных отраслей народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт и т. д.)
. межотраслевой, который учитывает взаимосвязи и структуру отраслей экономики и является методологической основой общего анализа хозяйственной деятельности (теорией АХД) по признаку времени:
. предварительный (перспективный), - проводится до осуществления хозяйственных операций для обоснования управленческих решений
. оперативный, проводится сразу после совершения хозяйственных операций для оперативного выявления недостатков процесса финансово – хозяйственной деятельности. Его целью является обеспечение функции управления – регулирования.
. последующий (ретроспективный, итоговый), проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за финансово – хозяйственной деятельностью предприятия. по пространственному признаку:

Внутрихозяйственный, изучает деятельность хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений
. межхозяйственный, анализирует взаимодействие предприятия с контрагентами, конкурентами и т. д. и позволяет выявить передовой опыт в отрасли, резервы и недостатки организации. по объектам управления
. технико – экономический анализ, который изучает взаимодействие технологических и экономических процессов и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия.
. финансово – экономический анализ, который особое место уделяет финансовым результатам деятельности предприятия, а именно, - выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности и т. п.
. социально – экономический анализ, который изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда и т.д.
. экономико – статистический анализ применяется для изучения массовых общественно – экономических явлений.
. экономико – экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды.
. маркетинговый анализ, который применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта и т. п. по методике изучения объектов:
. сравнительный анализ, использует метод сравнения результатов финансово - хозяйственной деятельности по периодам хозяйственной деятельности.
. факторный анализ, направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.
. диагностический, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения.
. маржинальный анализ, - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно – следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью.
. экономико – математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования.
. стохастический анализ используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами финансово–хозяйственной деятельности предприятия.
. функционально – стоимостной анализ ориентирован на оптимизацию выполнения функций, которые выполняются на различных этапах жизненного цикла продукции. по субъектам анализа:
. внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления.
. вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия. по содержанию программы:
. комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне.
. тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени.

Классификация методов и приёмов анализа.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. (10)
К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.
В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.
Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.
К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.
Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.
Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Технические приемы (методы) АХД.

Группировка и аналитические таблицы.

Группировка показателей осуществляется по тем или иным признакам и необходимо для размещения показателей по месту и времени (по месту-предназначена для распределения показателей по объектам, цехам, участкам; по времени-предназначена для распределения показателей по периодам времени и необходима для быстрого, качественного и своевременного анализа экономических показателей работы предприятия).
Аналитические таблицы отражают сгруппированные данные в наиболее удобном виде для последующих выводов из проведенного анализа. Таблицы должны быть удобными, наглядными и включать в себя все необходимые показатели.

Сравнения показателей-важнейший технический прием АХД.

Сравнение показателей осуществляется для выявления отклонений фактических показателей от плановых, для выявления сдвигов в работе предприятия. В сравнении с прошлым периодом, для выявления лучших предприятий за анализируемый период и других целей.

Сопоставимость сравниваемых показателей.

Сущность данного приема заключается в том, что сравниваемые показатели должны быть сопоставлены по ряду признаков: объему, характеру деятельности, периодам работы, единицам измерения. При этом необходимо осуществлять пересчет показателей для их сопоставимости.

Метод исчисления разниц и метод цепных подстановок.

Эти два важнейших метода АХД применяются для определения влияния факторов на отклонение фактических показателей от плана. При пользовании данными методами анализируемых показателей необходимо представить как произведение ряда сомножителей-это фактор, влияющий на совокупность показателей.
Для определения влияния факторов на совокупность показателей в полученное произведение подставляем его разницу между фактическими и плановыми показателями.
Полученное произведение показывает размер влияния данного фактора на отклонение фактической совокупности показателей плана. Сначала подставляют количественные показатели, а затем качественные. Те факторы, которые повлияли отрицательно на совокупность показателей, является резервом его улучшения при условии устранения его отрицательного влияния.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель

Анализ рентабельности предприятия.

Рентабельность – относительный показатель эффективности производства, означающий прибыльность, доходность.
При анализе рентабельности предприятия сопоставляется фактическая рентабельность с плановой за анализируемый период и определяется абс. и отн. отклонения.
Абсолютное отклонение= ± (Рентабельностьфакт-Рентабельностьплан)
Относительное отклонение= ± абсолютное отклонение/ рентабельностьплан
*100%
Затем определяется влияние факторов на уровень рентабельности предприятия, применяя технический прием АХД-метод цепных подстановок.
Основные пути и резервы повышения уровня рентабельности предприятия:
1. Увеличение балансовой прибыли за счет выполнения плана по объему реализации, ассортимента и качества.
2. Снижение средних остатков НОС, ликвидация сверх нормы материальных запасов, ускорение оборачиваемости оборотных средств.
3. Повышение эффективности использованных Основных Фондов на основе увеличения удельного веса активной их части, замене, модернизации устаревшего оборудования-ликвидации лишних объектов.

Значение и задачи анализа выполнения плана по продукции.
Основными задачами выполнения плана продукции является:
1. Выявление отклонений фактического объема продукции от плана в целом и по отдельным видам продукции.
4. Анализ работы подразделений предприятия (цеха, лесопунктов) с целью выявления внутренних резервов предприятия.
5. Проверка деятельности предприятия по сбыту продукции с целью своевременности отгрузки ее потребителям или покупателям.
6. Выявление факторов, повлиявших на отклонение от планов продукции.
7. Выявление резервов увеличения объема выпуска и реализации продукции; разработка мероприятий по устранению допущенных недостатков и нарушений.

Анализ выполнения плана по объему реализации продукции.

При анализе выполнения плана по объему реализации продукции производят сравнения фактического объема реализации продукции с плановым объемом и определяют абсолютное отклонение от плана и процент выполнения плана.
Абс. откл. от плана = ± (факт РП – план РП(отч. пер.))
Если в отчетном году оптовые цены, тариф изменились, то сравнивают с ценами и тарифами плана, то фактически реализованная продукция оценивается в оптовых ценах, принятых планом для сопоставимости.

Анализ выполнения плана по ассортименту и качеству реализованной продукции.

Выполнение плана по ассортименту рассматривается по укрупненным группам, затем по развернутой номенклатуре путем сопоставления фактического выпуска продукции по каждому вида с плановыми и определяется абсолютное отклонение от плана и процент выполнения плана.

Анализ выполнения плана по объему товарной продукции.

Товарной продукцией называется продукция, работа и услуги промышленного характера, отвечающие тем требованиям стандартов, чертежей, технологическим условиям на поставку и договора и передача на склад для реализации.

Анализ выполнения плана по ассортименту и качеству товарной продукции.

Ассортимент товарной продукции рассматривают по ее видам, путем сопоставления фактического выпуска продукции в натуральном выражении с плановым и определяют процент выполнения плана и абсолютное отклонение от плана по каждому виду продукции.

Анализ сдвигов в структуре ассортимента продукции.

Под структурой ассортимента понимается удельный вес отдельных видов продукции в ее общем объеме. Определяется как отношение суммы вида продукции на сумму всего и умножается на 100%.
При анализе необходимо сравнить фактическую сумму и удельный вес по каждому виду продукции с планом и определить абсолютное отклонение от плана и структурные сдвиги.

Понятие ритмичности работы предприятия и ее значение.

Ритмичность работы предприятия заключается в равномерном осуществлении всего технологического процесса по производству и отгрузке продукции, в соответствии с месячными планами и суточными заданиями. При ритмичной работе предприятия продукция поступает на склад равномерно, а также равномерно отгружается потребителям. При неритмичной работе большая часть предприятия выполняется в конце месяца, квартала, года, что отрицательно сказывается на работе оборудования, приводит к выпуску некачественной продукции. При неритмичной работе, больших размеров достигают неиспользованные резервы:
1. Оборудование и машины в начале месяца простаивают и работают не на полную мощность
2. Основные производственные рабочие работают на вспомогательных работах, что снижает производительность труда
3. Неправильно работают механизмы и машины в начале месяца (без ремонта и осмотра), что приводит к выпуску бракованной продукции
4. Нарушается технологический процесс
5. Замедляется оборачиваемость оборотных средств, что приводит к удорожанию себестоимости и снижению прибыли и рентабельности.

