Комплексный анализ хозяйственной деятельности

на примере ООО «Фаворит»

Введение

1. Характеристика предприятия ООО «Фаворит»

2. Анализ и оценка структуры баланса предприятия

2.1 Анализ внеоборотных активов

2.2 Анализ оборотных активов

2.2.1 Структура запасов предприятия

2.2.2 Вертикальный анализ активов за 2006 год

2.2.3 Вертикальный анализ активов за 2007 год

2.3 Анализ и оценка структуры пассивов

2.3.1 Вертикальный анализ пассивов за 2006 год

2.3.2 Вертикальный анализ пассивов за 2007 год

2.4 Анализ финансового состояния ООО «Фаворит»

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Комплексный экономический анализ – это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Зная технику и технологию анализа, можно легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние своего предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов.

Целью данной работы является изучение и расчет показателей для определения финансовых результатов предприятия на примере ООО «Фаворит». Для расчета показателей, характеризующих финансовые результаты, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, обеспеченность собственными и оборотными средствами, а также для расчета показателей рентабельности, необходимо провести полный анализ структуры активов и пассивов предприятия, анализ основных и оборотных средств предприятия и источников их формирования. На основе полученных данных рассчитать необходимые показатели и коэффициенты и сделать соответствующие выводы.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Фаворит».

Задачи:

Анализ прибыли и рентабельности;

Предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

Характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

Характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

Оценка финансовой устойчивости;

Расчет коэффициентов ликвидности;

Для решения вышеперечисленных задач используется годовая бухгалтерская отчетность ООО «Фаворит» за 2006, 2007 годы, а именно:

Бухгалтерский баланс (форма №1);

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Фаворит».

Предмет анализа – финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.

При проведении данного анализа будут использоваться следующие приемы и методы:

Горизонтальный анализ, вертикальный анализ,

Анализ коэффициентов (относительных показателей),

Сравнительный анализ.

Данная курсовая работа представляет собой подробный расчет и анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фаворит».

1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фаворит»

Основным видом деятельности ООО «Фаворит» является производство и реализация продукции деревообработки: пиломатериалов (вагонка, доска обрезная и необрезная и др.), а также изделий из дерева (оконные рамы, двери, дверные блоки, плинтуса, наличники и др.). Целью деятельности ООО «Фаворит» является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке Урюпинска и прилегающих районах и, соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности. В ООО «Фаворит» создан уставный фонд. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО «Фаворит» составляет 19 физических лиц. Высшим органом управления ООО «Фаворит» является собрание участников. Оно решает вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение порядка покрытия убытков и др. Исполнительным органом ООО «Фаворит» является директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала. В 2007г среднесписочная численностью работников ООО «Фаворит» составила 62 человека.

ООО «Фаворит» выпускает широкий ассортимент продукции деревообработки, содержащий более двадцати наименований. Цены на производимую продукцию ООО «Фаворит» аналогичны ценам конкурирующих фирм.

2. Анализ и оценка структуры баланса предприятия

2.1 Анализ внеоборотных активов

Внеоборотные активы это – активы, совершающие в процессе производственной деятельности один оборот. Анализ и оценка внеоборотных активов производится с точки зрения получения прибыли. Цель анализа выявить резервы и пути получения или увеличения этой прибыли. Важно отметить, что внеоборотные активы напрямую не приносят прибыли, а влияют на нее косвенно, посредством основных средств в совокупности с другими активами. Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными средствами (основными производственными фондами) в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование, так как именно они являются базой для хозяйственно-производственной деятельности. Экономическая сущность основных производственных фондов заключается в том, что они многократно участвуют в производственном процессе, переносят свою стоимость на стоимость выпускаемой (произведенной) продукции и в процессе производства не теряют своей натурально-вещественной формы (сохраняют свою потребительскую стоимость и натуральную форму).

В типовой классификации основные производственные фонды группируются по характеру участия и натурально-вещественным формам:

1. Здания (строительно-архитектурные объекты производственного назначения (здания цехов, служб предприятия и др.);

2. Сооружения (инженерно-строительные объекты, выполняющие технические функции, не связанные с изменением оборотных производственных фондов (предметов труда) - дороги, эстакады, тоннели, мосты и др.);

3. Силовые машины и оборудование (объекты, предназначенные для выработки и распределения энергии (генераторы, электродвигатели, двигатели внутреннего сгорания и др.));

4. Рабочие машины и оборудование (непосредственно участвуют в технологическом процессе, воздействуя на предметы труда (металлорежущие станки, прессы, молоты, термические печи и др.));

5. Измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование (предназначены для регулирования, измерения и контроля технологических процессов, проведения лабораторных испытаний и исследований);

6. Вычислительная техника (совокупность средств для ускорения и автоматизации расчетов и принятия решений);

7. Прочие машины и оборудование (машины и оборудование, не вошедшие в перечисленные группы (пожарные машины, оборудование телефонных станций и др.));

8. Транспортные средства: железнодорожный, автомобильный, водный, авиационный (производят перемещение людей и грузов в пределах предприятия и вне его (электровозы, тепловозы, автомобили и др.));

9. Передаточные устройства (объекты, предназначенные для трансформации, передачи и перемещения энергии (электро- и теплосети, газовые сети, не являющиеся основной частью здания));

10. Прочие основные производственные фонды (объекты основных производственных фондов, не вошедшие в вышеперечисленные группы).

Задачи анализа:

· Определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными средствами и уровня их использования по обобщающим и частным показателям;

· Выявление причин изменения их уровня;

· Расчет влияния использования основных средств на объем производства продукции и другие показатели;

· Изучение степени использования производственной мощности предприятия и оборудования;

· Установление резервов повышения эффективности использования основных средств.

Источники информации: бизнес-план предприятия, план технического развития, форма №1 «Баланс предприятия», форма №5 «Приложение к балансу предприятия», форма №11 «Отчет о наличии и движении основных средств», форма БМ «Баланс производственной мощности», данные о переоценке основных средств, инвентарные карточки учета основных средств, проектно-сметная документация, техническая документация и др.

По принадлежности основные средства делят на собственные и арендованные. По признаку использования основные средства классифицируют на находящиеся: в эксплуатации (действующие); в реконструкции и техническом перевооружении; в запасе (резерве); на консервации. Данная группировка обеспечивает начисление сумм амортизации. В бухгалтерском учете и отчетности существует три метода оценки основных средств (начисления амортизации): по первоначальной, остаточной и восстановительной стоимости. Как правило, применяется метод оценки по первоначальной стоимости. В зависимости от степени непосредственного воздействия на предметы труда основные производственные фонды предприятий разделяют на активные и пассивные. К активной части относят машины, оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства и др. К пассивной - те группы основных фондов, которые создают условия для нормального выполнения процесса производства (здания, сооружения, передаточные устройства и др.).

Удельный вес активной части основных производственных фондов характеризует прогрессивность структуры. Определим удельный вес основных средств производственного назначения (долю активной части основных средств) на начало и конец каждого года по следующей формуле:

Доля активной части основных средств = стоимость активной части основных средств / стоимость основных средств

За 2006 год

На начало прошлого года = 10190+3487+129 х 100 % = 90,08 %

На конец прошлого года = 10479+4521+154 х 100 % = 91,06 %

За 2007 год

На начало отчетного года = 10479+4521+154 х 100 % = 91,06 %

На конец отчетного года = 10036+5335+164 х 100 % = 91,26 %

Вывод: увеличение активной части основных средств на конец каждого года происходит в связи с тем, что за данный период основных средств поступило больше, чем выбыло. Наблюдается положительная динамика активной части основных средств.

Учитывая то, что удельный вес основных средств может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учёта, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условии инфляции), необходимо обратить внимание на изменение показателей за отчётный период, которое отражает движение основных средств (амортизация и выбытие основных фондов, ввод в действие новых основных фондов).

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма №5). Для этого рассчитываются следующие показатели:

Коэффициент обновления (Кобн):

Кобн = стоимость поступивших основных средств / стоимость основных средств на конец периода

За 2006 год

Кобн = 842+1261+70/16641 х 100% = 13,05%

За 2007 год

Кобн = 837/17022 x 100% = 4,9%

Вывод: доля новых основных средств в общей их стоимости на конец 2007 года по сравнению с 2006 годом уменьшилась, то есть интенсивного обновления не было, соответственно и техническое состояние основных средств в отчетном году хуже.

Срок обновления основных средств (Тобн):

Тобн = стоимость основных средств на начало периода / стоимость поступивших основных средств

За 2006 год

Тобн = 15327/2173 = 7,05

За 2007 год

Тобн = 16641/837 = 19,88

Вывод : за 2007 год срок обновления увеличился, что свидетельствует об износе основных средств.

Коэффициент выбытия (Кв):

Кв = стоимость выбывших основных средств / стоимость основных средств на начало периода

За 2006 год

Кв = 859/15327 = 0,05

За 2007 год

Кв = 456/16641 = 0,02

Вывод : в 2007 году по сравнению с 2006 годом выбыло меньше основных средств, что связано с увеличением прибыли и обновлением основных средств.

Коэффициент износа (Кизн):

Кизн = сумма износа основных средств / первоначальная стоимость основных средств

За 2006 год

Кизн = 11898/2173 = 5,47

За 2007 год

Кизн = 11348/837 = 13,56

Вывод : основные средства обновляются, это связано с тем, что у предприятия увеличилась прибыль, за счет которой можно приобрести новые основные средства.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных средств является фондорентабельность – отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств:

Фондорентабельность = прибыль от основной деятельности / среднегодовая стоимость основных средств

За 2006 год

Фондорентабельность = 3877 ______ х 100%= 24,25 %

(15327+16641)/2

За 2007 год

Фондорентабельность = 5981 ______ х 100%= 35,53 %

(16641+17022)/2

Вывод : фондорентабельность значительно увеличилась, что свидетельствует об эффективном использовании основных средств, а это, соответственно, влечет за собой увеличение прибыли.

Показатель фондоотдачи характеризует производительность основных производственных фондов. Фондоотдача определяется как отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов:

Фондоотдача = выручка от реализации / среднегодовая стоимость основных средств

За прошлый год

Фондоотдача = 56646 ______ = 3,54

За отчетный год

Фондоотдача = 77397 ______ = 4,6

Вывод : фондоотдача за отчетный год по сравнению с прошлым увеличилась на 1,06, что является результатом активной работы оборудования.

Фондоемкость продукции - есть показатель обратный показателю фондоотдачи. Фондоемкость выражается отношением среднегодовой стоимости основных производственных фондов к стоимости произведенной продукции. Фондоемкость определяется по следующей формуле:

Фондоемкость = _____1______

Фондоотдача

За 2006 год = ____1___ = 0,28; За 2007 год = ____1___ = 0,22

Вывод : фондоемкость уменьшилась, что связано с высокой эффективностью использования основных производственных фондов.

