Введение.

История развития экономического анализа.

Теория, методика, способы и приемы экономического анализа складывались постепенно, проходя сложные, порой противоречивые этапы истории. Путь экономического анализа как науки сложен и извилист.

Известным опытом организации экономического анализа, как науки, так и профессиональной деятельности обладает и наша страна. Историю развития экономического анализа у нас можно было бы периодизировать так: состояние анализа в царской России, его развитие в послереволюционный период, в период перехода к рыночным отношениям.

Было бы неправильно утверждать, что в условиях капитализма в России не ощущалась необходимость в глубоких аналитических исследованиях, в обобщении тех или иных хозяйственных процессов и явлений. Однако отдельные аналитические разработки заканчивались, к сожалению, провалом.

Резкие изменения в экономике произошли, как известно, после октября 1917 г. Достаточно высокая активность отмечалась в области развития анализа хозяйственной деятельности торговых предприятий и организаций. Экономический анализ в торговле развивался поначалу несколько быстрее, чем в промышленности. Торговля в рассматриваемый период являлась одним из важных звеньев в цепи задач, стоящих перед страной. Развертывание товарооборота между городом и деревней требовало создания разветвленного и экономичного торгового аппарата. Это тем более было необходимо и потому, что торговое посредничество в первые послереволюционные годы обходилось дороже, чем в условиях капиталистической России. В данный период экономический анализ окончательно сформировался и в качестве самостоятельной дисциплины высших учебных заведений. Содержанием вопросов анализа стало не только изучение финансовых показателей по данным баланса, но и комплексное исследование экономики предприятия с использованием всего арсенала учетно-отчетных данных. С одной стороны, это стимулировало научные исследования и разработку учебников в этой области, с другой – выпуск высококвалифицированных специалистов обеспечил внедрению научно обоснованной методики анализа в практику.

Перестройка хозяйственного механизма и его ориентация на рыночные отношения требуют пересмотра традиционного понимания многих важных экономических категорий, а в отдельных случаях наполнения их совершенно иным смыслом и практическим содержанием. Особенность анализа коммерческой деятельности в условиях рыночных отношений – существенное изменение его задач и функций, что влечет за собой изменение его методики. С ориентацией производственной, посреднической и других

видов деятельности на требования как внутреннего, так и внешнего рынка возникают совершенно новые, не традиционные для нашей хозяйственной практики задачи, реализуемые всеми коммерческими службами предприятий.

Значение анализа основных и оборотных средств предприятия.

Тема курсовой работы «Анализ эффективности использования основных и оборотных средств предприятия» раскрывает наиболее полно и подробно важнейшие вопросы, касающиеся изучения финансового состояния и разработку мер по его улучшению с использованием данных анализа основных и оборотных средств предприятия. В настоящее время эта тема очень актуальна. В связи с этим значение данного анализа сильно возрастает.

В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики. Другими словами, финансовый анализ из придатка экономического анализа превратился в комплексный анализ всей хозяйственной деятельности любой отрасли, региона, хозяйствующего субъекта, индивидуального предпринимателя. Таким образом, только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения капитала и определить финансовое состояние данного объекта.

Основные и оборотные средства составляют, как правило, основную часть в общей сумме всего капитала торгового предприятия. Вложения капитала должно быть наиболее эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала. Речь идет о комплексном понятии, включающий в себя движение основных и оборотных средств предприятия. Поэтому анализ эффективности использования капитала проводится по отдельным частям, а затем делается сводный анализ.

Конкретные задачи , стоящие перед анализом эффективности использования основных и оборотных средств предприятия, можно сформулировать следующим образом:

Изучение эффективности использования основных средств торговых предприятий и организаций;

Изучение оборотных средств, их соответствия объему хозяйственной деятельности, правильности использования;

Изучение оборотных средств по их классификации, а также их оборачиваемости;

Изучение расчетов с бюджетом, банком, с дебиторами и кредиторами (в статистике и в динамике);

Выявление резервов укрепления финансового положения торговых предприятий и организаций.

1. Понятие и классификация основных и оборотных средств торгового предприятия.

Осуществление торговой деятельности связано с использованием различных средств труда, необходимых для продвижения, хранения и реализации товаров.

Основные средства – это часть имущества, используемая в качестве средств труда при выполнении работ и оказании услуг, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев.

Для учета, составления баланса основных средств, отчетности, проведения инвентаризации необходима классификация основных средств.

Основные средства торговли можно классифицировать по ряду признаков.

По экономическому назначению и характеру функционирования

- производственные;

- непроизводственные.

Производственные основные средства торговли представляют собой средства, участвующие в процессе производства и реализации товаров. К ним относятся здания, сооружения, оборудование, транспортные средства. Их доля в общей массе основных средств составляет около 90%.

Непроизводственные средства – это средства коммунального и культурно-бытового назначения, такие, как здания и сооружения здравоохранения, жилого фонда, управления, доля которых составляет около 10%.

По роли в производственно-технологических процессах основные средства подразделяются на:

- активные;

- пассивные.

Активные основные средства в натурально-вещественной форме включают машины, торгово-технологическое, подъемно-транспортное, холодильное оборудование, хозяйственный инвентарь, механизмы, транспортные средства (средства передвижения).

Пассивные средства – это здания магазинов, павильонов, палаток для продажи товаров, ресторанов, кафе, закусочных и т.д. для производства полуфабрикатов, приготовления, реализации пищи, организации ее потребления и торгового обслуживания населения; складов, баз; сооружения; хозяйственный инвентарь. Они составляют примерно 80% всех основных средств.

В натурально-вещественной форме

- здания – архитектурно-строительные объекты, обеспечивающие условия труда торговых работников, хранения, подработки, подсортировки и подготовки товаров к продаже, продажи товаров, оказания торговых услуг и торгового обслуживания населения;

- сооружения – объекты, необходимые для осуществления производственных и торгово-технологических процессов, выполнения вспомогательных функций обслуживания населения;

- машины и оборудование , к которым относятся силовые машины, рабочие машины и оборудование, торговые автоматы, механическое оборудование, поточные линии, подъемно-транспортное оборудование; контрольно-кассовые аппараты, весоизмерительные приборы, фасовочно-упаковочное оборудование, тепловое оборудование. Здесь выделяются также автоматические машины и оборудование, т.е. агрегаты, представляющие собой систему механизмов и устройств, в которых полностью механизированы процессы получения, передачи, и использования энергии; материалы и программные задания, а также регулирующие и измерительные приборы, лабораторное оборудование;

- производственный и хозяйственный инвентарь. Производственный инвентарь представляет собой предметы производственного назначения, служащие для облегчения торгово-технологических и производственных операций во время работы (столы и прилавки); оборудование по охране труда; емкости для хранения сыпучих и жидких товаров (например, баки, торговые шкафы, инвентарная тара) и т.д. Хозяйственный инвентарь – это предметы конторского и хозяйственного назначения;

- инструмент – механизированные и немеханизированные орудия ручного труда или прикрепленные к машинам инструменты;

- транспортные средства – средства передвижения, предназначенные для перемещения людей и грузов;

- другие виды основных средств.

С развитием рыночных отношений происходят изменения в соотношении различных видов основных средств. Кроме того, развитие науки, технологий способствует появлению новых видов машин, оборудования, внедрению компьютерной техники.

По принадлежности основные средства можно подразделить на:

- собственные;

- привлеченные (арендованные).

По характеру использования на:

- действующие ;

- недействующие (снятые с эксплуатации в результате физического и морального износа);

- вновь приобретенные , готовые к установке.

Торговля в силу своих технологических особенностей не располагает и не может располагать, как промышленность, значительными основными средствами. Их доля в производственных основных фондах страны занимает лишь 3 - 4%. По своему составу это преимущественно здания и помещения. Их удельный вес в основных фондах торговли составляет 75-85%, а

остальные 15 - 25% - это транспортные средства, передаточные устройства, машины, холодильное и другое оборудование, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь. Но ускорение оборота хозяйственных ресурсов в большей мере касается оборотных средств. А если учесть долю торговли в оборотных фондах народного хозяйства, то можно сказать, что задача ускорения оборота хозяйственных ресурсов относится в первую очередь к торговле. В самом деле, торговля превосходит здесь любую из отраслей народного хозяйства страны.

Оборотные средства занимают важное место в имуществе торгового предприятия. Они представляют собой часть средств, вложенных в текущие активы.

Элементами оборотных средств являются:

Предметы труда (сырье, материалы, топливо);

Готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи;

Средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Функциональная роль оборотных средств в процессе деятельности торгового предприятия в корне отличается от роли основных средств. Элементы оборотных средств являются частью непрерывного потока хозяйственных операций.