Анализ выполнения плана (по объему продукции) внутренними подразделениями предприятия.

Всем внутренним подразделениям предприятия (цехам, участкам, бригадам) устанавливаются плановые задания по следующим показателям:
. Объем продукции
. Ассортимент
. Виды продукции
. Производительности труда
. Численность рабочих и работающих
. Фонд оплаты труда
. Средней заработной плате
. Себестоимости продукции
При анализе выполнения плана используются технические приемы:
. Группировка
. Аналитические таблицы
. Сравнение показателей
. Исчисление разницы

Анализ технического состояния основных фондов.

Основные фонды учитываются на активном счете 01. Основные фонды оцениваются по трем видам:
1. Первоначальная стоимость Основных фондов.
2. Восстановительная стоимость Основных фондов - стоимость воспро-изводства
Основных фондов в современных условиях.
3. Остаточная стоимость Основных фондов
(Стоимостьостаточная=Стоимостьпервонач-Износ)
Техническое состояние Основных фондов характеризуется степенью их изношенности и определяется по данным бух. баланса. Основные фонды учитывается в бух. балансе по первоначальной или восстановительной стоимости, независимо от их технического состояния.
Износ Основных фондов начисляют ежемесячно на пассивном счете 02 и отражают в пассиве баланса. Износ Основных фондов можно уменьшить путем проведения капитального ремонта Основных фондов
Суть анализа:
При анализе технической оснащенности Основных фондов сопоставляют сумму и степень износа Основных фондов на конец и начало отчетного периода и определяют:
Абсолютный сдвиг по сумме изношенности= ±(Сумма изн. основных фондов на конец года–Сумма изн. основных фондов на начало года)
Сдвиг по степени изношенности основные фонды= ±(процент изнош. на конец года–процент изнош. на начало года)
Степенью изношенности основные фонды (процент изношенности) называется отношение суммы износа к первоначальной стоимости, выраженной в процентах. процент изношенности=сумма изн./Стоимостьпервонач*100%
Снижение степени изношенности основных фондов на конец года в сравнении с началом является положительным явлением и достигается путем проведения капитальных ремонтов основных фондов и их обновлением. Если же при анализе выявлено, что степень изношенности основных фондов на конец года возросла в сравнении с началом года, то это является крайне отрицательным явлением и свидетельствует о невыполнении плана ремонтов основных фондов либо невыполнение плана технического развития и эффективности производства.

Анализ выполнения плана ремонтов О. Ф.

Ремонт О.Ф. влияет на их техническое состояние и своевременный и качественный ремонт удлиняет срок эксплуатации, а также улучшает качество выпускаемой продукции.
Существует 2 фактора повышения технического состояния О.Ф.:
1. Своевременное обновление О.Ф.

Обновлением О.Ф. называется возобновление выбывших О.Ф. из-за физического и морального износа, а также в связи с расширением и модернизацией производства.
Коэфф.обновления. О.Ф.=стоимость введенных О.Ф. в отчетном периоде/первоначальную стоимость О.Ф. на конец года.
8. Проведение ремонтов О.Ф.
Выполнение плана ремонтов О.Ф.анализируют по общей сумме затрат на проведение ремонта О.Ф.в целом по предприятию и по отдельным его подразделениям. При этом анализ проводят по отдельным группам и видам О.Ф. путем сравнения фактической сметной стоимости выполненных работ с плановой сметой.
Превышение фактической суммы затрат в сравнении с плановой является отрицательным явлением и свидетельствует о перерасходе заработной плате или материальных затрат. Экономия же по затратам на ремонт не всегда является положительной, так как это может свидетельствовать о невыполнении плана по объему работ.

Анализ технической оснащенности предприятия.

При анализе технической оснащенности предприятия, в первую очередь оценивают выполнение плана по проценту механизации работ.

Анализ использования рабочего времени на предприятии.

Анализ использования рабочего времени на предприятии проводится с целью выявления резервов роста производительности труда на предприятии; при этом выявляют отклонения от плана по отработанным в среднем одним рабочим дней.
Для этого сопоставляют фактические невыходы с плановыми за отчетный период и определяют абс. отклонения от плана. Уменьшение числа нерабочих дней ведет к росту производительности труда и объема товарной продукции.
Увеличение невыходов на работу по разным причинам является отрицательным явлением и снижает указанные показатели.
При этом определяют влияние отдельных факторов на производительность труда и объем товарной продукции. Влияние на производительность труда одного рабочего определяется путем умножения плановой среднедневной производительности труда на количество дней неявок одного рабочего. Затем, определяют влияние невыходов на объем товарной продукции путем умножения плановой среднедневной производительности труда на отклонение от планового баланса рабочих дней по причинам и на фактическую численность рабочих.
По результатам произведенных расчетов определяют резервы увеличения объема выпуска продукции при условии устранения простоев и превышения фактических невыходов над плановыми.

Анализ производительности труда одного работающего.

При анализе сопоставляют фактическую производительность труда одного работающего с плановой за анализируемый период, а также с производительностью труда за прошлый год и определяют следующие показатели:
1. Абсолютное отклонение
2. процент выполнения плана
3. Абсолютные сдвиги по плану
4. процент к прошлому году по факту
После этого методом исчисления разниц определяют влияние двух трудовых факторов.

Анализ технической оснащенности и использования О.Ф.

Значение и задачи анализа технической оснащенности и использования О.Ф.
Задачами анализа является:
1. Выявление соответствия фактического наличия О.Ф. с плановым расчетом.
2. Выполнение плана ввода в действие О.Ф.
3. Анализ структуры и технического состояния О.Ф. Он необходим для определения ее прогрессивности, что оказывает влияние на себестоимость продукции, прибыль и рентабельность.
4. Анализ степени обновления О.Ф. и организации их ремонта.
5. Анализ вооруженности труда техникой и энергетикой.
6. Выявление резервов лучшего использования О.Ф. и разработка мероприятий по устранения выявленных недостатков.
7.

Анализ структуры О.Ф.

Основные фонды группируются по их видам (здания, сооружения, машины, механизмы). Группировка ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ осуществляется также на активные и пассивные.
Активные О.Ф.- средства труда, которые принимают непосредственное участие в технологическом процессе воздействия на предмет труда (сырье, материалы).
Пассивные О.Ф. – средства труда, которые не принимают непосредственного участия в изготовлении продукции, но необходимы для обеспечения нормального и бесперебойного хода технологического процесса (здания, сооружения).
При анализе, структура О.Ф. определяет удельный вес каждого вида О.Ф. в общем объеме по плану и фактически.

Анализ показателей эффективности использования О.Ф.

Основными показателями эффективности использования О.Ф. являются:
Повышение Фондоотдачи (ФО) = Товарная Продукция/средне-годовую стоимость
ОПФ (руб/руб)
Снижение Фондоемкости (ФЕ) = 1/ФО
Положительным считается перевыполнение плана по ФО за отчетный период, а также увеличение ФО в сравнении с прошлым годом. Такое положение ведет к увеличению выпускаемой продукции с каждого рубля стоимости О.Ф., снижении себестоимости продукции, а следовательно к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния работы предприятия.

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.
Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.
Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.
Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.
Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.
В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой- либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

РАЗДЕЛ 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.
Основной формой при анализе финансового состояния является баланс.
Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.
Анализ финансовой деятельности предприятия проводится по данным бухгалтерского баланса, отчёта о финансовых результатах и их использовании
(форма 2) приложение к балансу. Эти документы представлены в приложении
1.
Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц.
Экономический потенциал может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, её некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения.
Необходимым звеном в системе рыночной экономики является институт несостоятельности (банкротства) хозяйственных субъектов. Поэтому особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, т.к. по неудовлетворительной структуре баланса принимается решение о несостоятельности предприятия.