2.2 Анализ оборотных активов

Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами - это их экономическая сущность. Оборотные средства представляют собой более подвижную часть активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную. На первой стадии денежные средства предприятий используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий и т. п., необходимых для осуществления производственной деятельности.

На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию. На третьей стадии происходит процесс реализации продукции. Оборотные средства по составу подразделяются на две составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Объединение оборотных фондов и фондов обращения в единую систему оборотных средств вытекает из непрерывности авансированной стоимости по трем названным стадиям их кругооборота.

В состав оборотных производственных фондов входят:

Производственные запасы - запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценного и быстроизнашивающегося инструмента и хозяйственного инвентаря стоимостью менее 1 млн. руб.;

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это детали, узлы и изделия, не прошедшие всех стадий обработки, сборки и испытаний, укомплектования и приемки, а также предметы труда, изготовление которых полностью закончено в одном цехе и подлежит дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия;

Расходы будущих периодов - затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

Все элементы оборотных фондов, за исключением малоценных инструментов и инвентаря, незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления, относятся к материально-энергетическим ресурсам. Величина оборотных средств, находящихся в составе оборотных производственных фондов, определяется в первую очередь организационно-техническим уровнем производства и длительностью производственного цикла изготавливаемой продукции. Во вторую часть оборотных средств входят фонды обращения, состоящие из готовой продукции в сфере реализации и денежных средств предприятия. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное назначение фондов обращения - обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.

Величина оборотных средств, занятых в сфере обращения, зависит от условий реализации продукции, системы товародвижения, уровня организации маркетинга и сбыта продукции.

Для анализа состава и структуры оборотных средств существует их следующая классификация:

По сферам оборота:

а) находящиеся в сфере производства;

б) находящиеся в сфере потребления;

По источникам формирования и пополнения:

а) собственные и приравненные к ним средства;

б) заёмные средства;

По особенностям планирования:

а) нормируемые

б) ненормируемые

Производственные запасы - совокупность натурально-вещественных элементов производства, применяемых в качестве предметов труда в производственной и непроизводственной сферах деятельности предприятия. Структура запасов включает сырье и материалы, необходимые для производства продукции (оказания услуг, выполнения дорожно-строительных работ) с целью получения прибыли, незавершенное производство (то есть когда сырье и материалы находятся в переработке) и готовую продукцию. Необходимым условием наращивания объемов производства продукции, снижения ее себестоимости, роста прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого количества и качества. Основным показателем, характеризующим эффективность использования запасов является оборачиваемость - продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость запасов может быть определена в днях и в оборотах по следующим формулам:

Себестоимость реализации / среднегодовые запасы

За 2006 год

Оборачиваемость запасов (в оборотах) = 42597 = 11,12 оборотов

За 2007 год

Оборачиваемость запасов (в оборотах) = 71416____ = 13,13 оборота

(5371+5501)/2

360 дней / оборачиваемость запасов (в оборотах)

За 2006 год

Оборачиваемость запасов (в днях) = 360 = 32 дней

За 2007 год

Оборачиваемость запасов (в днях) = 360 = 27 дней

Вывод : в 2007 году по сравнению с 2006 годом количество оборотов стало больше, соответственно уменьшился период оборачиваемости, что рассматривается как положительная тенденция, так как это приводит к увеличению прибыли.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

Структуру запасов предприятия для наглядности представим в виде следующей таблицы:

Таблица 2.2.1 Структура запасов предприятия

№ по порядку	Наименование запасов	Прошлый год		Отчетный год
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%
	Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
	Животные на выращивании и откорме
	Затраты в незавершенном производстве
	Готовая продукция и товары для перепродажи
	Товары отгруженные
	Расходы будущих периодов
	Прочие запасы и затраты
Всего запасов

В структуре ООО «Фаворит» наибольший удельный вес составляет сырье и материалы, что объясняется спецификой деятельности данного предприятия – производственная деятельность требует больше наличия запасов сырья и материалов. В 2007 году по сравнению с 2006 годом удельный вес сырья и материалов уменьшился на 2,35%. Это связано с тем, что производственное оборудование обновляется, и старая технология не требует больших затрат (отсюда уменьшение оборачиваемости), соответственно запасы сырья используются своевременно. Также в 2007 году на 2,35% увеличился удельный вес расходов будущих периодов. Затраты в незавершенном производстве в 2007 году отсутствуют. При анализе дебиторской задолженности необходимо рассмотреть является ли дебиторская задолженность подлинной, то есть взыскиваемой по праву и причитающейся. Задолженность считается подлинной, если договор заключен с юридическим лицом, имеющим право на заключение соответствующего договора и взыскиваемой, если заказчик имеет устойчивое финансовое положение и достаточную ликвидность для погашения долга.

В случае длительного непогашения дебиторской задолженности заказчиком, необходимо проанализировать его финансово-хозяйственную деятельность. Если показатели являются неудовлетворительными и не предоставляется возможности погасить задолженность, то такая задолженность признается сомнительной (или безнадежной). Под эту задолженность может быть создан резерв. Тогда, статья баланса "Дебиторская задолженность" уменьшается на сумму созданного резерва и данная дебиторская задолженность находится на забалансовом счете в течение трех лет.

Под ликвидностью дебиторской задолженности понимают сроки расчетов за выполненные работы. Коэффициент ликвидности (оборачиваемости) дебиторской задолженности определяется как отношение стоимости выполненных работ к среднегодовой дебиторской задолженности (данный коэффициент показывает, сколько оборотов совершает дебиторская задолженность). Коэффициент ликвидности (оборачиваемости) дебиторской задолженности в оборотах определяется как отношение среднегодовой дебиторской задолженности к выручке от реализации:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = выручка от реализации / среднегодовая дебиторская задолженность

За 2006 год

Коэффициент оборачиваемости

дебиторской задолженности = 54646_______- = 7 оборотов

За 2007 год

Коэффициент оборачиваемости

дебиторской задолженности = 77397_______ = 5 оборотов

(5924+25100)/2

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (или коэффициент ее ликвидности в оборотах) есть не что иное, как показатель оборачиваемости средств в расчетах. Коэффициент же погашения (ликвидности) дебиторской задолженности в днях есть не что иное, как показатель оборачиваемости средств в расчетах (выраженный в днях). Коэффициент погашения дебиторской задолженности в днях может быть рассчитан по следующей формуле:

Коэффициент погашения дебиторской задолженности = (среднегодовая дебиторская задолженность) х 365 / выручка от реализации х 1,2

За 2006 год

Коэффициент погашения

дебиторской задолженности = 8205,5 х 365 = 2995007,5 = 45,67 дней

54646 х 1,2 65575,2

За 2007 год

Коэффициент погашения

дебиторской задолженности = 15512 х 365 = 5661880 = 61 дней

77397 х 1,2 92876,4

Выводы: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2007 год уменьшился на 2 оборота, а коэффициент погашения увеличился, что свидетельствует о несвоевременном расчете покупателей с предприятием (чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов).

Интенсивность, с которой используются активы, измеряется при помощи коэффициентов оборачиваемости активов (отражает отношение реализации ко всей сумме активов). Каждый результативный показатель - объём реализации - первый и существенный шаг к получению прибыли:

Коэффициент оборачиваемости активов = выручка от реализации / сумма активов

За 2006 год

Коэффициент оборачиваемости активов = 54646 = 2,92

За 2007 год

Коэффициент оборачиваемости активов = 77397 = 2,01

Выводы: в 2007 году коэффициент оборачиваемости активов уменьшился до 2,01.

Таблица 2.2.2Вертикальный анализ активов за 2006 год

№ по порядку	Наименование статей актива		Показатели
			На начало
			Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
		здания, машины и оборудование
	Отложенные налоговые активы
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
		расходы будущих периодов (31)
		прочие запасы и затраты
		авансы выданные (61)
		прочие дебиторы
	Денежные средства
		расчетные счета (51)
		прочие денежные средства (55, 56, 57)
Итого активов

Таблица 2.2.3. Вертикальный анализ активов за 2007 год

№ по порядку	Наименование статей актива		Показатели				Отклонение (прирост, снижение
			На начало
			Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы (04, 05)
		патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
	Основные средства (01, 02, 03)
		земельные участки и объекты природопользования
		здания, машины и оборудование
	Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
		сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13,16)
		готовая продукция и товары для перепродажи
		расходы будущих периодов (31)
		прочие запасы и затраты
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
		покупатели и заказчики (62, 76, 82)
		авансы выданные (61)
		прочие дебиторы
	Денежные средства
		расчетные счета (51)
		прочие оборотные активы
Итого активов

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

2006 год характеризуется в целом положительно, так как активы увеличились на 1715 руб., что произошло благодаря закупкам нового оборудования (рост на 6,3%), снижению дебиторской задолженности на 30,09%, а также уменьшению оборотных активов на 34,8%.

В 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло уменьшение внеоборотных активов – поступление сократилось, в результате чего доля основных средств снизилась на 13,27%, запасы возросли в 2007 году на 14,4%, дебиторская задолженность увеличилась на 33,76%. Активы возросли на 19657 руб. за счет роста запасов, что рассматривается как отрицательная тенденция (неэффективное управление запасами), так как это ведет к увеличению затрат на хранение и складирование, а, следовательно, уменьшению прибыли. Кроме того, низкая скорость оборота средств ведет к снижению инвестиционной привлекательности предприятия.

Необходимо обновить по мере возможности производственное оборудование, чтобы осуществлялось эффективное использование имеющихся материалов, а также стремиться к тому, чтобы ресурсы не залеживались на складах.

