Оборачиваемость запасов олицетворяет собой величину, которая показывает, насколько обновляются, как сырьевые запасы, так и готовые товары и материалы. Данный показатель отображает указанную обновляемость на протяжении определенного временного промежутка.
Если брать во внимание только готовые продукты, то данные термин обозначает скорость производства и отпускание продукции, расположенной в складском помещении. Стоит отметить, что inventory turnover характеризует, насколько эффективно взаимодействуют между собой службы, которые отвечают за продажи организации и эффективные закупки.
Как рассчитать оборачиваемость запасов?
Для того чтобы вычислить финансовые показатели оборачиваемости следует знать :
- Размер товарооборота за указанный промежуток времени. Величина отображается в ценах соответствующих складскому учету.
- Средний запас продукции за определенный временной промежуток. Это означает количество продуктов, которые находятся в складском помещении на протяжении обозначенного времени.
- Период. Для продуктов, которые быстро портятся, может быть указана неделя, месяц, или же год.
Поскольку средний запас продукции является суммой, характерной для начала и конца определенного периода, которая поделена на два, то для его вычисления необходимо воспользоваться следующей формулой среднего хронологического:
ТЗср = (Тз1/2 + Тз2/2 + ТзN/2) / N — 1
- ТЗср обозначает показатель средних запасов за весь период.
- N является количеством дат в указанном промежутке времени.
- Тз1-ТзN определяются как товарные запасы на конкретную дату.
После того как правильно вычислен средний товарный запас, можно приступать к расчету коэффициента оборачиваемости запасов. Стоит отметить, что данный финансовый показатель нужно вычислять как отношение продуктов, которые были реализованы, к среднему запасу за определенный период. Для этого необходимо воспользоваться такой формулой:
IT= себестоимость реализованной продукции/средние запасы.
Особенности расчета оборачиваемости запасов в днях и в разах
Помимо вычисления коэффициента можно рассчитать товарные запасы:
- В разах. Обозначает, сколько раз продукты были проданы за определенный промежуток времени. Оборачиваемость в разах можно рассчитать, используя такую формулу: Об раз=Себестоимость проданных продуктов/Средний запас продукции за период.
- В днях. Отображает, за сколько дней средний запас склада будет распродан. Следующая формула используется для вычисления оборачиваемости в днях: Об дн=Средний складской запас* количество дней/Товарооборот за указанный период.
Чтобы успешно вести бизнес, необходимо обращать внимание на оптимальность запасов, а показатель оборачиваемости следует регулярно мониторить. Если показатели оборачиваемости низкие, то это является плохим показателем для бизнес-деятельности предприятия. Это указывает на низкий уровень продаж, неэффективное управление складом или же избыточность запасов, что заставит фирму сохранять баланс на грани дефицита. Характерным последствием низких показателей является потеря клиентов и потребителей, а также неоправданно высокие расходы на пополнение складских запасов. Существует большая вероятность, что испорченные и просроченные продукты будут накапливаться в складском помещении.
Когда при расчете уровня оборачиваемости фирма получает высокие показатели, то это красноречиво свидетельствует о подвижности денежных средств. Стоит отметить, что вложенные финансовые ресурсы в запасы будут возвращаться в виде доходов от реализации готовых товаров с той скоростью, с которой оборачиваются товарные запасы.
Стоит отметить, что не существует определенных общепринятых стандартов для уровня оборачиваемости, поэтому для каждой отдельной экономической отрасли необходимо составлять индивидуальный анализ. Следует учесть, что намного эффективнее анализировать оборачиваемость в динамике самой компании. Также этот показатель во многом зависит и от маркетинговой стратегии предприятия. Если компания отличается высоким уровнем рентабельности, то ей будет свойственна оборачиваемость с более низкими показателями, нежели у организации с рентабельностью ниже нормы.
Коэффициент оборачиваемости запасов указывает на скорость, с которой предприятие реализует продукцию. Для расчета потребуются данные о выручке и средней величине запасов. Анализировать показатель стоит в динамике.
Чем быстрее предприятию удается переводить сырье в деньги, тем рентабельнее производство. Для анализа скорости оборота используют коэффициент оборачиваемости запасов. Англоязычный аналог показателя - Inventory Turnover, Times. Он рассчитывается на основании данных о себестоимости реализованной продукции и средней величины запасов. Как правило, данные берут за год, но также можно найти значение коэффициента за квартал или месяц.