Классификация оборотных средств осуществляется по следующим признакам.

По функциональной роли в создании продукта оборотные средства подразделяют на:

- оборотные средства в сфере производства;

- оборотные средства в сфере обращения .

К сфере обращения относятся оборотные средства , обслуживающие процесс реализации: товары, готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторы. Оборотные средства, относящиеся к сфере производства , включают производственные запасы и незавершенное производство. Торговые предприятия, если они не осуществляют производственную деятельность, имеют оборотные активы только в сфере обращения.

В зависимости от особенностей формирования на предприятиях торговли оборотные средства подразделяются на:

- нормируемые;

- ненормируемые .

Основную часть нормируемых оборотных средств составляют товарные запасы текущего хранения (75-85% всех оборотных средств).

Некоторая часть оборотных средств предприятий не нормируется . Эти средства образуются в ходе оперативно-хозяйственной деятельности в процессе расчетов с поставщиками, покупателями, разными лицами и организациями, а также в связи с наличием объектов банковского кредитования.

По источникам формирования оборотные средства можно подразделить на:

- собственные;

- заемные;

- привлеченные.

Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставной капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и т.д.). К собственным оборотным средствам относят также долгосрочные пассивы, т. е. предполагается, что долгосрочные пассивы предназначены для финансирования основных средств и капитальных вложений.

Заемные оборотные средства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование.

Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы:

- материальные оборотные средства . Сюда входят материалы, МБП, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты;

- дебиторская задолженность . В ее состав включаются следующие статьи: товары отгруженные, расчеты с дебиторами, прочие оборотные активы;

- денежные средства. В их состав включаются следующие статьи баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

Таким образом, торговые предприятия могут нормально существовать и развиваться при наделении их основными и оборотными средствами. Состояние основных и оборотных средств и их рациональное, эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

1. Задачи и информационное обеспечение анализа основных и оборотных средств торгового предприятия.

Анализ основных средств может производиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования основных средств и долгосрочных инвестиций.

Вместе с тем действия аналитика могут быть систематизированы и в основном сводятся к выполнению следующих аналитических процедур:

Сравнение данных отчетного периода с соответствующими данными базисного периода;

Сравнение отчетных данных с плановыми сметными или проектными показателями;

Сравнение показателей эффективности использования основных средств с показателями использования других видов ресурсов предприятия;

Сравнение отчетов по основным средствам с отчетами о финансовых результатах деятельности предприятия;

Факторное моделирование взаимосвязей показателей использования основных средств.

Основные направления анализа основных средств и соответствующие задачи, решаемые в рамках каждого направления, представлены в табл. 1.

Таблица 1 . Основные направления и задачи анализа основных средств.

Основные направления анализа	Задачи анализа
Анализ структур- ной динамики основных средств	Оценка размера и структуры вложений капитала в основные средства Определение характера и размера влияния изменения стоимости основных средств на финансовое положение предприятия и структуру баланса
Анализ эффектив- ности использова- ния основных	Анализ движения основных средств Анализ показателей эффективности использования основных средств Анализ использования времени работы оборудования Интегральная оценка использования оборудования
Анализ эффектив- ности затрат по эксплуатации оборудования	Анализ затрат на капитальный ремонт Анализ затрат по текущему ремонту Анализ взаимосвязи объема реализации, прибыли и затрат по эксплуатации оборудования
Анализ эффектив- ности инвестиций в основные средства	Оценка эффективности капитальных вложений Оценка эффективности привлечения займов для инвестирования

Полнота и достоверность результатов анализа основных средств зависят от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженности систем

регистрации операций с объектами основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.

В качестве источников бухгалтерской информации для анализа основных средств используются:

Счет 01 «Основные средства»;

Счет 02 «Амортизация основных средств»;

Счет 03 «Доходные вложения в материальные ценности»;

Счет 07 «Оборудование к установке»;

Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы»;

Данные аналитического учета по соответствующим счетам по видам и отдельным инвентарным объектам основных средств (ведомости и карточки аналитического учета;

Формы годовой и квартальной бухгалтерской отчетности предприятия.

В торговле основное место в составе средств занимают оборотные средства. Поэтому особое внимание следует уделить анализу оборотных средств.

Основными задачами анализа оборотных средств являются:

Изучение изменения состава и структуры оборотных средств;

Группировка оборотных средств по основным признакам;

Определение основных источников формирования оборотных средств;

Определение основных показателей эффективности использования оборотных средств.

Особое внимание уделяют изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных средств и разработке мер по их оптимизации. Например, рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, наличия залежалых, неходовых, излишествующих товаров и т. п. Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк и неиспользуемых денежных средств, другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота. Остатки порожней тары можно оптимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в

досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам.

Основными источниками информации для анализа оборотных средств служит:

Бухгалтерский баланс (форма №1);

Отчет о прибылях и убытках (форма №2);

Данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Данные анализа оборотных средств используют для изучения финансового состояния и разработки мер по его улучшению торговых предприятий.

3. Анализ эффективности использования основных и оборотных средств предприятия.

3.1. Анализ движения основных средств.

В течение отчетного периода величина основных средств может изменятся в результате поступления за счет капитального строительства, безвозмездного присоединения, выбытия в результате ликвидации, продажи неиспользуемых основных средств, безвозмездной передачи. При этом необходимо определить количество поступивших и выбывших средств, остатки на начало и конец года.

Величина основных средств на конец года может быть исчислена по формуле:

Ок = Он + Оп – Ов,

где Ок – основные средства на конец года;

Он – основные средства на начало года;

Оп – основные средства, поступившие в течение года;

Ов – стоимость основных средств, выбывших в течение года.

В процессе анализа используются показатели как первоначальной, так и остаточной стоимости основных средств, а также стоимостные и натуральные показатели.

Стоимость основных средств на конец отчетного года может быть исчислена по следующей формуле:

Окг = Он + Оп * Тв / 12 – Ов * Тл / 12,

где Тв – время эксплуатации основных средств в течение года;

Тл – время, прошедшее после выбытия основных средств в течение

Среднегодовую стоимость основных средств также можно определить как частное от деления на 12 суммы, полученной от сложения половины полной балансовой стоимости всех основных средств на начало и конец отчетного года и стоимости основных средств на 1-е число всех остальных месяцев отчетного года.

В условиях рыночной экономики возрастает интерес к стоимостным характеристикам основных средств, анализу их состояния, потребностей своевременной замены устаревших средств и реальных финансовых возможностей осуществления такой замены.

Методику расчета показателей рассмотрим на примере, данные для которого приведены в табл. 2.

Таблица 2. Баланс наличия и движения основных средств (тыс. руб.).

Показатель	Наличие на начало года	Посту- пило	Выбыло	Наличие на конец года
Стоимость основных средств в первоначальной оценке в том числе новых		6158,0
Износ основных средств
Остаточная стоимость основных средств

Для анализа движения основных средств рассчитаем основные показатели по следующим формулам:

- коэффициент поступления Квв:

Квв = Стоимость поступивших основных средств

Квв = 8351 / 23135 100% = 36,19%;

- коэффициент обновления Коб:

Коб = Стоимость новых основных средств

Стоимость основных средств на конец периода

Коб = 6158 / 23135 100% = 26,6%;

- коэффициент выбытия основных средств Квыб :

Квыб = Стоимость выбывших основных средств

Квыб = 46 / 14830 100% = 0,31%;

- коэффициент ликвидации Кл :

Кл = Стоимость ликвидированных основных средств

Стоимость основных средств на начало периода

Из данных расчетов видно что, в отчетном году доля поступивших основных средств составила 36,19%, из них новых – 26,6%. Целью обновления основных средств является снижение расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, снижение простоев оборудования, рост производительности труда, повышение качества обслуживания.

Необходимым условием эффективного использования основных средств является повышение экономического эффекта от их эксплуатации. Для анализа состояния основных средств рассчитаем следующие показатели:

- коэффициент годности К годн:

К годн = Остаточная стоимость основных средств

- коэффициент износа К изн:

К изн = Сумма начисленного износа основных средств

Первоначальная стоимость основных средств

К изн и К годн рассчитываются по состоянию на начало и конец анализируемого периода:

Кизн нач = 4449 / 14830 100% = 30%;

Кизн кон = 4784 / 23135 100% = 20,7%.

В рассматриваемом примере снижение коэффициента износа обусловлено высоким уровнем коэффициента обновления.

Коэффициент годности может быть рассчитан как разность между единицей (или 100%) и коэффициентом износа:

Кгод = 1 – К изн.

Источником исходной информации для расчета показателей является бухгалтерская отчетность (форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»). Для расчета коэффициента обновления необходимы данные первичного аналитического учета о поступлении нового оборудования.