2.3 Анализ и оценка структуры пассивов

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Задачи анализа:

Изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;

Выявление факторов изменения их величины;

Определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;

Оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);

Оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;

Обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.). Уставный капитал – это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях – это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях – номинальная стоимость акций; в обществах с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; на арендном предприятии – сумма вкладов его работников и др. Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов, в имущественной форме. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости. Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами за счет чистой прибыли предприятия. Он выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним и так далее. По его величине судят о запасе финансовой прочности предприятия. Отсутствие или недостаточная его величина рассматривается как фактор дополнительного риска вложения капитала в данное предприятие. К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц. Основным источником пополнения собственного капитала является чистая (нераспределенная) прибыль предприятия, которая остается в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Нераспределенная прибыль - результата обдуманного решения предприятия и его добровольного отказа от распределения части принадлежащей ему прибыли. На хорошо работающих предприятиях нераспределенная прибыль по истечении времени занимает ведущее место среди составляющих собственного капитала. Ее сумма может в несколько раз превышать размер уставного капитала. Определим коэффициент соотношения собственных и заемных средств предприятия (часто называемый коэффициент платежеспособности предприятия), используемый для характеристики финансовой устойчивости предприятия. Он рассчитывается по следующей формуле:

Заемный капитал / собственный капитал

За 2006 год

Коэффициент платежеспособности предприятия = 5665 = 0,43

За 2007 год

Коэффициент платежеспособности предприятия = 6694 = 0,21

Коэффициент финансовой зависимости = 1 / коэффициент концентрации собственного капитала

За 2006 год

1_ = 2,32

За 2007 год

Коэффициент финансовой зависимости = _1_ = 4,76

Из расчетов видно, что собственный капитал рассматриваемого предприятия значительно снизился, это привело к росту коэффициента финансовой зависимости на 2,44. К сожалению, предприятие зависимо от внешних кредиторов. Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). Долгосрочная кредиторская задолженность включает ссуды предоставляемые банком, долговые обязательства, казначейские обязательства и прочие займы со сроком погашения более 12 месяцев. Долгосрочная кредиторская задолженность используется для инвестиций в развитие производственных мощностей, а также для долгосрочных финансовых вложений (в виде акций), инвестиций в дочерние предприятия, для выкупа акций у акционеров и прочих вложений. Краткосрочная кредиторская задолженность это обязательства по товарам, материалам, услугам (приобретенным, но не оплаченным), а также по невыплаченным налогам, заработной плате, полученным авансам, краткосрочным ссудам банков, а также часть долгосрочной кредиторской задолженности, которая подлежит погашению в отчетном году.

Определим коэффициент риска кредиторов (коэффициент финансовой устойчивости) по следующей формуле:

Коэффициент финансовой устойчивости = 1 / коэффициент соотношения собственных и заемных средств

За 2006 год

Коэффициент финансовой устойчивости = _1_ = 0,76

За 2007 год

Коэффициент финансовой устойчивости = __1_ = 0,27

В отчетном году в ООО «Фаворит» наблюдается снижение коэффициента финансовой устойчивости, что свидетельствует об увеличении риска кредиторов по оплате обязательств и негативно отражается на финансовой стороне деятельности рассматриваемого предприятия.

Определим сроки погашения кредиторской задолженности (срок давности или оборачиваемость кредиторской задолженности в днях), а также коэффициент ликвидности кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах) по следующим формулам:

Срок погашения КЗ (в днях) = среднегодовая КЗ х 365 / себестоимость реализации

За 2006 год

Срок погашения КЗ (в днях) = _(13461+12949)/2 х 365_ = 205,48

За 2007 год

Срок погашения КЗ (в днях) = __(12949+19633)/2 х 365_ = 139,59

Оборачиваемость КЗ (в оборотах) = 365 / срок погашения КЗ в днях

За 2006 год

Оборачиваемость КЗ (в оборотах) = _365_ = 1,77

За 2007 год

Оборачиваемость КЗ (в оборотах) = _365_ = 2,61

В 2007 году срок погашения кредиторской задолженности уменьшается до 139,59 дней, что, соответственно, привело к увеличению оборачиваемости до 2,61. Дебиторы своевременно рассчитываются с предприятием, что положительно сказывается на финансовой стороне деятельности ООО «Фаворит». Заканчивая раздел анализа пассивов в структуре баланса предприятия целесообразно вертикальным и горизонтальным анализом структуры пассивов.

Таблица 2.3.1Вертикальный анализ пассивов за 2006 год

№ по порядку	Наименование статей пассива		Показатели				Отклонение (прирост, снижение
			На начало
			Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%
1. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
	Добавочный капитал
	Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)
	Займы и кредиты (90, 94)
		кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
	Кредиторская задолженность
		поставщики и подрядчики (60, 76)
		задолженность перед персоналом организации (70)
		задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)
		задолженность по налогам и сборам (68)
		прочие кредиторы
		Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Итого пассивов

Таблица 2.3.2Вертикальный анализ пассивов за 2007 год

№ по порядку	Наименование статей пассива			Показатели				Отклонение (прирост, снижение
				На начало
				Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%
1. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Добавочный капитал
	Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)
2. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Займы и кредиты (90, 94)
		кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
	Кредиторская задолженность
			поставщики и подрядчики (60, 76)
			задолженность перед персоналом организации (70)
			задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)
			задолженность по налогам и сборам (68)
			прочие кредиторы
			Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
			Прочие краткосрочные обязательства
Итого пассивов

Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Фаворит» за 2006 год: нераспределенная прибыль увеличилась на 11,85%, в результате снижения кредиторской задолженности. В целом за 2006 год пассивы возросли до 18685 руб.

За 2007 год все также наблюдается рост нераспределенной прибыли предприятия на 3,34% и рост кредиторской задолженности. В целом пассив увеличился до 38342 руб.

2.4 Анализ финансового состояния ООО «Фаворит»

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Ликвидность это способность актива трансформироваться в денежные средства. Под степенью ликвидности понимают продолжительность временного периода, в течение которого данная трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида актива. Говоря о ликвидности предприятия, имеют ввиду наличия у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Существует целая группа показателей и коэффициентов, характеризующих в той или иной степени величину ликвидности предприятия. Рассмотрим основные из них.

Определим величину собственных оборотных средств или функционирующего капитала (СОС) исходя из следующего соотношения:

СОС = Собственные средства – Внеоборотные активы

За 2006 год

Величина собственных оборотных средств = 5665 - 5581 = 84 тыс. руб.

За 2007 год

Величина собственных оборотных средств = 6694 - 4671 = 2023 тыс. руб.

Судя по расчетам в финансовом отношении ООО «Фаворит» наблюдается положительная тенденция – величина собственных оборотных средств высокая, то есть величина текущих обязательств не превышает величину текущих активов, а это значит, что финансовое положение предприятия рассматривается как устойчивое.

Коэффициент общей ликвидности (его также часто называют коэффициент покрытия), в общем виде отражающий ликвидность активов предприятия, может быть рассчитан по формуле:

Коэффициент общей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные пассивы

За 2006 год

Коэффициент общей ликвидности = (13707+13104)/2_ = _13405,5_ = (13519+13020)/2 13269,5

За 2007 год

Коэффициент общей ликвидности = _(13104+33671)/2_ = 23387,5_ =

(13020+31648)/2 22334

Коэффициент общей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. За 2007 год данный коэффициент поднялся до 1,04 – положительная тенденция, хотя это ниже норматива 2. Это говорит о том, что кредиторская задолженность только частично покрывается оборотными активами.

Коэффициент быстрой (краткосрочной) ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Он определяется по формуле:

Коэффициент быстрой ликвидности = Оборотные активы – Запасы / Краткосрочные пассивы

За 2006 год

Коэффициент быстрой ликвидности =

=_(13707+13104)/2 – (2289+5371)/2 _ = 13405,5-3830_ = 0,72

(13519+13020)/2 13269,5

За 2007 год

Коэффициент быстрой ликвидности =

= _(13104+33671)/2 - (5371+5501)/2 = _23387,5-5436_ = 0,80

(13020+31648)/2 22334

Ориентировочное значение показателя – 1. В 2007 году по сравнению с 2006 годом наблюдается повышение коэффициента быстрой ликвидности до 0,80, что характеризует увеличение вкладываемых средств предприятия в его запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) - является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница – 0,2. определяется по следующей формуле:

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства / Краткосрочные пассивы

За 2006 год

1064_ = 0,08

За 2007 год

Коэффициент абсолютной ликвидности = _857_ = 0,04

Вывод : Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) в 2007 году снизился до 0,04. Это показывает, что лишь часть краткосрочных заемных обязательств предприятие может погасить немедленно.

Для полноты анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо охарактеризовать ее в долгосрочном плане – проанализировать соотношение собственных и заемных средств.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает долю заемных средств в общей сумме хозяйственных средств предприятия и определяется по следующей формуле:

Коэффициент концентрации заемного капитала = Заемный капитал / Всего хозяйственных средств (нетто)

За 2006 год

Коэффициент концентрации заемного капитала = 13020 _ = 0,69

За 2007 год

Коэффициент концентрации заемного капитала = _31648_ = 0,82

Коэффициент концентрации заемного капитала в 2007 году вырос до 0,82. Это негативная тенденция, так как на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 82 копейки заемных средств. Рост данного показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент прибыльности от реализации (называемый также коэффициентом валовой прибыли или рентабельности продукции) показывает, сколько рублей прибыли получено с каждого рубля вложенного в реализацию. Он определяется по следующей формуле:

Прибыль от реализации / Выручка от реализации

За 2006 год

К прибыльности от реализации = _3877_ = 0,07

За 2007 год

К прибыльности от реализации = 5981 _ = 0,08

Как показывают расчеты, в 2007 году у предприятия почти ничего не изменилось, немного увеличилась прибыль, что характеризуется как положительная тенденция. Общая рентабельность характеризует получение прибыли с каждого рубля основных фондов и оборотных средств и рассчитывается по следующей формуле:

Общая рентабельность = Балансовая прибыль / Стоимость основных фондов и оборотных средств x 100%

За 2006 год

Общая рентабельность = _____3615_______ х 100% = 3615_ х100=

4743+5371+5924+1064 17102

За 2007 год

Общая рентабельность = _____6519_______ х 100% = _6519_ х 100%=

4646+5501+25100+857 36104

Вывод: рентабельность за 2007 год снизилась до 18,05%, что является отрицательной тенденцией в деятельности рассматриваемого предприятия – предприятие в убытке.

Рентабельность основной деятельности (затратоотдача) определим по следующей формуле:

Прибыль от реализации / Затраты на производство и сбыт продукции x 100%

За 2006 год

Рентабельность основной деятельности = 3877_ х 100% = 9,1 %

За 2007 год

Рентабельность основной деятельности = 5981_ х 100% = 8,37 %

Коэффициент общей рентабельности снизился до 8,37%. Скорее всего, снижение рентабельности предприятия произошло в связи со значительным ростом себестоимости реализованной продукции

Коэффициент рентабельности собственного капитала (сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственного капитала) определяется по следующей формуле:

К рентабельности СК = Чистая прибыль / Средняя величина СК

За 2006 год

К рентабельности СК = _3615_ = 0,63

За 2007 год

К рентабельности СК = 6519_ = 0,97

Коэффициент рентабельности заемного капитала определяется по следующей формуле:

К рентабельности ЗК = Чистая прибыль / Средняя величина ЗК

За 2006 год

К рентабельности ЗК = _3615_ = 0,27

За 2007 год

К рентабельности ЗК = _6519_ = 0,21

Увеличение значений данного коэффициента в динамике анализируемых лет свидетельствует о том, что ООО «Фаворит» способно покрывать свои издержки производства, и платить проценты по заемным средствам. Показателей данного коэффициента в динамике анализируемых лет положительно характеризует предприятие. Экономическая интерпретация данного показателя очевидна - сколько рублей прибыли приходится на один рубль заемного капитала.