2 Расчет суммы собственных средств, авансированных в О.С. и внеоборотные активы.

Таблица 1.1

|1) Внеоборотные активы |423606762 |261077254 |-162529508 |
|2) Долгосрочные пассивы |292641 |2641 |-290000 |
|3) Используются источников |423314121 |261074613 |-162239508 |

|внеоборотных активов (стр1-стр2) | | | |

Расчет суммы собственных средств в обороте.

Таблица 1.2

|Показатели |Начало года|Конец года |Изменеиия |
|1) Источники собственных средств |467433185 |341245385 |-126187800 |
|2) Используются источников |423314121 |261074613 |-162239508 |
|собственных средств, для покрытия | | | |
|внеоборотных активов (п1-п2) | | | |
|3) Собственные источники, |44119064 |80170772 |36051708 |
|авансирован-ные в оборотные | | | |
|средства (стр1-стр2) | | | |

По данным таблиц складывается негативное представление о деятельности предприятия. Это связано в первую очередь с уменьшением основных средств почти вдвое (на 162529508 рублей), это может быть вызвано тем, что на предприятии произошла реконструктаризация, либо выделение филиалов.
Также в отчетном году предприятие погасило значительную часть долгосрочных кредитов банка, что также привело к отрицательному значению показателя.

Тем не менее показатель собственных оборотных средств (функционирующий капитал) говорит о том, что у предприятия достаточно средств для продолжения своей хозяйственной деятельности.

4 Общая оценка динамики и структуры статей баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации

а) Аналитическая группировка и анализ статей актива.

Таблица 1.3
|Показатели |На начало года |На конец года |Изменеия |
| |В рублях |В % |В рублях |В % |В рублях |В % |Темп |
| | | | | | | |роста|
| | | | | | | |в % |
|1. стоимость |831178165 |100 |719594485 |100 |-111583680 |-13,4|86,6 |
|всего имущества | | | | | | | |
|2. |423606762 |51,0 |261077254 |36,3 |-162529508 |-14,7|61,6 |
|иммобилизован-ны| | | | | | | |
|е средства в | | | | | | | |
|т.ч. | | | | | | | |
|- нематер. |598175 |0,07 |815627 |0,11 |217452 |0,04 |136,4|
|активы | | | | | | | |
|- основные |400280596 |48,2 |243485481 |33,8 |-156795115 |-14,4|60,8 |
|средства | | | | | | | |
|-незавершенное |21320251 |2,6 |14369798 |2,0 |-6950453 |-0,6 |67,4 |
|произ. | | | | | | | |
|-долгосрочные |884865 |0,1 |2289076 |0,3 |1404211 |0,2 |258,7|
|фин. вложения | | | | | | | |
|-прочие внеоб. |522875 |0,06 |117272 |0,02 |-405603 |-0,04|22,4 |
|активы | | | | | | | |
|3. мобильные |407571403 |49,0 |458517231 |63,7 |50945828 |14,7 |112,5|
|ср-ва в том | | | | | | | |
|числе: | | | | | | | |
|Запасы |248211233 |29,9 |258049865 |35,9 |9838632 |6 |104,0|
|Сырье и |92275725 |11,1 |118256309 |16,4 |25980584 |5,3 |128,2|
|материалы | | | | | | | |
|МБП |6867734 |0,8 |8223568 |1,1 |1355834 |0,3 |119,7|
|Затраты в НЗП |49726386 |6,0 |46733519 |6,5 |-2992867 |0,5 |94,0 |
|Готовая |47112447 |5,7 |19151261 |2,7 |-27961186 |-3 |40,7 |
|продукция | | | | | | | |
|Товар |52127075 |6,3 |65563010 |9,1 |13435935 |2,8 |125,8|
|отгруженные | | | | | | | |
|Расходы буд. |101866 |0,012|122198 |0,017|20332 |0,005|120,0|
|период. | | | | | | | |
|Дебиторы |88514144 |10,6 |113175755 |15,7 |24661611 |5,1 |127,9|
|Более чем через |33512 |0,004|118118 |0,02 |84606 |0,016|352,5|
|12 м. | | | | | | | |
|В течении 12 м. |88480632 |10,6 |113057637 |15,7 |24577005 |5,1 |127,8|
|Денежные ср-ва |969603 |0,12 |27616849 |3,84 |26647246 |3,72 |2848,|
| | | | | | | |2 |
|Прочие |59795165 |7,19 |51684457 | |-8110708 |-0,01|86,4 |
|оборот-ные | | | |7,18 | | | |
|активы | | | | | | | |
|- НДС |10081258 |1,2 |7990305 |1,1 |-2090953 |-0,1 |79,3 |

По данным расчетов видно, что активы предприятия за отчетный год снизились на 13,4%. Это в основном произошло за счет выбытия основных средств. Основные средства уменьшились на 39,2% по сравнению с прошлым годом и на отчетный период составили 36,3% от активов предприятия от 51% прошлого года.
В связи с этим снизился важный показатель – коэффициент предпринимательства и повысился риск неплатежеспособности. Поэтому предприятию необходимо наращивать мощность предприятия, вложением в основные средства.
В то же время на предприятии наблюдается увеличение мобильных средств на
12,5% от прошлого года и их доля к активам предприятия увеличилась на 14,7% и в отчетном году составляет 63,7%.
И здесь негативным фактом является увеличение дебиторской задолженности как краткосрочной на 5,1%, так и долгосрочной на 0,016% поэтому необходимо более тщательно работать по улучшению дебиторской задолженности, особенно если увеличение долгосрочной дебиторской задолженности (которая по сравнению с активами увеличилась не значительно, но по сравнению с прошлым годом увеличилась почти в 3,5 раза), связано перемещением с краткосрочной.

Также видно, что предприятие ведет учет реализации готовой продукции по мере получения выручки, и увеличение отгруженных товаров на 25,8% также можно отнести к дебиторской задолженности.
По показателям незавершенного производства можно сказать, что предприятие производит очень трудоемкую продукцию, либо не хватает производственной мощности, тем не менее по уменьшению запасов готовой продукции на 59,3%, можно сказать что спрос на продукцию удовлетворительный.
По доли мобильных и иммобилизованных средств к активам предприятия 63,7% к 36,3% соответственно, в общем можно сказать, что предприятие платежеспособно, но прибыль не стабильна и нужно увеличивать долю основных средств.

б) Аналитическая группировка и анализ статей пассива.