3.2. Показатели эффективности использования основных средств торгового предприятия.

Структура основных средств торгового предприятия существенно отличается от структуры основных средств промышленного. Это обусловлено как объективными, так и субъективными причинами. Объективные факторы связаны с особенностями технологического процесса в торговле, необходимостью широкого применения живого труда обслуживающего персонала, что делает эту отрасль трудоемкой. Субъективные факторы связаны с низким уровнем механизации и автоматизации торгового процесса в целом по отрасли. Как отмечалось ранее, большую часть основных средств торгового предприятия составляют здания, сооружения и передаточные устройства, а остальную активную – машины и оборудование. При этом увеличение удельного веса активной части основных средств характеризуется положительно, так как способствует росту производительности труда, улучшения культуры торгового обслуживания населения.

Однако развитие сети супермаркетов и гипермаркетов, крупных торговых структур, построение системы товароснабжения вызывают необходимость крупных капитальных вложений в создание современных транспортно-складских комплексов, автоматизированных систем управления запасами, современных систем расчетов с покупателями с применением пластиковых и дисконтных карт.

Повышение эффективности использования основных средств – важная задача на торговом предприятии.

Для оценки эффективности использования основных средств целесообразно использовать как общие показатели , характеризующие эффективность использования всей совокупности средств, так и частные, характеризующие эффективность использования отдельных групп средств.

К обобщающим показателям эффективности следует отнести показатели:

- фондоотдача;

- фондоемкость;

- фондовооруженность труда;

- рентабельность основных средств.

Эффективность использования основных средств чаще всего характеризуют показателем фондоотдачи . В торговле показатель

фондоотдачи находится как отношение розничного или оптового товарооборота к средней стоимости используемых основных средств.

Фотд = Т / Осг,

где Ф отд – фондоотдача;

Т – товарооборот;

Осг – среднегодовая стоимость основных средств.

Таким путем определяется, сколько на каждый рубль основных средств приходится рублей товарооборота. Следовательно, фондоотдача растет, если темп роста товарооборота опережает темп роста стоимости основных средств. Таким образом, рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

Сравнение фактической фондоотдачи за отчетный и предшествующий периоды позволяет устанавливать повышение (снижение) эффективности использования основных средств. Особое внимание следует обратить на снижение фондоотдачи и необходимо выяснить причины создавшегося положения, наметить мероприятия.

Фондоемкость основных средств определяется отношением среднегодовой стоимости основных средств к объему товарооборота:

Ф е = О сг / Т,

где Ф е - фондоемкость;

Т – товарооборот.

Фондовооруженность определяется отношением активной части основных средств к численности работников:

Фр = Осг / Ч,

где Фр – фондовооруженность;

Ч – численность работников;

Осг – среднегодовая стоимость активной части основных средств.

Рассматривая данный показатель, необходимо постоянно учитывать, что торговая отрасль по фондовооруженности относится к числу отстающих. Доля ручного труда в торговле чрезвычайно высока, и ее сокращение путем повышения показателя фондовооруженности относится к числу первоочередных задач.

Рентабельность основных средств определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных средств:

Р = П / Осг,

где Р – рентабельность;

П – прибыль.

Для общей оценки эффективности использования основных средств целесообразно рассчитать интегральный показатель:

Уо = Ф отд * Р,

где Уо - интегральный показатель использования основных средств;

Фотд – фондоотдача;

Р – рентабельность основных средств.

При определении каждого показателя эффективности использования основных средств учитываются стоимость как собственных, так и арендованных средств.

Кроме общих показателей эффективности использования всей совокупности основных средств, применяются частные показатели, учитывающие особенности отдельных подотраслей торговли: розничной торговли, общественного питания, оптовой торговли. Так, использование торгово-производственных помещений характеризуется следующими показателями:

Товарооборот на 1м 2 общей площади, на 1м 2 торговой площади, на одно посадочное место (предприятия общественного питания);

Соотношение площади торгового зала и посадочных мест;

Прибыль на 1м 2 общей площади, на 1м 2 торговой площади.

В розничной торговле определяются такие показатели как:

:

Н = Товарооборот

Площадь торгового зала

- коэффициент установочной площади :

К у = Площадь, занятая оборудованием и крупногабаритными товарами

Площадь торгового зала

Нормативное значение коэффициента составляет 0,27 - 0,3.

- коэффициент экспозиционной площади :

Кэ = Площадь выкладки товаров

Площадь торгового зала

Оптимальным считается значение коэффициента, равное 0,7- 0,75.

В общественном питании определяются показатели:

- товарооборот на одно посадочное место ;

- коэффициент использования производственной мощности :

К м = Производственная мощность

Среднедневной выпуск блюд

Для оптовой торговли рассчитываются показатели эффективности использования складской площади:

- удельный складской товарооборот :

У ст = Средний складской грузооборот

Общая площадь склада

- коэффициент использования складской площади:

К скл = Полезная площадь

Основная площадь

Полезная площадь представляет собой площадь склада, непосредственно занятая материальными ценностями или устройствами для их хранения. Основная площадь склада – это полезная площадь плюс площадь, занятая приемными, сортировочными, комплектовочными помещениями и оборудованием для складирования грузов.

Для различных способов хранения и перемещения грузов на складе устанавливаются нормативные коэффициенты использования складской площади. При анализе фактический коэффициент сравнивается с нормативным, по результатам сравнения принимается конкретное управленческое решение.

- коэффициент использования объема склада:

К v = Полезный объем

Основной объем

В настоящее время не определены нормативные коэффициенты использования объема склада. Однако установлено, что если фактический коэффициент использования объема склада меньше 0,2, то это указывает на неправильный выбор складского и подъемно-транспортного оборудования.

В свою очередь, частные показатели эффективности использования основных средств оказывают непосредственное влияние на обобщающие показатели.

3.3. Анализ эффективности использования оборотных средств в торговле.

Величина оборотных средств торговых предприятий зависит от объема и скорости товарооборота. Задача предприятий и организаций торговли состоит в том, чтобы найти пути наиболее эффективного использования оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

Продолжительностью одного оборота в днях;

Количеством оборотов за отчетный период.

Наиболее распространенным является показатель оборачиваемости в днях . Продолжительность одного оборота в днях определяют как частное от деления средней величины оборотных средств на средний однодневный оборот по реализации товаров или умножением средних остатков оборотных средств на число дней анализируемого периода и делением на товарооборот за этот период. Среднегодовые остатки оборотных активов могут определяться по формулам средней хронологической или средней арифметической (по данным текущего учета и отчетности). При исчислении показателей оборачиваемости оборотных средств должна быть обеспечена сопоставимость данных. Так, если средние товарные запасы включены в расчет по себестоимости, то и товарооборот берут по покупной стоимости (по себестоимости). При исчислении оборачиваемости других видов оборотных активов в оптовой и розничной торговле товарооборот принято брать в розничных ценах (в общественном питании – по продажной стоимости). Оборачиваемость в днях по всем видам оборотных средств определяют путем ее суммирования по отдельным видам оборотных активов.

Оборачиваемость оборотных средств может изучаться и в количестве оборотов. Она определяется делением объема товарооборота за изучаемый период на средние остатки оборотных средств. Увеличение количества оборотов свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных активов обычно изучают в динамике. По отдельным видам оборотных средств и в целом по предприятию устанавливают, насколько ускорилась или замедлилась их оборачиваемость и сколько в результате этого высвобождено или дополнительно вложено средств. Для определения суммы средств, высвобожденной или дополнительно вложенной в результате изменения времени обращения оборотных активов, необходимо фактический среднедневной товарооборот отчетного периода умножить на ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств в днях. Ускорению оборачиваемости оборотных средств способствует, прежде всего, совершенствование процессов транспортировки товаров и их реализации, улучшение организации хозяйственной деятельности и др.

Анализ оборачиваемости оборотных средств рассмотрим на основе данных, приведенных в табл. 3.

Таблица 3 . Оборачиваемость оборотных средств.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения (+;-)
Выручка, руб.
Количество дней анализи- руемого периода
Средний остаток оборотных средств, руб.
Продолжительность одного оборота, дней
Количество оборотов за ана- лизированный период

По данным таблицы видно, что оборачиваемость оборотных средств хозяйствующего субъекта за год ускорилась на 2,1дня – с 31,8 до 29,7 дня. Это привело к увеличению количества оборотов на 0,8 оборота – с 11,3 до 12,1 оборота. Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов:

1. увеличения объема выручки на 5000 руб.
2. увеличения среднего остатка оборотных средств на 74 руб.