Заключение

По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фаворит» можно сделать следующие выводы:

Что касается оборотных средств, они используются активно и предприятие выделяет средства для их обновления, что способствует улучшению финансового состояния. Также об этом свидетельствует увеличение значений рентабельности предприятия это значит, что ООО «Фаворит» способно покрывать не только издержки производства, но и платить проценты по заемным средствам.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

1. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2. По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;

3. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.

4. Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и платежам в бюджет, внебюджетные фонды.

Список использованной литературы

1. Сысоева Е.Ф. Финансовые ресурсы и капитал организации: сущность, управление, эффективность использования: Монография / Е.Ф. Сысоева. Воронеж: Изд-во ВГУ, 2007.

2. Гинзбург А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. – СПБ.: Питер, 2007.

3. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2006.

2005 г.

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия

Глава 2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО

2.3. Анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия

2.6. Основные направления повышения эффективности деятельности организации

Заключение

Введение

Соответственно анализ хозяйственной деятельности как составная часть бухгалтерского учета в широком смысле слова можно подразделить на финансовый и управленческий анализ.

Анализ хозяйственной деятельности - изучение различными методами и средствами производственной, финансовой и торговой деятельности предприятий. Такой анализ направлен на выявление величины и изменения во времени экономических показателей, характеризующих производство, обращение, потребление продукции, товаров, услуг, эффективность использования ресурсов, качество производимого продукта. Общий анализ предприятия - анализ показателей, которые позволяют охарактеризовать проблемы предприятия с точки зрения персонала, оборудования, технологии, эффективности производственной деятельности, сбыта, управления и планирования.

Рыночная экономика ставит перед российским бизнесом все новые и новые задачи: повышение эффективности производства, конкурентоспособности товаров и услуг, усовершенствование управленческих механизмов и пр. Важная роль в решении этих и многих других задач отводится экономическому анализу деятельности хозяйствующих субъектов. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития бизнеса, формируются планы и обосновываются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности всего предприятия, его подразделения и каждого работника в отдельности. Это обуславливает актуальность анализа хозяйственной деятельности и темы курсовой работы.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая финансовая отчетность предприятия - лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством на современном этапе возрастает. Это обусловлено необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости и капиталоемкости производства.

Благодаря экономическому анализу раскрывается содержание экономических процессов, а значит, появляется возможность повлиять на их ход и окончательный результат. Только раскрыв причинно-следственные связи различных сторон деятельности, можно быстро и точно определить влияние того или иного фактора на основные результаты хозяйственной деятельности, произвести обоснование любого управленческого решения, рассчитать, как изменятся сумма прибыли, безубыточный объем продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимость единицы продукции при изменении любой производственной ситуации. Безусловно, все вышеперечисленные показатели хозяйственной деятельности предприятия имеют огромное значение для развития бизнеса и требуют обязательного осмысления и всестороннего анализа.

Объектом анализа хозяйственной деятельности предприятия являются как раз экономические результаты деятельности. К объектам анализа относятся такие хозяйственные категории, как: производство и реализация продукции, ее себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия

Целью курсовой работы является проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности ООО «СТС-Австрия». Основным направлением деятельности предприятия является реализация канцелярских принадлежностей.

В соответствие с поставленной целью в курсовой работе решаются следующие задачи:

Изучить методы анализа хозяйственной деятельности предприятия;

Проанализировать информационную база анализа;

Провести анализ использования фондов предприятия;

Провести анализ обеспеченности трудовыми ресурсами;

Провести анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия;

Провести анализ ликвидности предприятия;

Провести анализ рентабельности предприятия;

Предложить основные направления повышения эффективности деятельности организации.

Методы подготовки курсовой работы:

совокупность диалектических методов (частное - особенное, количество - качество, дедукция, индукция, система часть системы, положительное - отрицательное и др.);

методы обобщения практического опыта (сопоставление, количественная оценка, анализ временных рядов и др.);

методы обработки информации (редактирование, выделение главного и др.)

методы наблюдения и опроса.

Теоретической и методологической основой написания курсовой работы послужили научно-учебные пособия и монографии российских и зарубежных специалистов, публикации специальной периодической печати, бухгалтерская отчетность и аналитические материалы ООО «СТС-Австрия».

Глава 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия

1.1. Методы анализа хозяйственной деятельности предприятия

В литературе предлагается несколько подходов к методам анализа хозяйственной деятельности. Например, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев предлагают следующие варианты на предварительном этапе анализа :

Основными методами, по их мнению, являются:

Горизонтальный - по этому методу определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Вертикальный - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ - заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ - сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе коэффициентов их значения сравнивают с базисными величинами, в качестве которых используют:

теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины относительных показателей, характеризующие оптимальные или критические значения;

усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия;

значение показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента;

среднеотраслевое значение показателей.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов по - это дедуктивный метод, т.е. от общего - к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

По мнению Н.В.Колчиной, для проведения анализа используются следующие методы:

Метод сравнения - когда показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными).

Метод группировки - показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязей, выявление факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок - заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа Н.В.Колчина предлагает использовать:

Финансовые коэффициенты - относительные показатели ФСП, которые выражают отношение одних финансовых показателей к другим. Такие финансовые показатели используются для количественной характеристики финансового состояния, для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями, для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения ФСП, для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Например, в соответствии с Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия» введена система критериев для определения неудовлетворенной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения - предельные размеры.

Рассмотрим теперь методику проведения анализа финансового состояния.

Предварительная оценка - включает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерской отчетности. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборачиваемости внеоборотных активов, собственного и оборотного капитала, выявить основные тенденции поведения показателей, наметить направления углубления анализа;

Важным приемом данного этапа, по мнению некоторых авторов, например, О.В.Ефимовой является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса-нетто, который будет затем использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей. Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала. Наличие аналитического баланса позволяет избежать необходимости заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов. При этом обеспечивается единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему. Аналитический баланс формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на итог баланса и его структуру регулирующих статей.

Экспресс-анализ текущего финансового состояния, включает расчет финансовых коэффициентов и получение результатов с позиции оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, деловой активности и доходности, а также активности на рынке ценных бумаг;

Целью экспресс-анализа, по мнению В.В. Ковалева является наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия. Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Главной целью аналитической работы на этом этапе является обратить внимание руководства предприятия, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние предприятия, сформулировать основные проблемы, которые надо выяснить в процессе дальнейшего анализа.

Углубленный финансовый анализ - с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен узким кругом лиц, которые могут охарактеризовать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Цель анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе заключается в выяснении того, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность предприятия сохранить финансовую устойчивость.

По мнению О.В.Ефимовой , главное назначение прогнозного анализа финансового состояния состоит в том, чтобы путем предварительного изучения сложившихся тенденций, характеризующих текущее финансовое состояние, обосновать значение ключевых показателей, определяющих финансовое состояние предприятия и его финансовую устойчивость в будущем. При прогнозных расчетах основное внимание следует уделить результатам деятельности предприятия в прошлом (при этом первостепенное значение имеет оценка надежности полученных результатов), а также внешним и внутренним факторам, которые могут существенно повлияет на нее.

Исходя из данных методик проведения анализа, выводится система показателей оценки финансового состояния предприятия.

Общая оценка ФСП основана на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия и т.д. Поэтому изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями.

Таким образом, на основе вышеизложенного можно сказать, что финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние, в свою очередь, являясь комплексным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы. Они отличаются большим разнообразием, но обладают следующими общими чертами: а) оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства; б) определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия. В ходе проведения финансового анализа дается оценка реального финансового положения предприятия, выявляются возможные резервы его улучшения, разрабатываются мероприятия по использованию этих резервов. Все это еще раз указывает на то, что финансовый анализ на предприятии должен носить не эпизодический, а систематический характер.

Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности, и на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая диагностика хозяйственной деятельности.

1.2. Информационная база анализа

Основными источниками информации для анализа является данные форм бухгалтерской отчетности Формы №1, №2, №3, №4, №5, при необходимости используется при анализе данные бизнесе- плана и других отчетных форм позволяющих выявить факторы существенно повлиявшие на финансовые показатели. В зависимости от того насколько рационально предприятие использует свои финансовые ресурсы и каковы направления их размещения во многом зависит эффективность и конечные результаты финансово- хозяйственной деятельности данного предприятия.

Бухгалтерская отчетность — единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Бухгалтерская отчетность организации (кроме бюджетных и страховых организаций и банков) состоит из:

Бухгалтерского баланса (ф. 1);

Отчета о прибылях и убытках (ф. 2);

Отчета об изменениях капитала (ф. З);

Отчета о движении денежных средств (ф.4);

Приложений к бухгалтерскому балансу (ф.5);

Пояснительной записки;

Аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральным законом подлежит обязательному аудиту.

Содержание и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, других отчетов и приложений применяются последовательно от одного отчетного периода к другому. В бухгалтерской отчетности данные по числовым показателям приводятся минимум за два года — отчетный и предшествующий отчетному. При несопоставимости с данными за отчетный период они подлежат корректировке, исходя из правил, установленных нормативными актами. Данные, подвергшиеся корректировке, обязательно отражаются в пояснительной записке вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.

В бухгалтерской отчетности после ее утверждение возможно изменение данных, в которых были обнаружены искажения, но зачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен правилами, установленными нормативными актами, недопустим.

Организации по результатам своей хозяйственной деятельности составляют месячную, квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность; месячная и квартальная бухгалтерская отчетность являются промежуточными.

Отчетный год для всех организаций — с 1 января по 31 декабря календарного года включительно. Первый отчетный год для создаваемых организаций считается с даты их государственной регистрации по 31 декабря для организаций, созданных после 1 октября, — с даты государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно.

Глава 2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «СТС Австрия»

2.1. Анализ использования фондов предприятия

Прежде всего, необходимо провести анализ изменений структуры баланса предприятия. Детальное исследование структуры баланса представлено в табл. 1.

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс «Константа-А» за 2003-2004 гг.

Показатель баланса	Абсолютные величины тыс. р.		Удельные веса, %		Изменения(+,-)
							В % к величине 2003 года	В % к изменению итого баланса
					В абсолют ных величинах	В удельны х весах, %
1.Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Прочие оборотные активы		1317
3. Капитал и резервы
4. Долгосрочные кредиты и займы
5. Кредиторская задолженность

На основе проведенного исследования баланса можно отметить следующие положительные тенденции:

1) сокращение доли внеоборотных активов;

2) рост доли оборотных активов;

3) рост доли денежных средств;

4) сокращение доли дебиторской задолженности;

5) увеличение валюты баланса.

К отрицательным тенденциям можно отнести следующее:

1) увеличение доли запасов

2) рост доли кредиторской задолженности и сокращение доли собственного капитала в источниках средств.

Снижение доли необоротных активов в структуре баланса происходило за счет реализации неиспользуемых основных фондов. Сокращение дебиторской задолженности произошло за счет ужесточения политики реализации продукции в кредит. Рост кредиторской задолженности может рассматриваться как положительный факт с точки зрения привлечения бесплатных источников кредитования.