Таблица 1.4

|Показатели |На начало года |На конец года |Изменеия |
| |В рублях |В % |В рублях|В % |В рублях |В % |Темп |
| | | | | | | |роста |
| | | | | | | |в % |
|1. Стоимость |831178165 |100 |71959448|100 |-111583680 |-13,4 |86,6 |
|всего имущества | | |5 | | | | |
|2.Собственный |467433185 |56,2 |34124538|47,4 |-126187800 |-8,8 |73 |
|капитал | | |5 | | | | |
|- уставный |249605 |0,03 |249605 |0,03 |--- |--- |100 |
|капитал | | | | | | | |
|- добавочный |309196958 |37,2 |32054922|44,5 |11352270 |7,3 |103,7 |
|кап. | | |8 | | | | |
|- резервный |62401 |0,008 |62401 |0,009 |--- |0,001 |100 |
|капитал | | | | | | | |
|- фонд соц. |157057902 |18,9 |6577326 |0,9 |-150480576 |-18 |4,2 |
|сферы | | | | | | | |
|- целевые |866319 |0,1 |11652451|1,6 |10786132 |1,5 |1345,1|
|финанси-рования | | | | | | | |
|и поступлен. | | | | | | | |
|- нераспр. |---- |--- |2154374 |0,3 |2154374 |0,3 | |
|прибыль | | | | | | | |
|отчетного года | | | | | | | |
|3. Долгосрочные |292641 |0,04 |2641 |0,0004|-290000 |-0,04 |0,9 |
|пассивы | | | | | | | |
|-кредит банка |290000 |0,0348|--- |--- |-290000 |-0,034| |
| | | | | | |8 | |
|- прочие пассивы|2641 |0,0003|2641 |0,0004|--- |0,0001| |
|4. Краткосрочные|363452339 |43,7 |37834645|52,6 |14894120 |8,9 |104,1 |
|пассивы | | |9 | | | | |
|Заемные средства|29375585 |3,5 |33886800|4,7 |4511215 |1,2 |115,4 |
|-кредит банка |29359049 |3,5 |33886800|4,7 |4527751 |1,2 |115,4 |
|- прочие займы |16536 |0,0019|--- |--- |-16536 |-0,001|0,006 |
| | | | | | |9 | |
|ИТОГО ЗАЕМНЫХ |29665585 |3,6 |33886800|4,7 |4221215 |1,1 |114,2 |
|СРЕДСТВ | | | | | | | |
|Кредиторы |334031971 |40,2 |34443814|47,8 |10406175 |7,6 |103,1 |
| | | |6 | | | | |
|СРОЧНАЯ |64572689 |7,8 |12143655|16,9 |56863869 |9,1 |188,1 |
| | | |8 | | | | |
|- по соц. |10700420 |1,3 |11273391|1,6 |572971 |0,3 |105,4 |
|страхов. | | | | | | | |
|- задолж. перед |53872269 |6,5 |11016316|15,3 |56290898 |8,8 |204,5 |
|бюдж | | |7 | | | | |
|СПОКОЙНАЯ |269459282 |32,4 |22300158|31,0 |-46457694 |-1,4 |82,8 |
| | | |8 | | | | |
|- поставщики |90572438 |10,9 |94331861|13,1 |3759423 |2,2 |104,1 |
|- векселя к |--- |--- |1041354 |0,1 |1041354 |0,1 | |
|уплате | | | | | | | |
|- задолж. перед |20352869 |2,4 |48673123|6,8 |28320254 |4,4 |239,1 |
|дочерни-ми и | | | | | | | |
|зависим.общества| | | | | | | |
|ми | | | | | | | |
|-авансы |113480064 |13,7 |50550050|7,0 |-62930014 |-6,7 |44,5 |
|полученные | | | | | | | |
|-прочие |45053911 |5,4 |28405200|3,9 |-16648711 |-1,5 |63,0 |
|кредиторы | | | | | | | |
|Доходы буд. |20890 |0,0025|21513 |0,0029|623 |0,0004|103,0 |
|периодов | | | | | | | |
|Прочие пассивы |23893 |0,0029|--- |--- |-23893 |-0,002|0,004 |
| | | | | | |9 | |

Пассивная часть баланса характеризуется уменьшением собственных средств предприятия на 27% по сравнению с прошлым годом и 8,8% по сравнению к стоимости всего имущества и это связано со значительным уменьшением фонда потребления.
Структура заемного капитала в отчетном году претерпела значительные изменения. Предприятие погасило свои долгосрочные обязательства с банком и вынуждено было привлекать краткосрочные кредиты по которым, как правило достаточно большие проценты и такое привлечение можно охарактеризовать с острой потребностью в дополнительных источников финансирования.
Негативным фактом является значительное увеличение срочной кредиторской задолженности на 88,1% и в первую очередь увеличение вдвое задолженности перед бюджетом.
Доля спокойной задолженности в общем снизилась на 17,2%, это в основном выполнение обязательств по полученным авансам и прочим кредитором, тем не менее увеличились обязательства перед поставщиками (на 4,5%) и перед дочерними и зависимыми обществами (на 139,1%), также предприятие приобрело в отчетном году новые обязательства в виде векселей.

Подводя итог нужно сказать, предприятие переживает не лучшие времена.
Можно предположить, что такое снижение стоимости имущества, произошло за счет выделение филиалов по тому факту, что на 1404211 рублей или на 158,7% увеличились долгосрочные финансовые вложения, а также возможно реконструктизация предприятия, моральный износ, или, вероятней всего отвлечение средств государством путем освобождение предприятия от объектов социальной сферы, о чем говорит снижение фонда социальной сферы, обслуживающей эти объекты. Это говорит о том, что предприятие испытывает производственный кризис и потребность финансирования текущих затрат.

1.3 Расчет коэффициентов ликвидности или платежеспособности предприятия.

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Показатели платежеспособности (ликвидности) - отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легкореализуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства.
Сведем эти показатели в таблицу и на их основе проанализируем платежеспособность предприятия.

Таблица 1.5
|Показатели |Начало |Конец |Отклонения|Норматив |
| |года |года | | |
|Коэфф. абсолютной |0,27 |7,3 |7,03 |20% : 100% |
|ликвидности (срочности) | | | | |
|Кабс (%) | | | | |
|Уточненный (промежуточный) |24,6 |37,2 |12,6 | ~ 100% |
|коэфф ликвидности Куточн | | | | |
|(%) | | | | |
|Коэфф. покрытия Кп (%) |112,1 |121,2 |9,1 |100

Анализ деятельности предприятия заключается в получении определенного количества ключевых параметров, с помощью которых можно увидеть наиболее точную картину финансового состояния, прибылей или убытков, любых изменений в пассивах и активах, расчетов с кредиторами и дебиторами. При этом специалистов должно интересовать и текущее состояние организации, и ожидаемые результаты хозяйственной деятельности.

Анализ деятельности предприятия преследует достижение определенных целей, сформированных с учетом информационных, организационных, методических и технических возможностей проведения аналитической работы на основании бухгалтерской и финансовой отчетности.

Основной принцип рассмотрения соответствующего материала - дедуктивный. Однако он должен быть применен многократно. Анализ деятельности предприятия воспроизводит историческую и логическую последовательности различных событий и хозяйственных факторов с направленностью и силой их влияния на полученные результаты.

Исходя из практики, экономистами выработаны некоторые правила чтения отчетов, среди которых можно выделить основные:

Деятельности предприятия, предусматривающий сравнение конкретных отчетных позиций с предыдущим периодом;

Вертикальный анализ, заключающийся в определении структуры результирующих с определением степени влияния каждого из них на общий показатель;

Представленный сравнением каждой отдельной отчетной позиции с соответствующими результатами предыдущих периодов и определением тренда с обособлением его от индивидуальных особенностей и случайных влияний отдельных периодов;

Анализ относительных показателей - проводится расчет отдельных отношений между некоторыми позициями с определением их взаимосвязей;

Сравнение проводится в сопоставлении аналогичных результатов предприятия и его конкурентов, а также со среднеотраслевыми данными;

Предусматривает рассмотрение влияния некоторых обстоятельств на итог с использованием стохастических и детерминированных приемов исследования.

Среди основных показателей, оценивающих эффективность деятельности организации, - рентабельность (например, инвестиций), которая рассчитывается отношением к инвестициям, которые вложены в компанию. Провести на основании данных расчетов можно только в случае наличия у специалистов сопоставимых данных по аналогичным фирмам.

То же самое можно сказать и о рентабельности деятельности предприятия, рассчитываемой как отношение чистой прибыли к затратам. предприятия станет максимально эффективным, если будет проводиться по всем направлениям хозяйственной деятельности предприятия.

Следует также отметить, что проведение оценки лишь финансовых показателей предприятия не дает полной картины его хозяйственной деятельности и не позволяет диагностировать некоторые проблемные вопросы.

В этой статье будет рассмотрена тема «Как проводить бизнес-анализ». Бизнес-анализ направлен на изучение всех сторон бизнеса. Для чего это делается? Главным образом, для того, чтобы сделать работу бизнеса максимально эффективной. Если фирма работает стабильно – это не всегда значит, что у нее нет проблем. Возможно, просто последствия еще не дали о себе знать. И для того, чтобы избежать губительных ситуаций, важен непрерывный мониторинг деятельности фирмы.

«Как проводить бизнес-анализ и с чего начать?»

Прежде чем анализировать всю деятельность фирмы сразу, необходимо изучить ее составляющие. «Среда обитания» любой организации составлена двумя более мелкими: внешняя и внутренняя среды.