По прочим товарно-материальным ценностям (материалам, сырью, топливу, горючему, таре, малоценным и быстроизнашивающимся предметам) оборачиваемость, исчисленная к объему товарооборота, не совсем точно характеризует время их обращения. По ним необходимо определять оборачиваемость исходя из среднедневного их расхода. Этот показатель принято называть частной оборачиваемостью оборотных средств . Частные показатели оборачиваемости оборотных активов исчисляют делением средних остатков отдельных видов прочих товарно-

материальных ценностей на сумму среднедневного их расхода. По дебиторской задолженности частный показатель оборачиваемости определяют делением средних ее остатков на среднедневную сумму погашения. Частные показатели оборачиваемости оборотных средств показывают, за сколько дней в среднем расходуются (обновляются) остатки прочих товарно-материальных ценностей, а по дебиторской задолженности – за какой период она погашается.

Показателем эффективности использования оборотных активов является также уровень их рентабельности , определяемый отношением годовой суммы прибыли к среднегодовым остаткам оборотных средств. Рентабельность оборотных активов обычно изучают за длительный период, определяют темпы ее изменения, а главное, прогнозные резервы роста.

Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных активов можно исчислить и проанализировать интегральный показатель , определяемый путем извлечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения оборачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и их рентабельности. Интегральный показатель эффективности использования оборотных средств изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности оборотных активов свидетельствует об улучшении их использования.

Торговые предприятия и организации должны ускорять оборачиваемость оборотных средств путем лучшего изучения покупательского спроса, исключения нерациональных перевозок, сокращения времени на погрузочно-разгрузочные работы, подсортировку, подработку и фасовку товаров, на их отпуск покупателям. Рациональное использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшают финансовое положение торговых предприятий и организаций, позволяют выполнять и перевыполнять план товарооборота при наименьших затратах.

3.4. Источники формирования оборотных средств.

Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования.

Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход реализованного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрывать эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Поэтому основной задачей управления

процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Состав и структура источников формирования оборотных средств приведены в табл. 4.

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников прибыли, уставного капитала, резервного капитала и др. Однако в силу ряда объективных причин, таких как инфляция, рост объемов реализации, задержки в оплате счетов клиентов и др., у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников – банковских и коммерческих кредитов, займов и др.

Таблица 4. Источники оборотных средств.

Собственные		Дополнительно привлеченные
Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд накопления Фонд социальной сферы Целевые финансирова- ния и поступления Нераспределенная прибыль	Долгосрочные кредиты банков Долгосрочные займы Краткосрочные кредиты банков Краткосрочные займы Коммерческие кредиты Инвестиционный нало- говый кредит Инвестиционный взнос работников	Кредиторская задолжен- поставщикам и подрядчикам по оплате труда по страхованию прочим кредиторам Фонд потребления Резервы предстоящих расходов и платежей Резервы по сомнительным долгам Благотворительные и прочие поступления

Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе 4 баланса предприятия и в разделе 1 формы №3 «Отчет о движении капитала». Информация о заемных и привлеченных источниках средств находится в разделах 5 и 6 баланса предприятия, а также в разделах 1, 2 формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».

3.5. Факторы, влияющие на оборотные средства торгового предприятия.

В условиях Российской Федерации переход к рыночным отношениям сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые

встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

Важной задачей анализа эффективности использования оборотных средств является расчет влияния на этот показатель различных факторов.

Основными внешними факторами , влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

Масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);

Характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность предприятия;

Длительность (количество и продолжительность) технологических операций по оказанию услуг;

Количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

География потребителей продукции, поставщиков и смежников;

Система расчетов за товары, работы, услуги;

Платежеспособность клиентов;

Качество банковского обслуживания;

Темпы роста реализации продукции;

Доля добавленной стоимости в цене продукта;

Учетная политика предприятия;

Квалификация менеджеров;

Инфляция.

Кроме внешних факторов, на величину и скорость оборота оборотных средств оказывают влияние внутренние факторы , возникшие в результате хозяйственной деятельности торгового предприятия.

Наиболее распространенными причинами необеспеченности торговых предприятий и объединений оборотными средствами являются:

Невыполнение плана товарооборота, нарушение его товарной структуры;

Замедление товарооборачиваемости;

Превышение норматива по товарным запасам и непринятие своевременных мер по их нормализации.

Таким образом, все недочеты в хозяйственной деятельности в той или иной мере сказываются на положении с оборотными средствами.

Состояние дебиторской кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятий. Финансовое положение торговых предприятий и организаций ухудшается в связи с отвлечением собственных оборотных средств на покрытие дебиторской задолженности и прочих ненормируемых активов. Такое положение следует преодолевать. При соблюдении расчетной и договорной дисциплины торговые организации не должны иметь на своих балансах значительной дебиторской задолженности, так как это приводит к внеплановому отвлечению оборотных средств от их прямого назначения, к

задержке оборачиваемости оборотных средств и нарушает нормальную платежеспособность.

Банковские учреждения рассматривают торговые организации, не обеспеченные оборотными средствами в установленных размерах, как плохо работающие и могут изменить режим их кредитования. По таким организациям более тщательно анализируются причины, которые привели к недостатку собственных оборотных средств, и разрабатываются мероприятия по восполнению их до норматива. Если торговая организация не имеет внутренних источников для восполнения недостатка собственных оборотных средств, то банк может в виде исключения выдать краткосрочную ссуду. В процессе изучения факторов, повлиявших на изменение оборотных

средств, используют данные финансового плана торговой организации, при этом проверяется его обоснованность.

3.6. Сравнительный анализ использования оборотных средств.

1) предприятия, у которых собственные оборотные средства соответствуют нормативу;

2) предприятия, испытывающие недостаток в оборотных средствах;

3) предприятия, имеющие избыточные оборотные средства.

Более тщательному изучению подвергаются балансы предприятий второй и третьей групп. Предприятия второй группы могут испытывать недостаток оборотных средств в результате несоответствия нормативов фактическому объему хозяйственной деятельности или, что на практике встречается чаще, в результате невыполнения плана товарооборота, перерасхода сметы издержек обращения, недобора дохода.

Изучение оборотных средств по группе плохо работающих предприятий направлено главным образом на то, чтобы выявить и устранить причины, порождающие финансовую напряженность.

По материалам анализа балансов предприятий данной группы решается вопрос о выделении средств на временное пополнение собственных оборотных фондов тем из предприятий, которые действительно в этом нуждаются. Выделение дополнительных оборотных средств плохо работающим предприятиям должно сопровождаться разработкой мероприятий по улучшению их финансово-хозяйственной деятельности.

Предприятия третьей группы добиваются избытка собственных оборотных средств, как правило, перевыполнением заданий по доходу, являющемуся основным источником их формирования. При анализе

балансов таких предприятий выявляют передовой опыт и распространяют его на другие предприятия. Вместе с тем в процессе анализа и по его результатам решается вопрос о рациональном использовании оборотных средств. Их необходимо направлять на дальнейшее развертывание товарооборота, на производственное и социальное развитие, так как пополнение норматива собственных оборотных средств осуществляется из фонда производственного и социального развития.

Заключение.

Экономика нашей страны развивается по законам рынка. В условиях рыночной экономики финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику. Возрастание роли финансового анализа в условиях рыночной экономики связано, прежде всего, с главным принципом рынка: жестокостью. Рынок живет по очень жесткому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является такой хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние (не только много денег, но и главное нет долгов). Достижение хорошего финансового состояния требует, среди прочих факторов, систематического проведения финансового анализа как комплексного анализа всей хозяйственной деятельности. Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Одной из важнейших задач анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта является изучение эффективности использования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта представляет собой характеристику его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно- материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности.

Основные и оборотные средства – это важнейшие составляющие капитала любого предприятия, которые необходимы для осуществления его хозяйственной деятельности. Таким образом, результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий во многом зависят от рационального, эффективного использования основных и оборотных средств.

Основные средства торгового предприятия представляют собой материально-вещественные ценности производственного и непроизводственного назначения, функционирующие и развивающиеся в отрасли, необходимые для рационального и планомерного выполнения производственных функций торгового обслуживания населения, создания условий для высокопроизводительного труда работников торговли. Для повышения эффективности использования основных средств необходимо внедрять прогрессивные формы торговли, улучшать товароснабжение розничной сети, полнее изучать спрос населения.

Торговля как отрасль экономической деятельности отличается от других отраслей высокой потребностью в оборотных средствах. Потребность в оборотных средствах определяется тремя главными статьями оборотных активов: товарными запасами, неизбежной дебиторской задолженностью, необходимыми денежными средствами и, кроме того, запасами малоценных и быстроизнашивающихся предметов (тара, упаковочные материалы, посуда), топлива и материалов, используемых в технологических процессах торговли и при транспортировке товаров. Рациональное использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшают финансовое положение торговых предприятий и организаций и позволяют выполнять и перевыполнять план товарооборота, а тем самым увеличивать прибыль.