Основными задачами анализа использования основных производственных фондов являются: изучение наличия парка машин, механизмов, оборудования; изучение движения ОПФ, степени их годности, возможности реиновации (полного восстановления); выявление потерь за счет экстенсивных и интенсивных факторов использования; анализ эффективности использования оборудования; определение резервов роста объема производства на основании полученных результатов.

Основными источниками информации анализа являются: техническая документация; паспорта оборудования; данные оперативного учета о степени использования оборудования (по времени и производительности труда); показатели эффективности использования ОПФ; документация отдела главного механика о состоянии оборудования; отчеты о наличии и движении ОПФ; дефектные ведомости; другая первичная документация.

За отчетный период на предприятии было приобретено основных фондов на сумму 5024 тыс. руб., выбыло на сумму 1988 тыс. руб.

Коэффициент обновления ОПФ отражает интенсивность обновления основных фондов за отчётный период.

Кобн = Сп / Скп = 5024/10524 =0,47

где Сп - стоимость поступивших ОПФ;

Скп - стоимость ОПФ на конец периода.

Обновление основных фондов за 2004 год составило 47% за счет приобретения новой оргтехники, складского и офисного оборудования

Коэффициент выбытия ОПФ характеризует долю выбывших из сферы производства за отчётный период основных производственных фондов.

Квыб = Св / Снп = 1988/7488=0,27

где Св - стоимость выбывших ОПФ;

Снп - стоимость ОПФ на начало периода.

Доля выбывших из сферы производства ОПФ за 2004 год составило 27%. Это произошло за счет реализации неиспользуемого складского оборудования и автомобильного транспорта.

Коэффициент прироста ОПФ характеризует уровень прироста основных фондов за определённый период и рассчитывается как отношение стоимости прироста основных фондов к их стоимости на начало периода:

Кпр = Спр / Снп = 3036/7488 = 0,41

где Спр - сумма прироста ОПФ.

Таким образом, общая величина основных фондов возросла на 41%

Коэффициент износа ОПФ (Кизн) составил:

Кизн = Сизн / Сп = 1579/9067=0,174

где Сизн - сумма износа ОПФ;

Сп - первоначальная стоимость ОПФ.

Средняя норма амортизации рассчитывается отношение суммы амортизационных отчислений за год к первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов на начало года. Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам за 2004 год составила 1579 тыс. руб. Средняя норма амортизации - 17,4%.

Фондовооружённость показывает стоимость основных фондов, приходящихся на одного работника (ФВ):

ФВ = Ссг / СЧППП = (10524+7488)/2/32 = 281,4 тыс. руб.

где Ссг - среднегодовая стоимость ОПФ.

Фондоотдача (ФО) - важнейший обобщающий показатель эффективности использования ОПФ. Данный показатель показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) выпущено на 1 рубль стоимости основных производственных фондов:

ФО = Vвп / Ссг = 108061/((10524+7488)/2)=11,99

Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста фондовооружённости

Фондоёмкость (ФЕ) показывает, сколько затрачено основных фондов для производства 1 рубля продукции:

ФЕ = 1 / ФО = 1/11,99=0,08

2.2. Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами

Основными задачами анализа обеспеченности трудовыми ресурсами являются: изучение наличия рабочей силы, его квалификационного состава, соответствие его виду работ; оценка возможности улучшения профессиональной подготовки рабочей силы; оценка эффективности использования трудовых ресурсов; выявление факторов роста производительности труда, повышения эффективности использования трудовых ресурсов; оценка внутренних резервов. Основными источниками информации анализа являются: отчеты о выполнении плановых заданий по труду; отчеты о фактическом состоянии за определенный период (в случае отсутствия плановых заданий); первичные документы на участках и подразделениях; статистическая отчетность по труду за квартал, год; отчет об использовании рабочей силы (журнал учета рабочего времени, отчет о движении рабочей силы).

Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами предприятия представлен в табл. 2:

Таблица 2.

Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами

	По отчёту (фактически)		За предыдущий год	Фактически в процентах
					К предыдущему году
В т.ч. основная деятельность
Руководители
Специалисты по продажам
Специалисты склада

Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод о том, что численность персонала организации возросла за год на 28 %. Наиболее существенно возросла численность специалистов по продажам на 60%, специалистов склада на 43% и работников бухгалтерии и службы внутреннего контроля на 25%. Увеличение численности персонала связано с расширение деятельности компании, увеличением объема продаж. Вместе с тем сопоставление фактических данных с плановыми выявило недостаток специалистов по продажам (2 человека) и грузчиков (1 человек). На практике это приводит к увеличению нагрузки на персонал, выполнению дополнительных обязанностей не соответствующих должностным инструкциям и увеличению продолжительности рабочего времени.

В процессе анализа необходимо изучить изменение структуры персонала предприятия по следующим показателям:

Таблица 3

Анализ изменения структуры трудовых ресурсов

	Структура персонала
	За предыдущий год		Плановое задание		Фактически
	Кол-во, чел.		Кол-во, чел.		Кол-во, чел.
В т.ч. основная деятельность
Руководители
Специалисты при руководстве (юрист, секретарь)
Специалисты по продажам
Специалисты склада
Бухгалтеры-экономисты, аудиторы
Обслуживающий персонал (грузчики)

Анализ структуры состава персонала позволяет сделать вывод, что наибольший удельный вес (40%) приходится на специалистов склада, 32% приходится на специалистов по продажам. За рассматриваемый период удельный вес специалистов склада и специалистов по продажам увеличился на 12%, в то время как доля работников бухгалтерии и службы внутреннего контроля только на 4%, а доля обслуживающего персонала не изменилась.

За год было принято 10 новых работников, количество уволившихся составило 3 человека, а специалистов проработавших весь год составило 22 человека. Основными причинами увольнений является неудовлетворенность заработной платой, ненормированный рабочий день и отсутствие перспектив карьерного роста.

Коэффициент оборота по приёму работников (Коп) составил:

Коп = Кпп / СЧп = 10/(25/2+32/2)= 0,35,

где Кпп - количество принятого персонала;

СЧп - среднесписочная численность персонала.

Коэффициент оборота по выбытию работников (Ков) составил:

Ков = Куп / СЧп = 3/(25/2+32/2)=0,1

где Куп - количество уволившихся работников.

Коэффициент постоянства персонала (Кпост) составил:

Кпост = Кг / СЧп = 22/(25/2+32/2) = 0,77

где Кг - количество работников, отработавших весь год.

В 2003 году годовой фонд оплаты труда составил 8 млн. руб., а в 2004 году 9,6 млн. руб. Производительность труда также возросла и составила в 2003 году 108,44 тыс. руб./чел., а в 2004 году - 131,31 тыс. руб./чел. Темпы роста производительности труда должны опережать темпы роста заработной платы, поэтому важно определить Коэффициент эффективности производства (темпа прироста производительности труда к темпам прироста заработной платы) (Кэп):

Кэп = Iпт / Iзп = (131,31/108,44)/(9,6/8)= 1,009083

где Iпт - индекс производительности труда;

Iзп - индекс заработной платы.

Так как коэффициент эффективности производства больше 1, то можно определить экономический эффект от изменения производительности труда и роста заработной платы (Э):

Э = ФЗПф * (1 - (1 / Кэп)) = 9,6*(1-1/1,009083)=0,086 млн. руб.

где ФЗПф - фактический фонд заработной платы.

Данный показатель определяет сумму экономии (перерасхода) средств в связи с изменением соотношения роста производительности труда и заработной платы.

Реализация товарной продукции на 1 рубль заработной платы (Птп) в 2003 и 2004 году составила соответственно:

Птп(2003) = ТП / ФЗПф = 68,4/8=8,55

Птп(2004) = ТП / ФЗПф = 108/9,6=11,25

Сумма валовой прибыли на рубль заработной платы (Пв) в 2003 и 2004 году составила соответственно:

Пв(2003) = Vвп / ФЗПф = 3,6/8=0,45

Пв(2004) = Vвп / ФЗПф = 5,5/9,6=0,57

где Vвп - объём валовой прибыли за отчётный период, руб.

Сумма чистой прибыли на рубль заработной платы в 2003 и 2004 году составила соответственно:

Пч(2003) = Vчп / ФЗПф = 2,7/8=0,34

Пч(2004) = Vчп / ФЗПф = 4,2/9,6=0,44

где Vчп - объём чистой прибыли за отчётный период, руб.

2.3. Анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия

Экономической сущностью финансового состояния предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной за-пасов. Поэтому для анализа прежде всего надо определить раз-меры источников средств, имеющихся у предприятия для фор-мирования его запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. В их числе:

1. Наличие собственных оборотных средств Ес . Этот пока-затель рассчитывается по следующей формуле:

Ес = К — Ав ,

Ес 03 = 19866 - 7488 = 12378

Ес 04 = 25730 - 10524 = 15206

где К — капитал и резервы;

Ав — внеоборотные активы.

2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео :

Ео = Ес + М,

Ео 03 = 12378 + 2247 = 14625

Ео 04 = 15206 + 1527 = 16733

где М — кредиты и займы.

На основании вышеперечисленных показателей рассчиты-ваются показатели обеспеченности запасов и затрат источника-ми их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ±ЕС :

±Ес= Ес - 3,

±Ес03 = 12378 - 15510 = - 3132

±Ес04 = 15206 - 26272 = - 11066

где З — запасы.

В данном случае недостаток собственных оборотных средств критический, и есть тенденция его ухудшения.

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основ-ных источников для формирования запасов и затрат ±Е°:

±Ео = Е° — З.

±Ео03 = 14625 - 15510 = - 885

±Ео04 = 16733 - 26272 = - 9539

После формирования запасов у предприятия остаются источники средств, которые оно направляет на финансирование оборотных активов.

По степени финансовой устойчивости предприятия воз-можны четыре типа ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость. Эта ситуация возможна при следующем условии:

3 < Ес + М,

2. Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспо-собность предприятия, возможна при условии:

3. Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушени-ем платежеспособности и возникает при условии:

3 = Ес + М + И°,

где Ио — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

4. Кризисное финансовое состояние:

3 > Ес + М,

2003 г.: 15510  14625

2004 г.: 26272  16733

Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуаций позволил выявить что, ООО «СТС-Австрия» находится в затруднительном финансовом положении.

После расчета наличия и излишка (недостатка) средств для формирования запасов и затрат предприятия рекомендуется составить таблицу анализа финансовой устойчивости. Приме-нительно к взятому нами в качестве примера предприятию в таблицу вносятся следующие показатели (см. табл. 4).

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости ООО «СТС-Австрия» 2002-2004 г.г., тыс. руб.