Внутренняя среда – это все то, что находится внутри фирмы: ее отделы, работники, свод правил, денежные потоки, потоки информации и многое другое.

Внешняя среда – это то, что окружает фирму извне: государственная политика, потребительский спрос, партнеры, инвесторы и др. Как определить, что относится к внешней среде фирмы, а что не относится сюда вообще? Компоненты внешней среды обязательно оказывают свое воздействие на работу компании.

Любой бизнес-анализ имеет свою цель. Это может быть исследование для поиска решений возникшей задачи, пути выхода из назревшей проблемы, мониторинг результат внедренных новшеств в работу фирмы и др. Как бы то ни было, любой анализ должен начинаться с конкретной цели. А лишь после ее формирования можно приступать и к самому процессу.

План анализа имеет следующую последовательность:

• постановка цели;
• сбор информации, которая нужна для решения цели;
• анализ полученной информации;
• формирование выводов на основе данных анализа.

Методы бизнес-анализа

Само собой, без методов бизнес-анализа темы «Как проводить бизнес-анализ» и быть не может. Методов, на самом деле, немало. Для полноценного результата при анализе применяется несколько техник сразу. Главным образом, все виды бизнес-анализа можно разделить на две группы: качественная и количественная. Во втором случае, анализ более объективен, так как опирается на точные данные, показатели, цифры.

Наиболее распространенные методы анализа:

1. SWOT-анализ – самый известный метод. Здесь рассматриваются четыре составляющих всего бизнеса или его отдельного сегмента:
   • сильные стороны;
   • слабые стороны;
   • возможности;
   • риски.
2. Матрица БКГ. Используется для наглядного представления значимости продуктов, производимых или продаваемых компанией. Используется так же для сравнения компаний. Основой матрицы являются 4 квадранта, каждый из которых имеет свое наименование и значение. Оси матрицы (темп роста и доля рынка) позволяют правильно расположить товар в матрице. Так выявляется наиболее перспективный и прибыльный продукт или фирма (в верхнем правом углу), в который по окончанию анализа нужно будет вкладывать наибольшее количество средств. Используется так же для анализа конкуренции на рынке.
3. Метод АВС. Это метод используют для анализа ресурсов, используемых предприятием для достижения своей цели. Ресурсы, в свою очередь, анализируют для того, чтобы снизить затраты на производство. В результате этого процесса, все ресурсы распределяют по трем группам: А, В, С. Группа А – это ресурсы, которые приносят наибольшее количество прибыли (80% от общего числа всей прибыли). Группа В – среднее (15%), С – наименьшее (5%). Если вы заметили, то в основе этого метода лежит «Принцип Парето», согласно которому 20% усилий приносят 80% результата.
4. Анализ PEST . Используется для анализа внешней среды фирмы, рассматривая ее по частям. Основные части PEST-анализа:
   • политические факторы;
   • экономические факторы;
   • социальные факторы;
   • экономические факторы.

Кроме вышеприведенных четырех методов бизнес-анализа существует громадное множество других. Причем каждая из техник направлена на анализ конкретного сегмента жизнедеятельности организации. Комплексное использование нескольких из них поможет наиболее полно проанализировать фирму и найти верное решения для существующей проблемы.

Инструкция

Чтобы сделать общий вывод об эффективности деятельности предприятия, рассчитайте уровень рентабельности, представляющий собой отношение прибыли предприятия к величине основных и оборотных средств. Данный показатель объединяет в себе целый ряд коэффициентов (рентабельность капитала, продаж, товаров и т.д.). Рентабельность – это интегральный показатель . Она показывает меру , его привлекательность для инвесторов.

При анализе деятельности предприятия учтите, что для более детального изучения его состояния необходимо провести факторный анализ полученных результатов. Ведь каждый показатель, отражающий использование производственных ресурсов, находится под влиянием иных показателей.

Обратите внимание

На деятельность организации в целом оказывают воздействие многие факторы:
- общая экономическая ситуация в стране и на рынке;
- природно-географическое положение предприятия;
- отраслевая принадлежность;
- факторы, обусловленные функционированием предприятия (ценовая и сбытовая политика, степень использования производственных ресурсов, выявление и использование внутрихозяйственных резервов и т.д.).

Анализ финансовой отчетности представляет собой оценку платежеспособности, кредитоспособности, рентабельности, а также инвестиционной привлекательности предприятия. Проведение анализа отчетности фирмы дает возможность потенциальным партнерам сделать вывод о необходимости дальнейшей работы с ней.

Инструкция

Чтобы быстро и качественно провести анализ, не обязательно иметь под рукой всю отчетность предприятия. Для этого необходимы только две формы: «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках». Хорошо, если есть возможность посмотреть показатели в динамике за 2-3 года.

При проведении анализа финансовой отчетности необходимо обратить внимание на абсолютные показатели, которые позволяют судить об имеющихся у предприятия источниках , их расходовании, наличии и распределении прибыли, финансовыми ресурсами. При этом следует выявить наиболее проблемные статьи, а также их показатели с предыдущими отчетными периодами (например, объемы незавершенного производства, просроченной и кредиторской задолженности и др.).

Далее проводится горизонтальный анализ всех показателей финансовой отчетности . При этом определяется изменение процентных соотношений в течение нескольких лет. Например, рассчитывается рост выручки, чистой прибыли, процентов и займов, и других статей.

Помимо этого, проводится вертикальный анализ, который предполагает расчет доли каждого показателя отчетности в общем объеме. Например, процент просроченной кредиторской задолженности краткосрочных обязательств, доля готовой продукции в объеме запасов.

В некоторых случаях при анализе финансовой отчетности полезно сопоставить полученные показатели со среднеотраслевыми или с показателями фирм-конкурентов, чтобы выявить место предприятия на рынке.

Видео по теме

Бухгалтер любой организации часто сталкивается с необходимостью составления финансового анализа , хотя этим может заниматься и рядовой специалист финансового или экономического отдела. Составление финансового анализа дает возможность руководству предприятия оценить эффективность управления. Подробный финансовый анализ проводится при смене финансового или генерального директора или купле-продаже организации.

Вам понадобится

• Финансовые показатели организации

Инструкция

В крупных предприятиях имеются целые отделы, которые занимаются финансовым анализом. Маленькие фирмы для составления анализа приглашают экономиста из аудиторской компании. Обычно эта процедура занимает не более 2-3 дней.

Для составления финансового анализа требуется отчетность различных форм, но основой, конечно, являются данные. Баланс предприятия позволяет оценить достаточность хозяйственной деятельности, эффективность размещения капитала и структуру заемных источников.

Сначала нужно проанализировать структуру активов и пассивов баланса. Для этого статьи активов группируются по уровню , оборотным и необоротным активам. Пассив группируется по степени и источникам возникновения. Оборотные и необоротные активы находятся в 1 и 2 разделах баланса, собственные источники в 4 разделе, 5 и 6 раздел показывает привлеченный капитал.

Бюджетная задолженность предприятия отражается в 625 и 626 строках баланса. В 610 строке можно увидеть краткосрочные займы. 621, 622 и 628 строки показывают перед кредиторами. 623 и 624 строки содержат краткосрочную задолженность и 510 долгосрочную.

Теперь стоит посмотреть на остатки высоколиквидных активов – 260 , среднеликвидных активов – 240 строка, низколиквидных активов – 210 строка.
Разные группы активов обращаются в денежную форму и могут использоваться для погашения долгов.

После того, как все статьи сгруппированы, нужно найти динамику изменений в оборотных средствах активов и пассивов. Затем проверить были ли изменения в разделах баланса, и выявить причины. Особое внимание нужно уделить оборотным : росту , уровню запасов, реализации .

В форме 2 и 3 баланса отображаются денежные потоки предприятия. Для того чтобы определить величину выручки, необходимо из данных на конец периода, находящихся в строке 10 в форме 2 вычесть данные из этой же строки, но на начало периода.