Формула расчета
Находят коэффициент оборачиваемости (К ОЗ) по формуле:
- ΔЗ - средняя стоимость запасов.
- Стр. 2110 - значение строки 2110 из формы 2 («Выручка»);
- Стр. 1210нп - значение строки 1210 из формы 1 на начало периода («Запасы »);
- Стр. 1210кп - значение строки 1210 из формы 1 на конец периода;
- Стр. 1220нп - значение строки 1220 из формы 1 на начало периода («Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»);
- Стр. 1220кп - значение строки 1220 из формы 1 на конец отчетного периода.
Использовать баланс для расчета показателя удобно, если интересует значение коэффициента за год. В некоторых компаниях этот бухгалтерский документ могут составлять чаще: например, раз в квартал.
Пример расчета К ОЗ
Для примера рассчитаем К ОЗ в динамике года (скачать таблицу).
Значение коэффициента менялось в течение года. Минимум был в апреле: 0,4. Это значит, что материальные ценности успели обернуться только на 40%. Максимум наблюдается в ноябре: товарные запасы обернулись более 3 раз.
Норматив значения
Коэффициент оборачиваемости запасов - важный показатель для финансового анализа предприятия, оценки его товарной и ценовой политики, управлением сырьевой базой. Чем он выше, тем эффективней работает производство, меньше застоев, выше рентабельность изготовления продукции. Для К ОЗ не может быть рекомендованного диапазона значений: этот показатель анализировать стоит в динамике. Его значение будет зависеть в целом от отрасли и конкретного предприятия. Также будет полезно сравнить полученное значение с коэффициентами прямых конкурентов: это нужно для определения тенденции к отставанию.
Таким образом, рост коэффициента - это хороший знак, он говорит о более эффективном использовании товарно-материальных ценностей на предприятии. Однако сильно завышенный показатель свидетельствует о нехватке ресурсов для нормального технологического процесса, и это минус для производства. Рост должен быть равномерным.
Примечание! В высокий сезон коэффициент будет расти, а в низкий - падать. Это нормальное явление. Чтобы проанализировать обеспеченность запасами с привязкой к сезонности, следует чаще рассчитывать К ОЗ.
Разумеется, на формирование товарных запасов и сбыт могут повлиять внешние факторы, такие как:
- банкротство поставщика;
- снижение покупательской активности;
- выход на рынок более конкурентоспособного товара;
- изменения в законодательстве;
- внешняя политика;
- технологический брак и изъятие части продукции из реализации.
Внешние факторы также оказывают косвенное воздействие на коэффициент. И это нужно учитывать при анализе всей финансово-хозяйственной деятельности, а не только отдельно взятого показателя.
Мне нравится
119Оборачиваемость – основные принципы
Одним из основных показателей эффективности логистической системы во многих компаниях является оборачиваемость товарных запасов.
Каждая компания разрабатывает свой индивидуальный подход к расчету оборачиваемости, однако, в большинстве случаев, цель расчета остается единой: понять, как быстро продается средний запас, лежащий на складе (в системе складов, в цепочке товародвижения); как быстро мы получаем деньги, которые вложили.
Существует точное определение оборачиваемости
: это соотношение скорости продаж к среднему товарному запасу за период.
Большие запасы замораживают капитал, и компания не может развиваться.
Поэтому, напрашивается вывод: чем выше оборачиваемость, тем лучше.
Однако при стремлении к высокой оборачиваемости нельзя забывать, что снижение запаса увеличивает риски возникновения дефицита и снижает уровень сервиса для клиентов компании.
Поэтому важно найти то оптимальное соотношение , которое позволит и эффективно использовать свой запас и обеспечивать клиентов с заданной степенью надежности.
Для подсчета оборачиваемости нужно иметь ТРИ параметра:
1. Период.
Это может быть неделя, месяц, квартал, год.
2. Средний товарный запас за период.
3. Товарооборот за период.
Для того чтобы сделать вывод об эффективности оборачиваемости товарных запасов лучше всего:
Установить некий норматив оборачиваемости, приемлемый для выполнения стратегических целей Компании и оценивать его выполнение;
наблюдать изменение оборачиваемости от периода к периоду – то есть видеть его в динамике.
Если Компания имеет кредитную систему расчетов с поставщиками (отсрочку в оплате товара), то одним из важных критериев оценки эффективности оборачиваемости может быть соотношение оборачиваемости и кредитной линии на этот товар. Если срок кредита, полученный на товар больше оборачиваемости (оценка оборачиваемости в днях), то ситуация более-менее благополучная: мы возвращаем свои вложенные деньги быстрее, чем наступает срок оплаты товара. В идеале - оборачиваемость в днях не должна превышать срок кредита.