Финансовый показатель				Изменение (+,-)	Темп роста, % 2004г. к 2003 г.
				2003г. к 2004 г.
1. Капитал и резервы
2. Внеоборотные активы
3. Долгосрочные кредиты и займы
4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 — стр.2)
5. Краткосрочные кредиты и займы
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 4 + стр.5)
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 4 - стр. 7)
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 6 — стр. 7)

По данным таблицы видно, что предприятие ООО «СТС-Австрия» испытывает недостаток собственных оборотных средств и общей величины основных ис-точников формирования запа-сов и затрат с 2003 по 2004 гг. Что говорит не в пользу финансовой устойчивости предприятия.

Для характеристики платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия используется также ряд финансовых коэффициентов.

Среднемесячная выручка - показатель характеризирует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в т. ч. для исполнения обязательств. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризирует масштаб бизнеса организации.

Формула для расчета среднемесячной выручки рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде его производственно-торговой деятельности.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризируются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризирует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в т. ч. невозвратной) и реализации имеющихся запасов (в т. ч. неликвидов).

Для вычисления показателя стоимость всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочные финансовые вложения, денежных средств и прочих оборотных активов делятна текущие обязательства организации.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризирует соотношение собственного и заемного капитала организации.

Коэффициент автономии вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации.

Формула для расчета коэффициента обеспеченности оборотными средствами вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризирует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также ее оборачиваемость.

Среднемесячная выручка 2003 г. = 68444/12=5703 nsc . руб.

Среднемесячная выручка 2004 г. = 108061/12=9005 тыс. руб.

Степень платежеспособности 2003 г. = 13631/5703 = 2,4

Степень платежеспособности 2004 г. = 25984/9005= 2,9

Коэффициент покр. текущих обязательств 2003 г. = 26009/11384 =2,28

Коэффициент покр. текущих обязательств 2004 г. = 41190/24457=1,68

Коэффициент автономии 2003 г. = 19866/33497=0,59

Коэффициент автономии 2004 г. =25730/51714=0,49

Коэффициент обеспеч. обор. средствами 2003 г. = 26009/5703=4,56

Коэффициент обеспеч. обор. средствами 2004г. = 41190/9005=4,57

Эффективность внеоборотного капитала 2003 г. =5703/7488=0,76

Эффективность внеоборотного капитала 2003 г. =9005/10524=0,86

Таблица 5

Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости за 2003-2004 гг.

Показатель					Изменение (+,-)
					2004 г. к 2003 г.
1. Среднемесячная выручка	Выручка/Анализируемый период
2. Степень платежеспособности общая.
3. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активам
4. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
5. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами
6. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)

По данным таблицы 8 можно сделать выводы.

За сравниваемый период наблюдается увеличение абсолютной величины среднемесячной выручки более чем в 1,5 раза. Основными факторами увеличения выручки являются инфляционные процессы в экономике.

Из таблицы 5 видно, что сроки возможного погашения задолженности перед кредиторами с учетом объемов заемных средств и среднемесячной выручки находятся на неудовлетворительном уровне и практически не, изменились.

За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами.

В 2004 г. по сравнению с 2003 г. показатель снизился до значения 1,68 к 2,28 пп. - 2003 года, что свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов и о росте убытков организации. Обеспеченность оборотными активами недостаточна для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

Чем ниже значение коэффициента обеспеченности оборотными средствами, тем выше скорость использования оборотного капитала. Скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы уменьшилась соответственно на 1,1 пп., что свидетельствует о снижении эффективности и маркетинговой политики организации.

За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами. Что свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов и о росте убытков организации. Обеспеченность оборотными активами недостаточна для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

2.4. Анализ ликвидности предприятия

Для целей общей оценки ликвидности целесообразно статьи баланса сгруппировать в группы по признаку ликвидности активов и срочности обязательств.

Под ликвидностью понимают возможности реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. По степени ликвидности имущество предприятия можно разделить на 4 группы:

1) А1 - первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

2) А2 - легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары)

3) А3 - среднереализуемые активы (производственные запасы, животные на выращивании и откорме, МБП, незавершенное производство, издержки обращения)

4) А4 - труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения).

Первоклассные ликвидные средства, легкореализуемые активы и среднереализуемые активы образуют текущие активы.

Пассивы баланса по степени их срочности и погашения можно сгруппировать следующим образом:

1) П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

2) П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты, займы)

3) П3 - долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и т.п.

4) П4 - постоянные пассивы (собственные средства)

Сумма А1, А2, А3 соответствует значению текущих активов (ТА)

Группировка активов и пассивов ООО «СТС-Австрия» представлена в табл. 6.

Таблица 6

Показатели ликвидности баланса ООО «СТС-Австрия» за 2003 - 2004 г.

						Платежный излишек или недостаток		В % к величине итого группы пассива
1. Наиболее ликвидные активы (А1), тыс. руб.			1. Наиболее срочные обязательства (П1) , тыс. руб.
2. Быстро реализуемые активы (А2) , тыс. руб.			2. Краткосрочные пассивы (П2) , тыс. руб.
3. Медленно реализуемые активы (А3), тыс. руб.			3. Долгосрочные пассивы (П3) , тыс. руб.
4. Трудно реализуемые активы (А4) , тыс. руб.			4. Постоянные пассивы (П4) , тыс. руб.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4. На основе выше приведенных данных можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «СТС-Австрия» не является абсолютно ликвидным.

Для оценки платежеспособности целесообразно рассчитать следующие коэффициенты:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (А1) к краткосрочным обязательствам (П1)).

2) Промежуточный коэффициент покрытия или коэффициент быстрой ликвидности (отношение совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, стоимости готовой продукции и товаров к краткосрочным обязательствам). Оптимальное значение от 0,2 до 0,6.

3) Общий коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности (отношение совокупной величины запасов и затрат (без расходов будущих периодов), денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам). Оптимальное значение от 1,0 до 3,0.

Коэффициент абсолютной ликвидности 2003 г. =285/11384=0,03

Коэффициент абсолютной ликвидности 2004 г. =7969/24457=0,33

Промежуточный коэфф. покрытия 2003 г. =(285+9524)/(11384+0)=0,86

Промежуточный коэфф. покрытия 2004 г. =(7969+5632)/(24457+0)=0,56

Общий коэфф. покрытия 2003 г. = (285+9524+16200)/(11384+0)=2,28

Общий коэфф. покрытия 2004 г. =(7969+5632+27589)/(24457+0)=1,68

Таблица 7

Показатели ликвидности

В 2004 г. коэффициент абсолютной ликвидности возрос до 0,33, что соответствует нормативным значениям. Промежуточный коэффициент покрытия снизился до 0,56 и перестал соответствовать принятым стандартам. Общий коэффициент покрытия составил 1,68, что ниже показателя 2003 года, но соответствует нормативным показателям. Таким образом, можно сделать вывод, что для предприятия характерно относительно стабильное финансовое состояние по показателям ликвидности.

2.5. Анализ рентабельности предприятия

Для оценки рентабельности предприятия рассчитаны следующие показатели: 1) Коэффициент рентабельности активов:

Раи = (Пп/Ас)*100, где Раи - рентабельность активов (имущества); Пп - прибыль в распоряжении предприятия (ф №2);

Ас - средняя величина активов (расчетно по данным баланса).

Этот коэффициент служит оценкой прибыльности бизнеса по отношению к его активам. Чем больше рентабельность активов, тем более умело менеджмент использует ресурсы компании. Важно, чтобы для расчета использовалась средняя за период величина активов, а не их размер на конец года, так как прибыль зарабатывается в течении всего года, а не только в отдельный момент времени. Это соотношение наиболее полезно для анализа предприятий в рамках одной отрасли, но не при сопоставлении между различными отраслями.

Рентабельность собственных средств позволяет определить эффективность использования инвестированного собственниками капитала и сравнить с возможным получением прибыли от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Показывает, сколько прибыли получено с каждой единицы денежных средств, вложенных собственниками предприятия. Этот показатель служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. 2) Коэффициент рентабельности текущих активов:

Рта = (Пп/Аст)*100, где Рта - рентабельность текущих активов; Пп - прибыль в распоряжении предприятия (ф №2); Аст - средняя величина текущих активов (расчетно по данным баланса). 3) Рентабельность собственного капитала:

Рск = (Пп/Исс)*100, где Рск - рентабельность собственного капитала; Исс - источники собственных средств.

Этот коэффициент показывает, какой доход приносят инвесторам инвестиции в данный бизнес. В его росте заинтересованы в первую очередь те, кто вложил свои средства на длительный срок, ибо он характеризует, насколько эффективно используется собственный капитал. Подобно рентабельности активов, этот коэффициент целесообразнее рассчитывать, используя среднюю за период величину собственного капитала, поскольку некоторая часть прибыли реинвестируется на протяжении всего года. 4) Рентабельность реализованной продукции:

Рп=(Пп/Вр)*100, где Рп - рентабельность продукции; Вр - выручка от реализации.

Чистая прибыль на единицу продаж отражает размер чистой прибыли от производственной деятельности предприятия (после уплаты процентов и налогов) на единицу продаж.

Показатели для расчета представлены в таблице 8

Таблица 8

Показатели для расчета рентабельности

Показатели
Текущие активы
Источники собственных средств
Чистая прибыль в распоряжении предприятия

Рентабельность активов 2003 г. = 2711/33497=8,093

Рентабельность активов 2004 г. = 4202/51714=8,125

Рентабельность текущих активов 2003 г. = 2711/25319=10,707

Рентабельность текущих активов 2004 г. = 4202/39873=10,538

Рентабельность собственного капитала 2003 г. = 2711/19866=13,646

Рентабельность собственного капитала 2004 г. = 4202/25730=16,331

Рентабельность продукции 2003 г. = 2711/68444=3,961

Рентабельность продукции 2004 г. =4202/102577=4,096

Расчетные значения показателей рентабельности представлены в табл. 9.

Таблица 9

Динамика показателей рентабельности

	Показатели				Откло-нения
	Рентабельность активов				0,03
	Рентабельность текущих активов				0,17
	Рентабельность собственного капитала				2,68
	Рентабельность продукции				0,14

Динамика показателей свидетельствует о повышении рентабельности активов, текущих активов, собственного капитала, продукции по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность активов возросла с 8,093% до 8,125%, рентабельность собственного капитала с 13,646% до 16,331%. Рентабельность продукции возросла на 0,14 % с 3,961% до 4,096%.

2.6. Основные направления повышения эффективности деятельности организации

Проведенный анализ показал, что, не смотря на рентабельную деятельность предприятия, существуют некоторые проблемы в финансовом состоянии предприятия. Прежде всего, необходимо отметить, что показатели ликвидности ниже нормативных значений, а по показателям финансовой устойчивости для предприятия характерно неустойчивое финансовое положение.