Так как формируется из взаимозачетов поступлений денежных средств, необходимо рассчитать фактическую сумму, находящуюся на счетах. Эти данные берутся из формы 4 баланса. Чтобы увидеть полные финансовые обороты, необходимо суммировать строку 30 с 50 и 90. Эти данные и будут регулярными поступлениями.

Сезонность поступлений денежных средств можно увидеть, сравнив данные нескольких кварталов. Для того чтобы увидеть возможности предприятия, нужно сопоставить данные активов, объединенных по степени ликвидности.

Обратите внимание

Выявление завуалированных недостатков возможно только в случае проведения детального анализа.

Полезный совет

Для того чтобы не тратить время на составление финансового анализа вручную, можно поставить специально разработанную программу, что дает больше гарантии в безошибочности полученных данных

Финансовый анализ проводится для изучения основных параметров предприятия, которые дают объективную оценку его финансового состояния. Результаты проведения анализ а помогают руководителю определить рекомендации по направлению дальнейшей деятельности компании.

Вам понадобится

• - калькулятор;
• - данные бухгалтерского учета.

Инструкция

Проведите анализ ликвидности, который позволит определить оплачивать свои текущие обязательства. Рассчитайте коэффициент покрытия, который показывает, достаточно ли предприятию ресурсов для текущих обязательств. Определите коэффициент быстрой ликвидности, отображающий способность фирмы оплачивать текущие обязательства при своевременном расчете с дебиторами.

Вычислите коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий возможность предприятия немедленно определенную часть долгов. Рассчитайте чистый путем вычета из оборотных активов текущих обязательств предприятия. Наличие данной величины показывает способность фирмы оплачивать текущие обязательства и производить расширение деятельности.

Выполните анализ активности, который характеризует эффективность основной деятельности и скорость оборота финансовых предприятия. Для анализ а деловой активности необходимо рассчитать коэффициенты оборотности активов, кредиторской и дебиторской , длительности оборотов, основных средств, материальных запасов и собственного капитала.

Проведите анализ платежеспособности, который определит структуру источников финансирования предприятия, независимость фирмы от внешних источников и степень финансовой стойкости. Для этого рассчитайте коэффициент финансирования, платежеспособности, маневренности собственного капитала и обеспеченности собственными оборотными средствами.

Подведите итоги финансового анализ а предприятия. Выполните комплексную оценку финансового положения, составьте прогнозы и рекомендации.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия играет важную роль в повышении эффективности ее деятельности, выявлении сильных и слабых сторон, укреплении финансового состояния. Экономический анализ способствует более рациональному использованию основных средств, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Инструкция

Помните, что при анализе деятельности предприятия используется принцип эффективности хозяйствования, предполагающий достижение наибольшего результата при наименьших затратах. Наиболее обобщающим показателем эффективности является прибыльность. К ее частным показателям можно отнести:
- эффективность использования трудовых ресурсов (рентабельность персонала, производительность труда), основных производственных фондов (фондоемкость, фондоотдача), материальных ресурсов (материалоемкость, материалоотдача);
- эффективность инвестиционной деятельности предприятия (окупаемость );
- эффективность использования активов (показатели оборачиваемости);
- эффективность использования капитала.

После расчета системы коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия сопоставьте их с плановыми, нормативными и отраслевыми показателями. Это позволит сделать вывод об эффективности функционирования организации и ее месте на рынке.

Чтобы сделать общий вывод об эффективности деятельности предприятия, рассчитайте уровень рентабельности, представляющий собой отношение прибыли предприятия к величине основных и оборотных средств. Данный показатель объединяет в себе целый ряд коэффициентов (рентабельность капитала, продаж, товаров и т.д.). Рентабельность – это интегральный показатель

Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Основное направление анализа: от сложного комплекса – к составляющим его элементам, от результата – к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному". Сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления, и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.

Успешность анализа определяется различными факторами. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения.

Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с чем-то сравниваются. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования, и если необходимо, внести в нее изменения.

В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того чтобы была видна роль каждого из них, и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

Основная цель проведения анализа – повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

Определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

Повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;

Объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

Определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

Прогнозирование результатов хозяйствования;

Подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, которые будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа.

Постановка и уяснение конкретных задач анализа;

Установление причинно-следственных связей;

Определение показателей и методов их оценки;

Выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;

Выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности следует проводить, руководствуясь определенными принципами (табл. 6).

Таблица 6

Основные принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Конкретность	Анализ основывается на конкретных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение
Комплексность	Всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки
Системность	Изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно
Регулярность	Анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени, а не от случая к случаю
Объективность	Критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов
Действенность	Пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности
Экономичность	Затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения
Сопоставимость	Данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов
Научность	При проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами

Финансово-хозяйственную деятельность предприятия можно представить как непрерывный процесс привлечения разного рода ресурсов, объединения их в процессе производства для получения некоторого финансового результата. Исходя из этого можно выделить три укрупненные сферы применения анализа: ресурсы, производственный процесс, финансовые результаты. Любой из этих объектов может быть, во-первых, детализирован и, во-вторых, подвергнут различным видам аналитической обработки.

Метод анализа финансово-хозяйственной деятельности как способ познания экономического субъекта состоит из ряда последовательно осуществляемых действий (стадий, этапов):

Наблюдение за субъектом, измерение и расчет абсолютных и относительных показателей, приведение их в сопоставимый вид и т.д.;

Систематизация и сравнение, группировка и детализация факторов, изучение их влияния на показатели деятельности субъекта;

Обобщение - построение итоговых и прогнозных таблиц, подготовка выводов и рекомендаций для принятия управленческих решений.

Метод анализа финансово-хозяйственной деятельности –это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования процессов функционирования экономических субъектов.

Существуют различные классификации методов и приемов анализа финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта. В основе всех классификаций лежат разные признаки. Одним из наиболее информативных представляется деление приемов и методов по степени их формализуемости, т.е. по тому, возможно ли и в какой степени описать данный метод с помощью неких формализованных (в первую очередь, математических) процедур. Следуя этой логике, все аналитические методы могут быть подразделены на неформальные и формализованные. Классификация методов и приемов анализа приведена на рис. 13.

Рис. 13. Классификация методов и приемов, используемых при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Неформальные методы (вероятно, правильнее их назвать трудно формализуемыми) основаны на описании процедур на логическом уровне, без помощи строгих аналитических зависимостей. Большую роль в применении этих методов играют опыт и интуиция аналитика. Формализованные методы (иногда их еще называют математическими) опираются на предварительно заданные строгие зависимости и правила. Не все из них равнозначны по сложности используемого математического аппарата, возможности реализации в практической деятельности и степени распространенности в работе аналитических служб на предприятиях и специальных консалтинговых фирм.

Разработка системы показателей. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия очень часто по своей форме является анализом показателей, т.е. характеристик хозяйственной деятельности экономической единицы. Термин "система показателей" широко распространен в экономических исследованиях. Аналитик в соответствии с определенными критериями отбирает показатели, формирует из них систему, проводит ее анализ. Комплексность анализа требует использования в работе целых систем, а не отдельных показателей.

По сравнению с отдельными показателями или некоторым их набором система является качественно новым образованием и всегда более значима, чем сумма отдельных ее частей, так как помимо сведений о частях она несет определенную информацию о том новом, что появляется в результате их взаимодействия, т.е. информацию о развитии системы в целом.

Построение развернутой системы показателей, характеризующих какой-либо процесс или явление, основывается на четком понимании двух моментов: что такое система и каким основным требованиям она должна удовлетворять. Под системой показателей, характеризующей определенный экономический субъект или явление, понимается совокупность взаимосвязанных величин, всесторонне отображающих состояние и развитие данного субъекта или явления.

Метод сравнения. Сравнение – это действие, посредством которого устанавливается сходство и различие явлений объективной действительности. С помощью этого метода решаются следующие основные задачи:

Выявление причинно-следственных связей между явлениями;

Проведение доказательств или опровержений;

Классификация и систематизация явлений.