Средний товарный запас
Очень часто при подсчете оборачиваемости здесь возникает путаница. Многие считают
а) не средний запас, а запас на «сегодня». Это уровень запасов, и показывает этот метод не оборачиваемость, а то, сколько дней осталось до конца продаж, то есть «на сколько хватит патронов». Тоже можно считать, но это другой параметр, не отражающий динамику.
б) средний запас, но неправильно. Берут первый день периода и последний день, и делят пополам. Это неверно, так как не отражает динамику запасов в течение всего месяца.
Например, на данном рисунке видно, как менялось количество товаров на складе за месяц - в течение этого периода были ситуации и дефицита, и затоваривания склада.
Если точки замера расположены через равные промежутки времени, для расчета среднего товарного запаса может быть использована формула
ТЗ ср i - полусумма двух соседних замеров значений товарного запаса;
ti – временной промежуток между двумя соседними замерами.
Примечание: Учитывать ли дни отсутствия товара на складе при расчете среднего – вопрос спорный. В каждой компании принимается индивидуальное решение по данному вопросу. Существует мнение, что исключение из расчета нулевых остатков делает оценку оборачиваемости более точной с точки зрения получения информации о том, сколько раз за период удалось обернуть вложенные в товар средства, но, несомненно, также следующее – исключение нулевых остатков усложняет систему установки норматива оборачиваемости и анализ его выполнения.
Формулы для подсчета оборачиваемости
Оборачиваемость считается в днях или в разах.
1. Оборачиваемость в днях показывает, сколько дней нужно для продажи среднего запаса. Она вычисляется по формуле:
2. Оборачиваемость в разах говорит, сколько раз за период товар «обернулся», продался. Вычисляется по формулам:
|
Об раз = Товарооборот за период / Средний товарный запас за период |
Норма оборачиваемости
Норма оборачиваемости
- это количество дней или оборотов, за которое должен быть реализован запас товара с учетом стратегических целей компании.
В каждой отрасли – свои нормы. В каждом регионе – свои нормы. Для каждого поставщика – свои нормы. Для каждого вида или категории товаров – свои нормы.
Анализ результатов измерения оборачиваемости
При сравнении можно построить матрицу «Оборачиваемость-Маржа» и увидеть, какие товары нам за один и тот же период приносят больше прибыли, а какие меньше.
Сравнительные данные по марже и оборачиваемости
| Товар | Цена закупки | Цена продажи | Маржа | Оборачива-емость (дни) |
Оборачива-емость (раз в месяц) |
Прибыль с одной единицы товара в месяц | Приоритеты |
| товар 1 | 20 | 60 | 40 | 40 | 0,75 | 30 | 10 |
| товар 2 | 19 | 48 | 29 | 20 | 1,5 | 43,5 | 7 |
| товар 3 | 21 | 80 | 59 | 30 | 1 | 59 | 3 |
| товар 4 | 18 | 36 | 18 | 10 | 3 | 54 | 4 |
| товар 5 | 13 | 36 | 23 | 5 | 6 | 138 | 1 |
| товар 6 | 16 | 35 | 19 | 12 | 2,5 | 47,5 | 5 |
| товар 7 | 12 | 33 | 21 | 15 | 2 | 42 | 8 |
| товар 8 | 15 | 45 | 30 | 12 | 2,5 | 75 | 2 |
| товар 9 | 19 | 50 | 31 | 20 | 1,5 | 46,5 | 6 |
| товар 10 | 19 | 40 | 21 | 20 | 1,5 | 31,5 |
Как видим, товар 5 хотя и обладает средней торговой наценкой, но имеет наилучшую оборачиваемость из всех и приносит за месяц на единицу продукции наибольшую прибыль. А товар 1, имеющий высокую маржу, показывает худшую оборачиваемость. Следовательно, за месяц на единицу продукции прибыль минимальна. Что можно сделать? Необходимо выяснить, чем вызвана такая плохая оборачиваемость – излишними запасами или плохими продажами? После этого принимать меры. Если проблема в продажах – то стимулировать оборот. Если проблема в избыточном запасе, то необходимо перестать завозить товар огромными партиями.