Программа улучшения финансового состояния предприятия включает 3 этапа:

1 этап: Восстановление платежеспособности

1.1. Проведение инвентаризации активов и пассивов

1.2. Создание платежного календаря

1.3. Превращение низколиквидных активов в денежные средства, или погашение с их по-мощью краткосрочных обязательств (или продажа активов)

1.4. Переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную

1.5. Отказ Учредителей от получения прибыли Общества на предстоящий год и направление ее на погашение кредиторской задолженности

2 этап: Восстановление финансовой устойчивости

2.1. Снижение затрат и уменьшение текущей финансовой потребности

2.2. Оптимизация численности работников

2.3. Выкуп долговых обязательств с дисконтом

2.4. Конвертация долговых обязательств в уставный капитал

2.5. Привлечение авансов со стороны заказчиков

3 этап: Обеспечение финансового равновесия на длительный срок

3.1. Осуществление мероприятий в сфере маркетинга

3.2. Привлечение инвестиций

У любой компании есть потенциал улучшения финансовых и управленческих показателей сбытовой деятельности. Как правило, эффективность сбыта предприятия зависит от:

знания компанией своего продукта/услуги и положения на рынке, соответствия действий компании тенденциям изменения рынка;

качества построения внутренних управленческих процессов и процедур (управления сбытовой деятельностью);

качества работы сотрудников сбытового подразделения: степени их сплоченности вокруг единой цели, мотивированности, профессиональных навыков и т.п. Для совершенствования сбытовой деятельности предприятия можно провести работу по соответствующим направлениям:

проведение маркетинговых исследований;

построение оптимальных процедур управления сбытом;

работа с персоналом предприятия: с мотивацией, обучение, создание "команды".

Построение оптимальных процедур управления сбытом включает следующие этапы:

1. Повышение эффективности маркетинговой/сбытовой стратегии. Целесообразно в тех случаях, когда:

заранее спланированные действия по увеличению сбыта или повышение расходов на сбытовую деятельность не приносят ощутимой выгоды;

стабилизировались или даже снижаются объемы сбыта продукции;

существуют неконтролируемые подъемы/спады объемов сбыта продукции;

действия маркетингового/сбытового подразделения часто входят в противоречие с деятельностью других подразделений.

2. Повышение эффективности маркетинговых/сбытовых процедур. Необходимо в тех случаях, когда работа маркетингового/сбытового подразделения с товаром, сбытом, рекламой, системой стимулирования сбыта и т.п. не приносит должных (планируемых) результатов.

3.Постановка мониторинга сбыта/маркетинга на предприятии. Целесообразна в тех случаях, когда:

трудно объективно оценить качество работы маркетингового/сбытового подразделения в целом или его отдельных сотрудников;

трудно объективно оценивать успешность для предприятия выбранной маркетинговой/сбытовой стратегии;

важно оценивать эффективность маркетинговых мероприятий;

руководителю требуется информация для принятия оперативных решений;

требуются критерии для достаточно объективного стимулирования сотрудников или подразделения в целом.

Результатами совместной работы по перечисленным направлениям может быть:

повышение управляемости компании;

разработка маркетинговой/сбытовой стратегии компании;

увеличение объемов и рынков сбыта;

расширение товарного ассортимента;

построение эффективного взаимодействия маркетингового/сбытового подразделения с другими;

система оценки деятельности маркетингового/сбытового подразделения или отдельных сотрудников подразделения.

Работа с персоналом целесообразна в тех случаях, когда:

вводятся какие-либо изменения в текущую работу предприятия;

необходимо повышение эффективности работы предприятия в целом или его отдельных подразделений.

Заключение

Проведя анализ хозяйственной деятельности ООО «СТС-Австрия» можно сделать следующие выводы. В целом предприятие работает успешно с прибылью, которая возрастает из года в год. Так в 2003 году чистая прибыль предприятия составила 2711 тыс. руб., а в 2004 году - 4202 тыс. руб., что на 55% больше чем в предыдущем году. Динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении рентабельности активов, текущих активов, собственного капитала, продукции по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность активов возросла с 8,093% до 8,125%, рентабельность собственного капитала с 13,646% до 16,331%. Рентабельность продукции возросла на 0,14 % с 3,961% до 4,096%.

В настоящее время численность персонала предприятия составляет 32 человека, а среднемесячная заработная плата одного работника составляет 25 тыс. руб., что безусловно хороший показатель. В 2003 году годовой фонд оплаты труда составил 8 млн. руб., а в 2004 году 9,6 млн. руб. Производительность труда также возросла и составила в 2003 году 108,44 тыс. руб./чел., а в 2004 году - 131,31 тыс. руб./чел. Коэффициент эффективности производства (темпа прироста производительности труда к темпам прироста заработной платы) составил 1,009. Это свидетельствует о том, темпы роста производительности труда превышают темпы роста заработной платы. Экономический эффект от изменения производительности труда и роста заработной платы составил 0,086 млн. руб.

За отчетный период на предприятии было приобретено основных фондов на сумму 5024 тыс. руб., выбыло на сумму 1988 тыс. руб. Обновление основных фондов за 2004 год составило 47% за счет приобретения новой оргтехники, складского и офисного оборудования. Доля выбывших из сферы производства ОПФ за 2004 год составило 27%. Это произошло за счет реализации неиспользуемого складского оборудования и автомобильного транспорта. Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам за 2004 год составила 1579 тыс. руб. Средняя норма амортизации - 17,4%. Фондовооружённость составила 281,4 тыс. руб. на одного работника, а фондоотдача 11,99 руб.

Предприятие ООО «СТС-Австрия» испытывает недостаток собственных оборотных средств и общей величины основных источников формирования запасов и затрат с 2003 по 2004 гг. Что говорит не в пользу финансовой устойчивости предприятия. Также анализ данных бухгалтерского учета показал, что баланс предприятия ООО «СТС-Австрия» не является абсолютно ликвидным. В 2004 г. коэффициент абсолютной ликвидности возрос до 0,33, что соответствует нормативным значениям. Промежуточный коэффициент покрытия снизился до 0,56 и перестал соответствовать принятым стандартам. Общий коэффициент покрытия составил 1,68, что ниже показателя 2003 года, но соответствует нормативным показателям. Таким образом, можно сделать вывод, что для предприятия характерно относительно стабильное финансовое состояние по показателям ликвидности.

Предприятию необходимо формировать финансовую политику предприятия. Главной задачей на этом этапе для анализируемого предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия и поиска путей их достижения. Необходимо разработать меры по снижению неденежных форм расчетов или установление их оптимального критического уровня, провести анализ положения предприятия на рынке и выработать стратегию развития предприятия.

Предприятию необходимо проанализировать наиболее приемлемый вариант получения банковского кредита, составить план погашения заемных средств и рассчитать сумму процентов с учетом особенностей налогообложения прибыли. Обеспеченность взятых ссуд можно обеспечить следующими способами:

Увеличить долю ликвидных активов - при этом снижается прибыльность предприятия из-за возможности вложения средств в малоприбыльные активы;

Удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию - при этом случае прибыльность снизиться, если выплата процентов будет осуществляться в период наличия собственных средств.

Для создания более устойчивой базы для принятия более стабильных финансово-экономических решений предприятию необходимо определить учет затрат по группам: переменные затраты, постоянные затраты, смешанные затраты. Необходимо снижать себестоимость выпускаемой продукции, повышать качество продукции, рационально организовать производственный процесс, что позволит увеличить ее конкурентоспособность Данная политика позволит предприятию успешно конкурировать и стабильно развиваться в рыночной среде.

Перечень использованных источников

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.- М.:Финансы, 2004.- 325 с.

Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: "Инфра-М", 2005.

Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: "ИНФРА-М", 2004.

Белов А.А., Белов А.Н. Бухгалтерский учет: Теория и практика. - М.: "Книжный мир", 2004. с. 747.

Блинова Т.В., Журавлев В.Н. Бухгалтерский учет. - М.: "Форум", 2004, с. 253

Богатая И.Н. Бухгалтерский учет. - М.: "Феникс", 2004. с. 608.

Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - С.-Пб.: "Питер", 2005.

Бочаров В.В. Финансовый анализ. - С.-Пб.: "Питер", 2005.

Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: "Проспект", 2006.

Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: "ДИС", 2004.

Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: "Бухгалтерский учет", 2005.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: "Финансы и статистика", 2005.

Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: "ЮНИТИ", 2005.

Маренков Н.Л. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность в коммерческих организациях. - М.: Экзамен, 2004.

Мельник М.В., ред. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: "Экономистъ", 2004.

Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах. - М.: "Проспект", 2005.

Пошерстник Н.В., Мейксин М.С. Годовой бухгалтерский отчет. - М.: "Герда", 2004.

Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: "Издательский дом Дашков и К", 2005.

Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: "Феникс", 2004.

Возможно Вас заинтересуют следующие разделы:

Ґ \"
Анализ хозяйственной деятельности (позднее его стали называть «Экономический анализ») как самостоятельная, конкретно-экономическая (функциональная) наука и как специальный учебный курс возник в СССР в 20-е гг. прошлого столетия. Этот курс состоял из тем анализа всех показателей оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий различных отраслей народного хозяйства.
В период перехода к рыночной экономике и современным условиям хозяйствования объжты анализа и аналитические процедуры значительно сузились, и экономический анализ часто ограничивался анализом финансового состояния и сводился в основном к оценке динамики показателей рентабельности, платежеспособности, финан-, совой устойчивости организаций. Анализу других показателей оголилось очень скромное место. Однако для принятия обоснованных* управленческих решений с каждым годом все более востребованным становится всесторонний анализ производственной, инвестиционной и финансовой деятельности, который позволяет сформировать всю необходимую деловую информацию для разработки управленческих решений.
В условиях рыночной экономики необходимо формировать отдельно информацию для управления (т. е. для собственного использования) и информацию для внешних пользователей. В связи с. этим единый анализ хозяйственной деятельности (т. е. экономический анализ) стали подразделять по принципу субъектов ее пользователей: управленческий (операционный, производственный) анализ и финансовый анализ. Направления деятельности предприятий в настоящее время стали возрастать, увеличивалось число видов анализа: операционный; инвестиционный; инновационный; финансовый.
Следовательно, комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (КЭАХД) является комплексным управленческим анализом. Он охватывает все стороны деятельности предприятия и его подразделений в их взаимосвязи, т. е. все стадии подготовки производства и все этапы процесса производства и обращения продукции.
При изучении этого курса необходимо иметь представление о базовых концепциях и организационно-методических основах проведения КЭАХД предприятий и их структурных подразделений, вооружиться знаниями о теорсті іко-методологических основах КЭАХД\" его сущно-
ста и содержании; этапах становления и направлениях развития как новой специальной отрасли экономических знаний. В этом курсе излагаются истоки (корни) новых специальных знаний, вклад российских и зарубежных ученых в развитие методологии и организации КЭАХД, таких, как: д. э. н., проф. С. К. Татур; д. э. н., проф. А. Д. Шеремет; д. э. н., проф. С. Б. Барнгольц; д. э. н., проф., акад.
Н. Г. Чумаченко; д. э. н., проф. В. В. Ковалев; д. э. н., проф. Л. Т. Гиляровская; д. э. н., проф. О. В. Ефимова; д. э. н., проф. М. В. Мельник; проф. Г. В. Савицкая; Б. Нидлз, Э. Хендриксен, Р. Энтони и др.
Предметом КЭАХД являются экономические процессы, происходящие как в самой организации, так и в ее структурных подразделениях, в совокупности и во взаимодействии составляющие хозяйственную (экономическую) деятельность организации. Следовательно, комплексность и системность являются базовыми принципами проведения КЭАХД.
А. Д. Шеремет в своей работе (с. 77) дает следующее определение КЭАХД: «Комплексный экономический анализ - это средство получения цельного знания о хозяйственной деятельности, знаний о бизнесе, понимания деятельности экономического субъекта; его методологическую основу составляют принципы материалистической диалектики и современного системного анализа, который в последние годы получил широкое распространение и в экономическом анализе».
"Объектами комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности могут быть отдельные подразделения предприятия, отдельные стороны и сегменты, деятельности, центры затрат и центры ответственности. Основным объектом комплексного экономического анализа является организация в целом.
Хотелось обозначить некоторый круг современных актуальных теоретико-методологических и организационно-методических проблем проведения комплексного экономического анализа, требующих их обоснования, раскрытия и систематизации в целях повышения эффективности функционирования хозяйствующих субъектов в реальных современных рыночных условиях работы.
В настоящее время еще пока не сложилось устойчивое и однозначное представление о сущности комплексного экономического анализа, его содержании и предназначении; формах и методах его проведения; методике обобщения результатов проведенного анализа и оценке «комплектной» величины резервов, в частности, например, для того, чтобы выявленные резервы, образовавшиеся, в частности, в результате неэффективного использования ресурсного потенциала организации, можно было реально включить в производство, необходимо изыскать адекватные возможности по наращению производственных мощностей, финансового капитала, рынков сбыта дополнительно произведенной продукции.

• Нет четких позиций ведущих российских ученых о содержании комплексного экономического анализа; его чаще всего называют внутрихозяйственным и управленческим анализом, а предметом его исследования является только производственная деятельность организации. Тут следует заметить, что деятельность любых хозяйствующих субъектов ныне многогранна: помимо производственной Деятельности, они занимаются торговой, финансовой, инвестиционной, внешэкономической, инновационной, маркетинговой деятельностью. В целом все виды и результаты работы организации и, в частности, каждые в отдельности, на наш взгляд, являются предметом исследования комплексного экономического анализа.
• Комплексный экономический анализ в сравнении с тематическим анализом отличается рядом харагггерных признаков. Он непременно всесторонний (многоаспектный) и системный (органически взаимосвязанный), т. е. каждый его раздел (блок) логически и математически состоит в прямом или обратном взаимодействии с другими блоками КЭАХД. Все составляющие блоки комплексного экономического анализа описываются адекватной системой частных (количественных) и обобщающих (качественных) показателей, строго взаимодействующих с другими его блоками. Он целенаправлен на решение задач по приумножению конечных результатов деятельности организации, показатели которых, зависящие от цели его проведения, сформулированы в заключительном блоке КЭАХД, например: поиск резервов наращения капитала собственников; пспыг ение эффективности хозяйствования; увеличение чистых денежных потоков и накопление чистых активов организации; снижение расходов и роста доходов по всем видам ее деятельности (производственной, финансовой, инвестиционной и инновационной) и другие цели. Каждый аспект деятельности организации, отраженный в блок-схеме КЭ\\ХД должен в конечном итиге напрямую или опосредованно оказывать количественно измеряемое влияние на изменение показателей заключительного блока, что является непременным условием и целью его проведения. Примеры блок-схем проведения комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности организаций представлены на рис. 1.2 и 1.3.
• Далее в процессе проведения компчексного анализа различных сфер деятельности организаций необходимо использовать соответствующую систему качественных показателей, тесно взаимосвязанных между собой (например, рентабельность и доходность активов и капитала; оборачиваемость оборотных активов и фондоотдача; коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности и многое другое).

Еще по теме Понятие комплексного анализа хозяйственной деятельности как специальной отрасли экономических знаний:

1. Понятие комплексного анализа хозяйственной деятельности как специальной отрасли экономических знаний
2. Узловые аспекты учения о циклическом развитии рыночного общества и их отражение в системе социально-экономических знаний
3. § 5. Международное инвестиционное право как научная дисциплина
4. § 1. Деятельность исполнительных органов власти в сфере обеспечения права каждого на благоприятную окружающую среду
5. 1.1. Понятие и правовая природа платных образовательных услуг
6. 3.3. Основные принципы, формы и методы деятельности полиции по обеспечению конституционных прав и свобод человека и гражданина в Российской Федерации
7. 2.3 Понятие инновационного права и его соотношение с основными отраслями российского права
8. § 1. Понятие и классификация предпринимательских объединений

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права -

Понятие комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

С точки зрения внутреннего содержания процесс анализа, в целом, представляет собой разделение на составные части. "Экономический анализ – систематизированная совокупность методов, способов, приемов, используемых для получения выводов и рекомендаций экономического характера в отношении конкретного субъекта хозяйствования" . Данный подход предполагает заранее определенную ориентацию на достижение определенной цели анализа. Экономический анализ направлен на комплексное решение задач оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, что позволяет предприятию результативно использовать полученные по итогам анализа выводы относительно текущего состояния экономической деятельности.

Рассмотрим другой подход, согласно которому "экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает последовательное рассмотрение его состояний по функциям: хозяйственной деятельности, финансового состояния, а также анализа нововведений и инвестиций" . По итогам оценки хозяйственной деятельности предприятия и на основе результатов экономического анализа предпринимаются меры по улучшению отдельных сфер финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта. Таким образом, комплексный экономический анализ позволяет выявить и устранить факторы, негативно влияющие на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Предмет и содержание комплексного экономического анализа

Предмет комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности составляет процесс установления и оценки причинно-следственных связей между факторами и результатами в процессе выбора метода выполнения решений и их планирования.

Объектами комплексного экономического анализа выступают отдельные хозяйствующие субъекты и их финансово-хозяйственная деятельность, выраженная через экономические результаты.

• Управленческий анализ сосредоточен в области внутрихозяйственных производственных, коммерческих, технологических и трудовых процессов.
• Финансовый анализ включает в себя оценку финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

Результаты комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка на их основе мероприятий по повышению ее эффективности позволяют влиять на такие категории, как прибыль, капитал, оборачиваемость активов, дебиторская и кредиторская задолженность, заработная плата, дивиденды, инвестиции, социальные расходы и др.

Цель и задачи комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Целью комплексного экономического выступает подготовка информации для принятия управленческих решений, связанных с осуществлением основной экономической деятельности хозяйствующего субъекта или отдельных финансово-хозяйственных аспектов текущего и перспективного функционирования организации.

В современных условиях комплексный экономический анализ позволяет любому предприятию обеспечить эффективное управление финансово-хозяйственной деятельностью. Чтобы рационально управлять финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, необходимо объективное и рациональное применение методологии и методики экономического анализа, способов и методов оценки финансового состояния и экономической деятельности, на основе результатов которых возможна разработка эффективных способов и приемов улучшения показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации проводится по трем основным направлениям:

• оценка исследуемых явлений;
• диагностика, т.е. установление причинно-следственных связей и оценка "силы влияния" отдельных факторов на результат;
• прогнозирование последствий принимаемых решений.

В соответствии с этим, можно выделить основные задачи комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Задачи комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Этапы комплексного экономического анализа

Выделяют три основных этапа комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Определение конкретной цели анализа и подхода к ее реализации;
2. Оценка качества информации, представленной для анализа;
3. Определение методов анализа, проведение самого анализа и обобщение полученных результатов .

На первом этапе цель анализа определяется одним из трех способов:

• сравнение показателей предприятия со средними показателями народного хозяйства или отрасли (такие показатели называют "идеальными" или "нормативными");
• сравнение показателей данного отчетного периода с показателями предшествующих периодов, а также с плановыми показателями для отчетного периода;
• сравнение показателей предприятия с показателями аналогичных фирм-конкурентов (межхозяйственный сравнительный анализ) .

На втором этапе комплексного экономического анализа проводится оценка именно качества информации, заключающаяся не только в счетной проверке данных учета, но и в определении влияния способов учета на формирование показателей отчетности.

Третий этап – это непосредственно проведение оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия как совокупность методов, способов и рабочих приемов.

Схема оценки основных групп показателей хозяйственной деятельности в системе комплексного экономического анализа

Способы проведения комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

Выводы

Комплексный экономический анализ дает оценку основных характеристик финансово-хозяйственной деятельности предприятия с помощью различных показателей.

Результаты комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта с использованием современных методик анализа позволяют вскрыть проблемные места в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, чтобы затем устранить выявленные проблемы и предпринять меры по улучшению экономической деятельности и финансового положения предприятия.

Комплексная оценка финансово-экономической деятельности предприятия необходима для управления движением материальных, трудовых и финансовых ресурсов в рамках осуществления хозяйствующими субъектами своей основной деятельности.

Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации не является самоцелью. На основе результатов проведенного анализа делаются выводы о возможных способах повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия. Улучшение финансово-хозяйственной деятельности организации опирается на комплекс мероприятий и рекомендаций, корректирующих производственную, экономическую, коммерческую и финансовую деятельность предприятия.

Внедрение мероприятий и разработка рекомендаций по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности преследуют цель улучшить текущее положение предприятия за счет оптимизации финансовых операций, экономических механизмов и производственных процессов, которые имеют место на предприятии. Реализовать комплекс мероприятий можно, разработав соответствующий проект, целью которого является повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. В общем виде такой проект включает в себя непосредственно комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, разработку рекомендаций по внедрению мероприятий и внедрение предложенных мероприятий в практику финансово-экономической деятельности предприятия.

Литература

1. Герасимов Б.И., Коновалова Т.М., Спиридонов С.П. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2008.
2. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Таганрог: изд-во ТРТУ, 2012.
3. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2013.
4. Зороастрова И.В., Розанова Н.М. Экономический анализ фирмы и рынка. – М.: Юнити- дана, 2009.
5. Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: Юнити-Дана, 2006.
6. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2008.
7. Любушин Н.П. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2012.
8. Любушин Н.П. Экономический анализ. – М.: Юнити-Дана, 2010.
9. Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт, 2013.
10. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов-на-Дону, Феникс, 2013.
11. Чуева Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Дашков и К, 2013.
12. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Инфра-М, 2011.