Кроме того, для улучшения финансового положения предприятия необходимо также:

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечением дополнительных источников финансирования;

По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты;

Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости оказанных услуг.

Список, используемой литературы:

1. 1. М. С. Абрютина «Экономический анализ в торговой деятельности», М.: Издательсто «Дело и Сервис», 2000 г.
2. М. И. Баканов «Теория экономического анализа», М.: «Финансы и статистика», 1997 г.
3. М. И. Баканов «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», М.: «Экономика», 2000 г.
4. И. Т. Балабанов «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта», М.: «Финансы и статистика», 1998 г.
5. Г. П. Борисов «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», М.: «Экономика», 1999 г.
6. Л. И. Кравченко «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», Минск: «Вышейшая школа», 1995 г.
7. Н. П. Любушкина «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 1999 г.
8. Г. В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Минск: ООО «Новое знание», 2001 г.
9. А. Н. Соломатин «Экономика и организация деятельности торгового предприятия», М.: «ИНФРА-М», 2000 г.
10. А. Д. Шеремет «Методика финансового анализа», М.: «ИНФРА-М», 1999 г.

Введение

В системе управления различными аспектами деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами.Непременным условием успешного функционирования предприятия любой организационно-правовой формы является активное осуществление стратегически направленного и детально проработанного комплекса мероприятий по созданию или укреплению явных и скрытых преимуществ перед своими конкурентами. В условиях рыночной экономики все агропромышленные формирования заинтересованы в ритмичном и стабильном функционировании. Достичь высоких результатов деятельности можно только с помощью четко выстроенной, обоснованной и эффективной финансовой политики предприятия.

Важной составной частью системы организации производственного процесса на агропромышленных предприятиях является политика управления оборотными активами и проведение с этой целью подробного анализа в части эффективности их использования.

Выработка совершенного механизма управления оборотным капиталом организаций, а также получение результатов анализа состава, структуры и динамики оборотных активов позволяют подойти к практическому решению вопроса о потребности в их финансировании. В этом и заключается актуальность выбранной темы данной курсовой работы. Кроме того, эффективное формирование и регулирование объема оборотных активов способствуют поддержанию оптимального уровня ликвидности, обеспечивают оперативность производственного и финансового циклов деятельности, а следовательно, достаточно высокую платежеспособность и финансовую устойчивость агропромышленных предприятий.

Именно с этой целью проводится анализ, выявляющий рациональные для данной организации соотношения оборотных активов и источников их формирования: краткосрочных обязательств и собственного капитала.

Темой моей курсовой работы является «Анализ использования оборотных средств организации». Объектом исследования является ОАО «Белорецкий маслосыркомбинат» г. Белорецка, специализирующийся на производстве молочной продукции. Исследуемый период – 2004–2006 года.

Целью выполнения курсовой работы является – на основе изучения современного состояния эффективности использования оборотных средств ОАО «БМСК», определить конкретные пути и резервы улучшения их использования.

При написании курсовой я руководствовалась следующими задачами:

– экспресс – диагностика ОАО «Белорецкий маслосыркомбинат»;

– обоснование актуальности темы исследования, ее научно-проблемное значение в условиях рыночной экономики;

– изучение современного состояния хозяйственно-финансовой деятельности ОАО «Белорецкий маслосыркомбинат»;

– выявление путей и резервов улучшения хозяйственно-финансовой деятельности ОАО «Белорецкий маслосыркомбинат».

1. Общая характеристика финансово-экономического состояния ОАО «Белорецкий маслосыркомбинат»

1.1 Организационно-правовой статус и приоритеты деятельности ОАО «БМСК»

Белорецкий маслосыркомбинат был пущен в эксплуатацию в 1977 году, далее был преобразован в ОАО «Белорецкий маслосыркомбинат» в соответствии с Федеральными законами «О приватизации государственного и муниципального имущества», «Об акционерных обществах и Законом Республики Башкортостан «О приватизации государственного и муниципального имущества в РБ».

Сейчас открытое акционерное общество «БМСК» действует на основании Устава, зарегистрированного постановлением главы администрации г. Белорецка №381–5 от 17.06.1998 г.

На данный момент ОАО «БМСК» является правопреемником Белорецкого маслодельного сыродельного комбината в отношении всех прав и обязанностей в соответствии с передаточным актом и утвержденным планом приватизации предприятия.

Учредителем ОАО «БМСК» является Министерство имущественных отношений РБ в лице комитета по управлению муниципальной собственностью г. Белорецка и Белорецкого района.

Уставный капитал ОАО «БМСК» составляет 9 367 356 рублей, кроме того, комбинат после его государственной регистрации выпускает и размещает обыкновенные и привилегированные акции стоимостью 7 128 306 и 2 239 050 рублей соответственно.

Главным органом управления ОАО «БМСК» является Совет директоров, который осуществляет общее руководство деятельностью комбината. За исключением решения вопросов, относящихся в соответствии с Уставом к исключительной компетенции общего собрания акционеров.

Совет директоров избирается общим собранием акционеров кумулятивным голосованием в количестве 5 членов на срок до следующего годового собрания акционеров.

Генеральный директор и члены правления ОАО «БМСК» не могут составлять более одной четверти состава Совета директоров.

Руководство текущей деятельностью ОАО «БМСК», исполнение решений, принимаемых общим собранием акционеров и Советом директоров комбината, осуществляет исполнительный единоличный орган в лице Генерального директора, Харисова Н.Б. Генеральный директор одновременно может осуществлять и функции председателя Правления ОАО «БМСК», также он может быть избран в Совет директоров.

В соответствии с действующим законодательством, генеральный директор избирается сроком до 5 лет.

Характеризуя основные направления деятельности ОАО «Белорецкий маслосыркомбинат», следует отметить:

– во-первых, выпуск и реализацию молочной продукции, производство продукции и товаров производственного назначения, переработку отходов производства;

– во-вторых, посредническую, торгово-закупочную деятельность, а также организацию фирменных магазинов.

Торгово-закупочная деятельность Белорецкого молочного комбината связана непосредственно с тем, что комбинат расположен на основной транспортной магистрали города Белорецка, подъезд можно осуществить со всех сторон, кроме юго-западной, где расположен жилой район. На предприятии имеется свой автотранспорт, что позволяет комбинату осуществлять своевременную доставку молока с молокоприемных пунктов, а также доставку продукции по магазинам города, выполнять своим транспортом снабженческо-сбытовые доставки.

Ассортимент выпускаемой продукции довольно широк – 46 наименований, но основная специализация ОАО «БМСК» – это выпуск цельномолочной продукцию. Однако в последнее время комбинат начал специализироваться на выпуске сыра, который с каждым годом увеличивается.

Главным рынком сбыта для ОАО «БМСК» является г. Белорецк, население которого согласно последней переписи составляет 113 700 человек.

На предприятии имеется три фирменных магазина, расположенных в черте города. Происходит также активная диверсификация на рынок сбыта г. Магнитогорска соседней Челябинской области.

Сырье для переработки поступают из Белорецкого, Учалинского, Бурзянского районов. В среднем ОАО «БМСК» перерабатывает за сутки около 30 тонн молока-сырья. Принятое молоко тщательно проверяется на соответствие всеми установленными стандартами. Комбинат тесно сотрудничает с местными молочными фермами и с многочисленными жителями села, держащими скот на своем подворье. Специалисты комбината регулярно выезжают на места сбора молока, осматривают их, кроме того, снабжают производителей молока специальными реактивами, оборудованием, обучают основным началам производства и заготовления молока.

1.2 Экономическая характеристика ОАО «БМСК»

Рассмотрим экономическую характеристику ОАО «БМСК». Для этого обратим внимание на оснащенность предприятия основными, оборотными фондами, а также трудовыми ресурсами.

Обеспеченность любого предприятия основными средствами и эффективность их использования являются важными факторами, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности, в частности качество, полнота своевременность выполнения любого типа работ, а, следовательно, и объем производства продукции, ее себестоимость, финансовое состояние предприятия. В связи с этим анализ обеспеченности предприятия основными фондами и выявление резервов повышения эффективности их использования имеет большое значение. Прежде всего, при анализе основных средств необходимо изучить структуру основных средств и дать оценку произошедшим изменениям.

Проанализировав данные этой таблицы можно сделать вывод, что к 2006 году по сравнению с 2004 стоимость основных средств уменьшилась на 5,8%. Главной причиной изменения структуры основных фондов является выбытие основных средств в плане некоторых статей.