Сравнение может быть качественным ("вчера было теплее") и количественным («20 всегда больше, чем 10»).

Процедура сравнения в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает несколько этапов: выбор сравниваемых объектов; выбор вида сравнения (динамическое, пространственное, по отношению к плановым значениям); выбор шкал сравнения и степени значимости различий; выбор числа признаков, по которым должно производиться сравнение; выбор вида признаков, а также определение критериев их существенности и несущественности; выбор базы сравнения.

Метод построения аналитических таблиц. Построение аналитических таблиц является одним из важнейших приемов проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Аналитическая таблица – это форма наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления исходных данных, простейших алгоритмов их обработки и полученных результатов. Она представляет собой комбинацию горизонтальных строк и вертикальных граф (столбцов, колонок). Остов таблицы, в котором заполнена текстовая часть, но отсутствуют числовые данные, называется макетом таблицы.

Аналитические таблицы используются на всех этапах проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Таким образом, таблицы, используемые в анализе финансово-хозяйственной деятельности редприятия, применяются для систематизации исходных данных, проведения аналитических расчетов и оформления результатов анализа.

Прием детализации. Детализация представляет собой один из наиболее распространенных приемов анализа во многих областях науки, в том числе и в анализе финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов. При сочетании с другими приемами детализация позволяет всесторонне оценить исследуемые явления и вскрыть причины создавшегося положения. В зависимости от сложности явления описывающие его показатели расчленяются по временному признаку, по месту совершения хозяйственных операций, центрам ответственности или составным частям (слагаемым или сомножителям).

Анализ показателей, детализируемых по хронологическим периодам, выявляет динамику и ритмичность протекания хозяйственных явлений. Детализация по времени позволяет установить периоды (месяцы, дни), на которые приходятся лучшие или худшие результаты.

Разложение данных по месту совершения хозяйственных операций позволяет установить наиболее и наименее эффективные подразделения предприятия, а также регионы, лучшие или, наоборот, неудачные для реализации продукции.

Метод экспертных оценок . Дельфийский метод – обобщение оценок экспертов, касающихся перспектив развития того или иного экономического субъекта. Особенность метода состоит в последовательном, индивидуальном анонимном опросе экспертов. Такая методика исключает непосредственный контакт экспертов между собой и, следовательно, групповое влияние, возникающее при совместной работе и состоящее в приспособлении к мнению большинства.

Анализ с помощью дельфийского метода проводится в несколько этапов, результаты обрабатываются статистическими методами. Выявляются преобладающие суждения экспертов, сближаются их точки зрения. Всех экспертов знакомят с доводами тех, чьи суждения сильно выбиваются из общего русла. После этого все эксперты могут менять мнение, а процедура повторяется.

Морфологический анализ – экспертный метод систематизированного обзора всех возможных вариантов развития отдельных элементов исследуемой системы, построенный на полных и строгих классификациях объектов и явлений, их свойств и параметров. Применяется в прогнозировании сложных процессов при написании разными группами экспертов сценариев и сопоставлении их друг с другом для получения комплексной картины будущего развития.

Метод ситуационного анализа и прогнозирования . В основе этого метода лежат модели, предназначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы "Дюпон". Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например, выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и др., можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности – коэффициента рентабельности собственного капитала.

Балансовый метод . Этот метод применяется при изучении соотношения двух групп взаимосвязанных показателей, итоги которых должны быть равны между собой. Своим названием он обязан бухгалтерскому балансу, который был одним из первых исторических примеров увязки большого числа экономических показателей двумя равными итоговыми суммами. Особенно широко распространено использование метода при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования. Прием балансовой увязки используется также при изучении функциональных аддитивных связей, в частности, при анализе товарного баланса, а также для проверки полноты и правильности произведенных расчетов в факторном анализе: общее изменение результативного показателя должно равняться сумме изменений за счет отдельных факторов.

Факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей . В экономических исследованиях под фактором понимают условия, необходимые для проведения данного хозяйственного процесса, а также причину, движущую силу этого процесса, определяющую его характер или одну из основных черт. На результаты хозяйственной деятельности оказывает влияние множество факторов, находящихся во взаимной связи, зависимости и обусловленности.

Приемы цепных подстановок и арифметических разниц. Метод цепных подстановок еще называют приемом последовательного (постепенного) изолирования факторов. Этот метод предназначен для измерения влияния изменения факторных признаков на изменение результативного показателя при изучении функциональных зависимостей. Правомерность применения метода обосновал К. Маркс при изучении влияния на относительную цену рабочей силы трех факторов: продолжительности, производительной силы и интенсивности труда. Он предложил последовательно рассматривать каждый фактор как переменный, фиксируя все остальные, – и так по очереди.

Интегральный метод. Достоинствами интегрального метода следует признать полное разложение факторов и отсутствие необходимости устанавливать очередность действия факторов.

Метод имеет также и существенные недостатки. К ним можно отнести значительную трудоемкость расчетов даже по приведенным формулам, а также наличие принципиального противоречия между математической основой метода и природой экономических явлений. Дело в том, что большинство явлений и величин в экономике имеют дискретную природу, поэтому рассматривать бесконечно малые приращения, как того требует применение интегрального метода, бессмысленно.

Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей . Основу этого метода составляет тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они "привязываются" к базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной (произведенной) продукции. Обоснованность этого выбора достаточно легко объясняется с позиции логики и, кроме того, находит подтверждение при изучении динамики и взаимосвязей других показателей, описывающих отдельные стороны деятельности компании.

Метод основан на предположении, что: а) значения большинства статей баланса и отчета о прибылях и убытках изменяются прямо пропорционально объему реализации; б) сложившиеся в компании уровни пропорционально меняющихся балансовых статей и соотношения между ними оптимальны (имеется в виду, что, например, уровень производственных запасов на момент анализа и прогнозирования оптимален).

Метод средних величин . В любой совокупности экономических явлений или субъектов наблюдаются различия между отдельными единицами этой совокупности. Одновременно с этими различиями существует и нечто общее, что объединяет совокупность и позволяет отнести все рассматриваемые субъекты и явления к одному классу. Например, все рабочие одного цеха, выполняющие одну и ту же работу, выполняют ее по-разному, с разной производительностью. Однако, несмотря на некоторые индивидуальные различия, можно определить среднюю выработку, или среднюю производительность, на одного рабочего по цеху. Можно усреднить рентабельность предприятия за несколько последовательных кварталов, получив величину средней рентабельности, и т.п.

Роль средних величин, таким образом, заключается в обобщении, т.е. замене множества индивидуальных значений признака средней величиной, характеризующей всю совокупность явлений. Средняя величина обобщает качественно однородные значения признака и, следовательно, является типичной характеристикой признака в данной совокупности. Например, средний товарооборот на одного работающего является типичной характеристикой торговой сети города.

Разумеется, средняя величина не фиксирована раз и навсегда: средняя выработка на одного сотрудника нормально функционирующего предприятия постоянно растет. Средние затраты на единицу продукции с ростом объема выпуска обычно падают. Таким образом, не только сами средние значения величин, но и тенденции их изменения можно рассматривать в качестве индикаторов положения предприятия на рынке и успешности его финансово-хозяйственной деятельности в данной отрасли.

Метод группировки данных . Группировка – это расчленение совокупности данных на группы с целью изучения ее структуры или взаимосвязей между компонентами. В процессе группировки единицы совокупности распределяются по группам в соответствии со следующим принципом: различие между единицами, отнесенными к одной группе, должно быть меньше, чем различие между единицами, отнесенными к разным группам. Важнейший вопрос при проведении такого рода исследования – выбор интервала группировки.

Основное правило при проведении группировки состоит в следующем: не должно быть пустых или малозаполненных интервалов.

В анализе финансово-хозяйственной деятельности используются в основном два вида группировок: структурные и аналитические.