Матрица «Оборачиваемость-Маржа»
Соотнеся между собой два параметра – маржи (или торговой наценки) и оборачиваемости, можно товары внутри одной категории распределить по данной матрице.
Как видим, наиболее интересны для нас товары, имеющие высокую оборачиваемость и высокую наценку. В ассортименте могут так же находиться товары с низкой оборачиваемостью, но это должно быть компенсировано высокой наценкой. Товары с низкой наценкой могут находиться в ассортименте при условии. Что у них хорошая оборачиваемость, то есть компания не тратит средства на продажу данных товаров. Товары с низкой наценкой и плохой оборачиваемостью в ассортименте находиться не должны.
Если такие товары присутствуют в матрице, то мы можем сделать следующее:
Вывести их из ассортимента. Однако «механическая чистка» опасна тем, что мы можем вместе с неликвидами «выкинуть» и новый товар, и товар сопутствующий, комплектующий или имиджевый товар. Поэтому прежде, чем мы кого-то «выкинем», нужно проанализировать историю этого товара и понять его роль в общем ассортименте.
перевести их в квадрат «высокая наценка - низкая оборачиваемость». Необходимо понять, что это за товар, который медленно продается. Возможно, это дорогой имиджевый товар, и мы просто неправильно его позиционировали и недополучаем прибыль.
перевести его в квадрат «низкая наценка - высокая оборачиваемость», стимулируя продажи или снизив величину запаса.
Иногда бывает такое, что мы вынуждены мириться с тем, что по некоторым товарам у нас плохая оборачиваемость и это не ошибка закупщика или продаж. Это условия, не подлежащие корректировке. Обычно это бывает связано с условиями поставки – например, поставщик уходит в отпуск (закрывает завод на профилактику на два месяца) и для обеспечения компании запасами приходится закупать двух-трех месячный запас. Или поставка товара идет так долго (например, контейнер морем из Китая), что для обеспечения бесперебойности поставок приходится закупать товар большими партиями . Нужно понимать, что это цена бизнеса...
Примечания
Статья подготовлена с использованием материалов статьи консультанта по управлению ассортиментом Бузуковой Е.А. «Простая и знакомая всем оборачиваемость»
Объяснение сущности показателя
Оборачиваемость запасов (англоязычный аналог - Inventory Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления запасами в компании. Значение показателя свидетельствует о количестве оборотов, которое совершили запасы за год. Он рассчитывается как соотношение себестоимости продукции и среднегодовой суммы запасов.
Эффективная политика управления запасами означает, что текущий уровень производственных запасов, незаконченного производства, готовой продукции и прочего обеспечивает бесперебойность процесса производства и сбыта товаров и услуг, но при этом минимальный объем финансовых ресурсов отвлекается на финансирование запасов. Если операционный процесс бесперебойный, но объем запасов является значительным, то расходы компании будут расти. Необходимо оплачивать аренду помещения, в котором хранятся запасы, совершать процентные платежи за средствами, которые привлечены для закупки лишнего объема запасов и т.д.
Нормативное значение оборачиваемости запасов:
Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:
Таблица 1. Нормативное значение показателя в разрезе сферы деятельности, раз в год
Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.
В процессе формирования выводов стоит помнить о том, что для отдельного сегмента бизнеса нормативные значения могут серьезно отличаться. Необходимо сравнить показатель со значением основных конкурентов. Также необходимо рассмотреть его в динамике – постоянное увеличение оборачиваемости говорит о том, что происходит стабильное совершенствование политики управления запасами.
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
Если говорить коротко, то политика управления запасами должна обеспечивать бесперебойность процесса производства и сбыта. Для этого формируется запас, который обеспечит производство и сбыт между периодами поставки. Также создается страховой запас – на случай возникновения непредвиденных событий. Технологический запас учитывается в том случае, если компания не может сразу использовать запасы в производстве, а должна их еще подготовить. Также стоит учитывать сезонный фактор. Сумма всех этих запасов формирует оптимальный размер запасов. Стоит рассчитывать показатель отдельно за каждым видом запасов. Если текущий объем запасов превышает оптимальный, то его целесообразно снизить, что позволит освободить часть финансовых ресурсов. Если текущий объем запасов ниже оптимального, то существует риск остановки производственно-сбытого процесса из-за нехватки ресурсов.
Формула расчета оборачиваемости запасов:
Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость продукции / Среднегодовая стоимость запасов (1)
Среднегодовую стоимость запасов можно рассчитать несколькими путями, в зависимости от информации, которая есть в аналитика.