Прежде всего, это связано с тем, что к 2006 году уменьшилась стоимость зданий на 0,4% в связи с их амортизацией. Также видно уменьшение стоимости машин и оборудования на предприятии на 26,3% в связи с моральным износом большинства холодильных и других производственных установок. Кроме того, стоимость транспортных средств и хозяйственного инвентаря практически не изменились по сравнению с 2004 годом.

Анализируя структуру основных фондов в ОАО «БМСК» видно, что наибольший удельный вес в период 2004–2006 гг. занимают здания и производственные помещения – 53,9 и 57% соответственно, на машины и оборудование в 2006 г. приходится 17,3%, что меньше на 2,8% по сравнению с 2004 годом. Наименьший удельный вес в структуре основных средств в ОАО «БМСК» занимает производственный и хозяйственный инвентарь, их доля за исследуемый период остается неизменной и составляет 0,01%.

Достаточная обеспеченность перерабатывающих и других предприятий трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объема производства. В частности, от обеспеченности хозяйства или предприятия трудовыми ресурсами и эффективность их использования зависят объем и своевременность выполнения различного типа работ, эффективность использования техники и, как результат, объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Рассмотрим обеспеченность нашего предприятия трудовыми ресурсами, данные приведем в таблице 1.2.2.

Таблица 1.2.2 Оснащенность ОАО «БМСК» трудовыми ресурсами

							2006 г. в % к 2004 г.
			среднегодовая численность, чел.		среднегодовая численность, чел.
По организации всего
в т.ч. работники цельномолочного цеха
работники участка выработки масла и мороженого
работники лаборатории
работники цеха выработки сыра колбасного
работники экспедиции
работники ОГМ, ОГЭ
работники гаража
работники компрессорного цеха
руководители

Как видно из таблицы 1.2.2, общее количество работников на предприятии в 2006 году по сравнению с 2004 уменьшилось на 7,7%. Это связано, прежде всего, с сокращением штата работников цельномолочного цеха на 9,1%, так как к 2006 году было заметно уменьшение объемов производства и объемов заказов. На 20% наблюдается уменьшение работников Отдела Главного Механика и Отдела Главного Энергетика, этому послужило приобретение нового транспорта в 2006 году, и, необходимость в обслуживающих кадрах на данных участках производства уменьшилась. Также из данной таблицы видно, что не изменилось количество таких работников как работники цеха выработки масла, работники экспедиции, работники гаража и руководители. Наблюдается лишь увеличение работников цеха выработки колбасного сыра на 8,3%, поскольку данное предприятие начало расширять производство колбасного сыра.

Анализируя структуру состава работников в ОАО «БМСК», видно, что наибольший удельный вес занимают работники цельномолочного участка, в 2004–2006 гг. 21,2% и 20,8% соответственно, поскольку производство цельномолочной продукции – основная специализация предприятия. Достаточная доля приходится на обслуживающий персонал, например, на работников компрессорного цеха в 2004 г. составила 13,5%, а к 2006 г. – 12,5%.

Наименьший удельный вес в структуре работников комбината в 2004–2006 гг. занимают работники экспедиции 3,8% и 4,2% соответственно.

На предприятии трудятся высококвалифицированные специалисты, благодаря которым остается неизменным качество выпускаемой продукции. Ежегодно работники ОАО «БМСК» проходят курсы повышения квалификации не только в РБ, но и за ее пределами.

Любопытный факт – многие работники маслосыркомбината работают с самого его основания. Это означает, что людям нравится работать здесь, тем более при достаточной заработной плате.

Своей задачей коллектив считает выпуск вкусной, натуральной и высококачественной продукции.

При проведении анализа экономического состояния ОАО «БМСК» следует уделить внимание анализу производственных мощностей комбината.

Под производственной мощностью предприятия подразумевается максимально возможный выпуск продукции при достигнутом или намеченном уровне техники, технологии и организации производства. Для оценки производственных мощностей Белорецкого маслосыркомбината за анализируемый период возьмем 2004–2006 гг. Для данного анализа будет необходима таблица 1.2.3.

Таблица 1.2.3 Производственные мощности ОАО «Белорецкий маслосыркомбинат»

Вид продукции	Мощ-ность в смену, т	Средне – годовая мощность, т	Выработано продукции, т			Использовано среднегодовой мощности, %
Масло животное
Цельномолочная продукция
Сыр колбасный
Сыр «Адыгейский»
Сыр плавленый «Омичка»

Из данной таблицы видно, что в 2006 году загрузка производственных мощностей увеличилась за счет увеличения объемов выпускаемой продукции: адыгейского сыра, масла животного, цельномолочной продукции, а также за счет расширения ассортимента выпускаемой продукции – в 2006 году предприятие преступило к выпуску нового вида продукции, плавленого сыра. Анализируя использование среднегодовой мощности, видно, что в 2006 году произошло ее увеличение, и составила 21,5% по перечисленному ассортименту, по сравнению с 2005 и 2004 годами.

1.3 Анализ финансового состояния ОАО «БМСК»

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала. Изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Следовательно, устойчивое финансовое состояние – итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

Операционная прибыль увеличилась в анализируемом периоде с -107 тыс. руб. и до 71 тыс. руб. или на 166,4%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.

На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере 23 тыс. руб., которая имела тенденцию к снижению, т.е. собственные средства, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности уменьшились.

Величина доходов от внереализационных операций имела тенденцию к росту и составила 1330 тыс. руб. При этом расходы на внереализационную деятельность на конец периода отсутствуют.

Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствуют об увеличении ее прибыльности.

На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере 23 тыс. руб., которая имела тенденцию роста, т.е. собственные средства, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности, увеличились.

Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия и сравним их с результатами трех последних лет. Результаты запишем в виде таблицы 1.3.1.

Таблица 1.3.1 Финансовые показатели деятельности ОАО «БМСК»

Показатели			Прирост, %
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.
Суммарные обязательства к активам
Суммарные обязательства к собственному капиталу
Рентабельность продаж, %
Рентабельность собственного капитала, %
Рентабельность текущих активов, %
Рентабельность внеоборотных активов, %
Оборачиваемость основных средств, раз
Оборачиваемость активов, раз
Оборачиваемость запасов, раз
Период погашения дебиторской задолженности, дней

Коэффициент общей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с 1,1 до 0,8 или на 27%.

Значение показателя говорит о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности, так как нормативное его значение находится в интервале от 1 до 2. Это может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения.

Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент срочной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с 0,4 и до 0,5 или на 27,3%.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, уменьшился в анализируемом периоде с 0,0061 и до 0,0001 или на 97,9%. Таким образом, за анализируемый период предприятие теряет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.

Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств уменьшилась, что является отрицательным фактом, и составила 0,2%.

Рентабельность текущих активов также уменьшилась, что является отрицательной тенденцией, и составила 0,2%.

Рентабельность внеоборотных активов уменьшилась до 0,2%.

Таким образом, руководству финансовой службы ОАО «БМСК» следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного, а уровень заемного капитала настолько велик, что предприятие находится в сильной долговой зависимости, а значит, высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.

2. Анализ обеспеченности ОАО «Белорецкий маслосыркомбинат» собственными оборотными средствами и эффективности их использования

2.1 Теоретические основы анализа оборотных средств организации

В условиях рыночной экономики все агропромышленные формирования заинтересованы в ритмичном и стабильном функционировании. Достичь высоких результатов деятельности можно только с помощью четко выстроенной, обоснованной и эффективной финансовой политики организаций.

Важной составной частью системы организации производства агропромышленных предприятий является политика управления оборотными активами. Выработка совершенного механизма управления оборотным капиталом организаций и действенное применение его на практике – актуальная проблема в настоящее время, так как эффективное формирование и регулирование объема оборотных активов способствуют поддержанию оптимального уровня ликвидности, обеспечивают оперативность производственного и финансового циклов деятельности, а следовательно, достаточно высокую платежеспособность и финансовую устойчивость агропромышленных предприятий.

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и – как следствие – получения прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующим время и максимизирующим скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов. Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности.

Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой органически единый комплекс. Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на весь изготовленный продукт.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные. Собственные средства предприятий с развитием предпринимательской деятельности и акционирования играют определяющую роль, так как обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Собственные оборотные средства приватизированных предприятий находятся в полном их распоряжении. Предприятия имеют право их продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в аренду и т.д.

Заемные средства, привлекаемые главным образом в виде банковских кредитов, покрывают дополнительную потребность предприятия в средствах. При этом главным критерием условий кредитования банком служит надежность финансового состояния предприятия и оценка его финансовой устойчивости.