Структурные группировкипредназначены для изучения структуры и состава совокупности, происходящих в ней сдвигов относительно выбранного варьирующего признака. Аналитические группировкипредназначены для изучения взаимосвязей между двумя и более показателями, характеризующими исследуемую совокупность. Один из показателей при этом рассматривается как результативный, а остальные – как факторные. По аналитической группировке можно рассчитать силу связи между факторами.

Элементарные методы обработки расчетных данных . При изучении совокупности значений изучаемых величин, помимо средних, используют и другие характеристики. При анализе больших массивов данных обычно интересуются двумя аспектами: во-первых, величинами, которые характеризуют ряд значений как целого, т.е. характеристиками общности, во-вторых, величинами, которые описывают различия между членами совокупности, т.е. характеристиками разброса (вариации) значений.

Кроме того, в качестве показателей общности используются следующие величины: середина интервала, мода и медиана.

В качестве показателей размаха и интенсивности вариации показателей чаще всего используются следующие величины: размах вариации, среднее линейное отклонение, среднеквадратическое отклонение, дисперсия и коэффициент вариации.

Индексный метод . Индекс – это статистический показатель, представляющий собой отношение двух состояний какого-либо признака. С помощью индексов проводятся сравнения с планом, в динамике, в пространстве. Индекс называется простым (синонимы: частный, индивидуальный), если исследуемый признак берется без учета связи его с другими признаками изучаемых явлений. Простой индекс имеет вид

где P1 и P0 – сравниваемые состояния признака.

Индекс называется аналитическим (синонимы: общий, агрегатный), если исследуемый признак берется не изолированно, а в связи с другими признаками. Аналитический индекс всегда состоит из двух компонентов: индексируемый признак р (тот, динамика которого исследуется) и весовой признак q. С помощью признаков-весов измеряется динамика сложного экономического явления, отдельные элементы которого несоизмеримы. Простые и аналитические индексы дополняют друг друга

где q 0 или q 1 – весовой признак.

С помощью индексов в анализе финансово-хозяйственной деятельности решаются следующие основные задачи:

Оценка изменения уровня явления (или относительного изменения показателя);

Выявление роли отдельных факторов в изменении результативного признака;

Оценка влияния изменения структуры совокупности на динамику.

Корреляционный анализ . Корреляционный анализ – метод установления связи и измерения ее тесноты между наблюдениями, которые можно считать случайными и выбранными из совокупности, распределенной по многомерному нормальному закону.

Корреляционной связью называется такая статистическая связь, при которой различным значениям одной переменной соответствуют разные средние значения другой. Возникать корреляционная связь может несколькими путями. Важнейший из них - причинная зависимость вариации результативного признака от изменения факторного. Кроме того, такой вид связи может наблюдаться между двумя следствиями одной причины. Основной особенностью корреляционного анализа следует признать то, что он устанавливает лишь факт наличия связи и степень ее тесноты, не вскрывая ее причин.

Регрессионный анализ . Регрессионный анализ – это метод установления аналитического выражения стохастической зависимости между исследуемыми признаками. Уравнение регрессии показывает, как в среднем изменяется у при изменении любого из xi , и имеет вид

y = f (x1, x2, …, xn)

где у – зависимая переменная (она всегда одна);

хi – независимые переменные факторы - их может быть несколько.

Если независимая переменная одна – это простой регрессионный анализ. Если же их несколько (п 2), то такой анализ называется многофакторным.

Применяется регрессионный анализ главным образом для планирования, а также для разработки нормативной базы.

Кластерный анализ . Кластерный анализ – один из методов многомерного анализа, предназначенный для группировки (кластеризации) совокупности, элементы которой характеризуются многими признаками. Значения каждого из признаков служат координатами каждой единицы изучаемой совокупности в многомерном пространстве признаков. Каждое наблюдение, характеризующееся значениями нескольких показателей, можно представить как точку в пространстве этих показателей, значения которых рассматриваются как координаты в многомерном пространстве.

Дисперсионный анализ . Дисперсионный анализ – это статистический метод, позволяющий подтвердить или опровергнуть гипотезу о том, что две выборки данных относятся к одной генеральной совокупности. Применительно к анализу деятельности предприятия можно сказать, что дисперсионный анализ позволяет определить, к одной и той же совокупности данных или нет относятся группы разных наблюдений.

Дисперсионный анализ часто используется совместно с методами группировки. Задача его проведения в этих случаях состоит в оценке существенности различий между группами. Для этого определяют групповые дисперсии σ12 и σ 22, а затем по статистическим критериям Стьюдента или Фишера проверяют значимость различий между группами.

Метод построения дерева решений . Этот метод входит в систему методов ситуационного анализа и используется в случаях, когда прогнозируемая ситуация может быть структурирована таким образом, что выделяются ключевые моменты, в которых либо нужно принимать решение с определенной вероятностью (роль аналитика или менеджера активна), либо также с определенной вероятностью наступает некоторое событие (роль аналитика или менеджера пассивна, однако значимы некоторые не зависящие от его действий обстоятельства).

Линейное программирование . Метод линейного программирования, наиболее распространенный в прикладных экономических исследованиях ввиду его достаточно наглядной интерпретации, позволяет хозяйствующему субъекту дать обоснование наилучшему (по формальным признакам) решению в условиях более или менее жестких ограничений, касающихся доступных для предприятия ресурсов. С помощью линейного программирования в анализе финансово-хозяйственной деятельности решается целый ряд задач, в первую очередь относящихся к процессу планирования деятельности, которому он позволяет отыскивать оптимальные параметры выпуска и способы наилучшего использования имеющихся ресурсов.

Анализ чувствительности . В условиях неопределенности никогда нельзя точно определить заранее, какими будут фактические значения той или иной величины через определенное время. Однако для успешного планирования производственной деятельности следует предусмотреть и изменения, которые могут произойти в будущих ценах на сырье и конечную продукцию предприятия, на возможное падение или увеличение спроса на товары, производимые предприятием. Для этого выполняется аналитическая процедура, называемая анализом чувствительности. Очень часто этот метод используется при анализе инвестиционных проектов, а также при прогнозировании величины чистой прибыли предприятия.

Анализ чувствительности заключается в определении того, что будет, если один или несколько факторов изменят свою величину. Анализ одновременного изменения нескольких факторов выполнить вручную практически невозможно, для этого следует использовать компьютер. Мы же рассмотрим чувствительность чистой прибыли к изменению лишь одного фактора (например, объема продаж) при неизменности всех остальных.

Методы финансовых вычислений . Финансовые вычисления, базирующиеся на понятии временной стоимости денег, являются одним из краеугольных элементов финансового анализа и используются в различных его разделах.

Операции наращения и дисконтирования . Простейшим видом финансовой сделки является однократное предоставление в долг некоторой суммы PV с условием, что через некоторое время t будет возвращена большая сумма FV. Результативность подобной сделки может быть охарактеризована двояко: либо с помощью абсолютного показателя – прироста (FV – PV), либо путем расчета некоторого относительного показателя. Абсолютные показатели чаще всего не подходят для подобной оценки ввиду их несопоставимости в пространственно-временном аспекте. Поэтому пользуются специальным коэффициентом – ставкой. Этот показатель рассчитывается как отношение приращения исходной суммы к базовой величине, в качестве которой, очевидно, можно взять либо РV, либо FV. Таким образом, ставка рассчитывается по одной из двух формул

В финансовых вычислениях первый показатель имеет еще названия: "процентная ставка", "процент", "рост", "ставка процента", "норма прибыли", "доходность"; а второй - "учетная ставка", "дисконтная ставка", "дисконт". Очевидно, что обе ставки взаимосвязаны, т.е., зная один показатель, можно рассчитать другой

Оба показателя могут выражаться либо в долях единицы, либо в процентах. Очевидно, что
rt > dt, а степень расхождения зависит от уровня процентных ставок, имеющих место в конкретный момент времени. Так, если rt = 8%, dt = 7,4%, то расхождение сравнительно невелико; если
rt = 80%, то dt = 44,4%, т.е. ставки существенно различаются по величине.