Среднегодовой объем запасов (наиболее правильный способ) = Сумма размера запасов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)
Среднегодовой объем запасов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма размера запасов на конец каждого месяца / 12 (3)
Среднегодовой объем запасов (при наличии только годовых данных) = (Размер запасов на начало года + размер запасов на конец года) / 2 (4)
Пример расчета оборачиваемости запасов:
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости запасов (2016 г.) = 793/ (65/2+69/2) = 11,84
Коэффициент оборачиваемости запасов (2015 г.) = 834/ (69/2+77/2) = 11,42
Таким образом, невозможно сделать однозначный вывод об эффективности управления запасами ОАО «Веб-Инновация-плюс». С одной стороны, оборачиваемость запасов выросла с 11,42 до 11,84 обороты в год. Однако с другой стороны происходит постоянное снижение уровня производства и сбыта. Возможно, причиной является недостаточный объем запасов, что приводит к перебоям в операционном процессе. Для формирования точных выводов об эффективности управления запасами необходимо провести более детальное исследование.
Под таким термином, как оборачиваемость запасов, принято понимать параметр, характеризующий обновляемость запасов какой-либо продукции, товаров, сырья, материалов в течение определенного расчетного периода. Если же говорить о складском комплексе, то в данном случае параметр оборачиваемости определяет скорость, с которой грузы производятся и отпускаются со склада. Именно по этому параметру определяют степень эффективности, с которой взаимодействуют две службы – служба закупки и служба продажи.
Если параметр оборачиваемости является низким, это однозначно свидетельствует о неудовлетворительном показателе финансовой и коммерческой деятельности компании. Кроме того, это служит сигналом о том, что в компании наблюдается избыточность грузов, или о том, что в компании плохие продажи.
И наоборот, если параметр оборачиваемости высокий, тем быстрее осуществляется оборот финансов, вложенных в товары, а следовательно, быстрее происходит и возврат денег в форме выручки. Другими словами, для успешной коммерческой деятельности компании необходимо соблюдать оптимальность запасов, а такой параметр, как оборачиваемость запасов, рекомендуется постоянно отслеживать.
Для того чтобы осуществлять постоянный мониторинг оборачиваемости запасов, необходимо знать следующие показатели:
- показатель среднего запаса товаров за конкретный период. Т.е. нужно знать, сколько грузов, товаров или сырья находится в складском комплексе, например, в течение месяца;
- длительность расчетного периода. В этом качестве может использоваться любой временной промежуток, например, год, месяц, для скоропортящихся товаров – неделя;
- показатель товарооборота за расчетный период. Этот параметр рассчитывается в складских ценах.
Теперь немного подробней об этих показателях. Показатель среднего запаса товаров рассчитывается как сумма на начало периода и на его конец, поделенная пополам. Если производится расчет показателя среднего запаса товаров, то необходимо использовать формулу среднего хронологического числа, а не среднего арифметического.
В чем измеряется и как рассчитывается оборачиваемости запасов
В том случае, когда речь ведется о параметре оборачиваемости запасов, как правило, используются следующие показатели:
- коэффициент оборачиваемости запасов товаров. Данный параметр рассчитывается как отношение себестоимости реализованных товаров к количеству запасов за расчетный период в среднем;
- показатель оборачиваемости запасов в днях. Он определяет, за сколько дней будет продан средний складской запас. Формула, по которой производится расчет показателя оборачиваемости запасов товаров в днях, выглядит следующим образом: Об дн = Средний запас товаров * кол-во дней / Оборот товаров за этот период;
- показатель оборачиваемости запасов товаров в разах. Показывает, сколько раз за расчетный период товар смог «обернуться», т.е. реализоваться.
Формула, по которой производится расчет показателя оборачиваемости товарных запасов в разах, выглядит следующим образом:
Об раз = Себестоимости реализованных товаров / Средний запас товаров за период.
Оборачиваемость запасов не имеет утвержденных или общепринятых нормативных показателей. Наиболее оптимальные цифры должны определяться в результате анализа в пределах одной отрасли.
Калькулятор оборачиваемости товара на складе
Для достижения большего эффекта рекомендуется проводить такой анализ в рамках каждого конкретного предприятия. Кроме того, следует помнить, что для компаний, которым присуща высокая рентабельность, как правило, свойственен более низкий показатель оборачиваемости запасов в сравнении с компаниями с пониженной нормой рентабельности.