Размещение оборотных средств в воспроизводственном процессе приводит к подразделению их на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения – в процессе обращения, т.е. в процессе реализации готовой продукции и приобретения товарно-материальных ценностей. Оптимальное соотношение этих фондов зависит от наибольшей доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости.

Величина фондов обращения должна быть достаточной, но не более того для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.

Анализ оборотных активов является одним из важнейших разделов анализа бухгалтерской отчетности, определяющих представление информации об имущественном и финансовом положении организации. При проведении такого анализа возникают определенные проблемы, нерешенность которых в значительной степени снижает достоверность его результатов.

Первый вопрос, который возникает при проведении анализа оборотных активов, связан с их определением. Под оборотными активами понимаются денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Под операционным циклом понимается средний промежуток времени между моментом заготовления материальных ценностей и моментом оплаты реализованной продукции или оказанных услуг.

Определение понятия оборотных активов позволяет более обоснованно подойти к формированию их величины для целей анализа, для чего необходимо исключить из состава одноименного раздела бухгалтерского баланса те статьи, которые по существу к оборотным активам не относятся. Это, в первую очередь, касается статей дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Исключение из правила составляет дебиторская задолженность по контрактам, заключенным на срок более года, но со сроком оборота в течение обычного операционного цикла. Наличие такой дебиторской задолженности в составе оборотных активов должно быть прокомментировано в пояснительной записке с тем, чтобы указать внешним пользователям на специфичность подхода.

Указанная процедура на практике рассматривается как единственная корректировка статей оборотных активов. Вместе с тем, для проведения анализа оборотных активов необходимо дополнительно уточнить их величину, исключив из их состава те объекты учета, получение потенциального дохода от которых представляется маловероятным. Такая корректировка должна выполняться на стадии подготовки информации бухгалтерского баланса к ее анализу.

При анализе операционного цикла и определении потребности в источниках финансирования определенную трудность представляет установление продолжительности стадий погашения дебиторской и кредиторской задолженностей в условиях смешанной системы расчетов, которая является наиболее характерной для настоящего времени. Проблема состоит в том, что методики финансового анализа ориентированы на упрощенную ситуацию, когда реализация товаров осуществляется только в кредит, а поступление материальных ценностей сопровождается возникновением кредиторской задолженности. Однако система взаимоотношений организации с ее контрагентами во многих случаях предполагает наличие предварительной оплаты продукции в том или ином объеме.

Данный аспект является принципиальным для получения достоверных результатов анализа платежеспособности, а также анализа финансовых результатов и доходности деятельности организаций. Завышенная оценка активов или включение в их состав так называемых «мертвых» статей, например, маловероятной для взыскания дебиторской задолженности, приводят к искаженной оценке платежеспособности и завышению финансового результата и, следовательно, к недостоверному представлению информации об имущественном и финансовом положении организации.

Является целесообразным условно разделить статьи оборотных активов в зависимости от степени их ликвидности на три группы:

1) ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации;

2) ликвидные средства, находящиеся в распоряжении организации;

3) неликвидные средства.

Следующая проблема проведения анализа оборачиваемости состоит в том, что выручка, отражаемая в бухгалтерской отчетности, может быть завышена в сравнении с реальной величиной выручки в ситуациях возможного возврата продукции, а также возникающих скидок, связанных с условиями расчетов. Для целей анализа оборачиваемости рекомендуется использовать показатель выручки – нетто.

Анализ оборачиваемости запасов имеет важное значение еще и потому, что на его основе разрабатываются нормы оборачиваемости. Даже если для целей управления запасами используются другие методы контроля и регулирования, разработка норм оборачиваемости запасов будет полезной, поскольку:

– нормы оборачиваемости представляют собой те общие показатели, которые позволяют сравнивать уровень запасов в различные временные периоды;

– нормы оборачиваемости являются исходным моментом при обосновании лимитов на запасы в финансовом и производственном плане;

– в результате текущего сравнения фактических показателей оборачиваемости и плановых норм возникает возможность оценить эффективность финансового планирования. С другой стороны, сравнение фактических и плановых показателей оборачиваемости позволяет оценить степень соответствия запасов реальным потребностям организации.

В связи с этим, оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые оборотные средства корреспондируют с собственными оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованные нормативы по соответствующим видам оборотных средств. Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения. Управление этой группой оборотных средств направлено на предотвращение необоснованного их увеличения, что служит важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.

Кроме общих норм оборачиваемости, устанавливаемых для отдельных групп запасов, для большинства предприятий необходимо провести более детальный расчет норм запасов таким образом, чтобы он стал составной частью производственного плана предприятия. В этом случае оценка оборачиваемости осуществляется не изолированно, а как составная часть системы анализа взаимосвязи сбыта – производства – закупок.

Основные принципы нормирования оборотных средств корректируются в зависимости от изменения условий хозяйствования, развития акционирования, а, следовательно, самофинансирования и самоокупаемости.

В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы. Норма оборотных средств – это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов, товарно-материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве, норм износостойкости запасных частей и инструментов, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта, времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления, и других факторов.

Норматив оборотных средств – это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность предприятия.

Если нормы оборотных средств могут быть установлены на относительно длительный период, то нормативы рассчитываются на каждый конкретный период. Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств.

Однодневный расход или выпуск на предприятиях с равномерно нарастающим на протяжении года объемом производства исчисляется по данным сметы затрат IV квартала предстоящего года. Это объясняется тем, что исчисленный норматив оборотных средств действует на конец предстоящего периода и должен обеспечить потребности производства на начало следующего периода.

Лишь в условиях сезонного характера производства однодневный расход, исчисляется по смете затрат с минимальным объемом производства, так как потребность сверх минимума докрывается заемными средствами.

Нормирование оборотных средств должно обеспечить оптимальную величину всех составных элементов нормируемых оборотных средств.

Итак, анализ состояния использования оборотных средств предприятия, анализ состава и структуры их составляющих: производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции, являющихся важным индикатором коммерческой деятельности предприятия, необходим не только для достоверной оценки их фактического использования, но и для расчетов эффективности их использования в будущем. Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

2.2 Анализ обеспеченности ОАО «БМСК» собственными оборотными средствами

Оборотные активы обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя свою первоначальную форму. Они обеспечивают бесперебойный кругооборот средств, а также непрерывность производственного процесса, включая все денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других целей, поэтому есть смысл их подробного анализа.

Подробный анализ обеспеченности оборотными средствами и эффективности их использования проведем на примере ОАО «Белорецкий маслосыркомбинат» г. Белорецка, за анализируемый период возьмем 2004–2006 года.

Таблица 2.2.1 Оснащенность ОАО «БМСК» оборотными фондами

Виды оборотных средств

2006 г. в % к 2004 г.

стоимость, тыс. руб.

стоимость, тыс. руб.

стоимость, тыс. руб.

в т.ч. сырье, материалы

расходы будущих периодов

Дебиторская задолженность

в т. ч. покупатели и заказчики

Денежные средства

Анализ данной таблицы позволяет судить о том, что общая сумма стоимости оборотных средств увеличилась к 2006 году на 58,44%, что в суммовом выражении составляет 4530 тыс. руб. Наблюдается тенденция увеличения суммы запасов на 7,3% и денежных, а особое внимание следует уделить увеличению дебиторской задолженности, которая возросла практически в трехкратном объеме. Кроме того, виден довольно значительное сокращение величины НДС, на 35,7%.

Анализируя структуру оборотных фондов в ОАО «БМСК» за 2004–2006 гг., видно, что наибольшая доля принадлежит запасам – 62,3% и 42,2% соответственно. В составе запасов наибольший удельный вес занимают сырье и материалы в 2004 г. – 39,8%, а к 2006 г. 24,9%, на готовую продукцию приходится 22,1% и 17,2% соответственно. Другая довольно весомая процентная доля приходится на дебиторскую задолженность, из которой задолженность покупателей и заказчиков составляет в 2004 г. 34,9% и в 2006 г. 52,9%. Наименьшую величину составляют на комбинате денежные средства, которые еще в 2004 г. занимали 0,54% в общей структуре оборотных средств, а к 2006 г. их величина снизилась до «0».

В целом по организации на стоимость оборотных фондов весомым образом могло повлиять увеличение стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи на 23,1% и резкого роста задолженности покупателей в связи с несвоевременной оплатой за отгруженную продукцию.

Как известно на любом предприятии источником пополнения собственных оборотных активов является нераспределенная прибыль, а также прирост капитала за счет эмиссионного дохода акционерного общества, резервного капитала и фондов социальной сферы.

Финансовое положение предприятия непосредственно зависти от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На скорость обращения средств, в свою очередь влияют следующие факторы:

– сфера деятельности и масштабы предприятия,

– отраслевая принадлежность,

– экономическая ситуация в стране,

– ценовая политика предприятия,

– структура активов,

– методика оценки засов.

Рассмотрим, какие же факторы могут влиять на изменение величины непосредственно собственных оборотных средств ОАО «БМСК». Для этого проанализируем таблицу 2.2.2.

Таблица 2.2.2 Факторы, влияющие на изменение величины собственных оборотных средств

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Изменение	2006 г. к 2004 г., %
Собственные оборотные средства
уставный капитал в части формирования оборотных средств
добавочный капитал
резервный капитал
нераспределенная прибыль отчетного года

Анализируя данные таблицы 2.2.2, сделаем следующие выводы.

Видно, что в ОАО «БМСК» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, даже к 2006 году наблюдается тенденции снижения их величины, практически в 8 раз. Это происходит, главным образом за счет резкого снижения уставного капитала в части формирования оборотных средств на 3603 тыс. руб. или на 136,6%, то есть практически в 2,5 раза.

Неблагоприятным оказывается тот факт, что прослеживается увеличение величины убытка на 6,4% или на 437 тыс. руб. Этим и объясняется отрицательное значение стоимости собственных оборотных средств. Неизменной остается лишь величина добавочного и резервного капитала в ОАО «БМСК» в сумме 7976 тыс. руб. и 285 тыс. руб. соответственно. Итак, в ОАО «БМСК» наблюдается довольно значительная нехватка собственных оборотных средств, прежде всего связанная с отсутствием основных источников их формировании на предприятии.

2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств в ОАО «БМСК»

Улучшение использования оборотных активов с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживают сферу производства, а внутри последней – цикл производства, тем более рационально они используются.

Все показатели эффективности использования оборотных средств будут рассчитаны по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» ОАО «БМСК» за период 2004–2006 года.

Расчет основных показателей использования оборотных средств представлен в таблице 2.3.1.

Таблица 2.3.1 Эффективность использования оборотных средств в ОАО «БМСК»

Показатели				Изменение	2006 г. к 2004 г., %
1. Объем реализованной продукции, работ, услуг, тыс. руб.
2. Число дней в отчетном периоде
3. Однодневный оборот по реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.
4. Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб.
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов
6. Коэффициент закрепления оборотных средств
7. Длительность одного оборота средств, дни
8. Сумма высвобожденных или дополнительно привлеченных всех оборотных средств по сравнению с 2004 г., тыс. руб.
9. Коэффициент загрузки средств в обороте, руб.

Данные таблицы подтверждают, что оборачиваемость оборотных средств ОАО «БМСК» замедлилась на 29 дней – с 80,75 до 109,9 дней. Это, прежде всего, к уменьшению коэффициента оборачиваемости средств на 1,19 оборота – с 4,46 до 3,27 оборота, и увеличению коэффициента закрепления на 0,08. Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов: увеличения объема выручки на 29 тыс. руб. и увеличения среднего остатка оборотных средств на 2643 тыс. руб. Замедление оборачиваемости оборотных средств является негативным фактором для деятельности предприятия, например, к снижению величины прибыли и снижению платежеспособности. Поэтому, при замедлении оборачиваемости оборотных средств для сохранения достигнутых показателей предприятию необходимо привлечение дополнительных средств. На примере ОАО «БМСК» величина привлеченных дополнительных средств после анализа за 2006 год должна составить 2623,3 тыс. руб.

В данной ситуации можно также проанализировать причины, повлиявшие на замедление оборачиваемости оборотных средств. Это могут быть, как уже было сказано, изменение величины среднегодовых остатков оборотных активов и выручки от продаж. Для этого воспользуемся методом цепных подстановок в такой последовательности:

∆ К об = К об.о -К об.п,

где К об.о, К об.п – величина коэффициента оборачиваемости отчетного и предыдущего года.

∆ К об = 3,27 – 4,45= -1,18.

Делаем подстановку:

К ` об. = В о 2.3.27284 = 4,46.

Расчет изменения показателя оборачиваемости за счет влияния факторов:

1) объема реализованной продукции

∆ К об 1 = К ` об. -К об..п

∆ К об 1 = 4,46–4,45= 0,01;

2) средней стоимости остатков оборотных средств:

∆ К об 2 = К об.о – К `

∆ К об 2 = 3,27 – 4,46 = – 1,19.

Итак, по данным факторного анализа видно, что за счет незначительного увеличения выручки от реализации продукции на 29 тыс. руб. или на 0,08% оборачиваемость оборотных средств увеличилась лишь на 0,01 оборота. А за счет увеличения остатков оборотных средств по сравнению с 2004 годом на 2643 тыс. руб. или 36,6% произошло значительное сокращение на 1,19 оборота.

Проверка результатов влияния факторов:

∆ К об 1 + ∆ К об 2 = ∆ К об

0,01 – 1,19 = – 1,18.

Основная задача анализа заключается не в оценке величины показателей, а в определении финансовых последствий от их изменения. В ОАО «БМСК» за счет замедления оборачиваемости оборотных средств уменьшение выручки составило:

∆В = ∆ К об * О с.с о.

∆В = -1,18*9927 = – 11713 тыс. руб.

Кроме того, изменение оборачиваемости оборотных средств оказало влияние на изменение величины прибыли, увеличение на 36,86 тыс. руб., которое можно определить по формуле:

∆П = – П п.

где П п. = 139 тыс. руб. – прибыль от продажи продукции в предыдущем году.

∆П = – 139 = 102,14 – 139 = 36,86 тыс. руб.

Наиболее полный анализ эффективности использования оборотных средств ОАО «БМСК» невозможен без оценки отдельных, наиболее важных составляющих оборотных активов, к которым можно отнести производственные запасы и величину дебиторской задолженности, которые занимают наибольший удельный вес в величине оборотных активов. Анализу именно этих составляющих оборотных средств исследуемого предприятия следует уделить особое внимание. Для анализа оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности рассмотрим таблицу 2.3.2.

Таблица 2.3.2 Оценка оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности в ОАО «БМСК»

Показатели				Изменение	2006 г. к 2004 г., %
1. Величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
2. Запасы, тыс. руб.
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов
4. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов
5. Оборачиваемость запасов, оборотов

Анализируя данные таблицы 2.3.2, сделаем следующие выводы. Прежде всего, увеличение доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов к 2006 году на 69,7%, подтверждает значимую роль этого показателя в отношении оборачиваемости собственных активов на предприятии. Кроме того, величина дебиторской задолженности увеличилась в 2006 году по сравнению с 2004 годом на 3147 тыс. руб., а величина запасов – сократилась на 308,5 тыс. руб. или на 3,8%, в связи с этим наблюдается снижение оборачиваемости запасов на 0,6 оборота. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в нашем случае из-за довольно значительного увеличения дебиторской задолженности уменьшился в 2006 году по сравнению с 2004 годом на 7,6 оборотов. Это говорит, прежде всего, о несвоевременности платежей со стороны покупателей и о «замораживании» суммы основного долга комбинату за отгруженную продукцию. Резкое уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в ОАО «БМСК» говорит о том, что предприятие, несмотря на непогашение основной суммы долга, продолжает реализацию готовой молочной продукции «в кредит».

В заключение анализа эффективности использования оборотных средств в ОАО «БМСК» уместным будет расчет итогового показателя – величины экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств. Его можно определить с помощью коэффициента загрузки.

Если коэффициент загрузки в ОАО «БМСК» увеличился на 23,2 рубля, тогда общая сумма экономии оборотных средств составит:

Э эф = ∆К з * В отч 2.3.81000 = 753,8 рублей.

Обобщая выводы по проделанным расчетам, можно сказать, что на исследуемом предприятии необходимо обратить внимание на совершенствование системы управления в части использования оборотных активов. Это поможет не только стабилизировать ритмичность производственного процесса, но и устранить излишки оборотных средств, которые приводят к замедлению оборачиваемости оборотных средств, а также сократить продолжительность операционного цикла.

3. Пути оптимизации использования оборотных активов в ОАО «Белорецкий маслосыркомбинат»

Политика управления оборотными активами представляет собой часть общей стратегии управления активами предприятия. Она заключается в формировании необходимого объема и состава активов, оптимизации процесса их обращения.

Основным недостатком практически на каждом предприятии является недостаточно разработанная политика управления оборотными активами, где, прежде всего, следует учитывать, что ускорение их оборачиваемости оказывает существенное воздействие на размер прибыли предприятия. Сокращение периода оборота оборотных активов приводит к снижению потребности в них. А уменьшение размера использования оборотных активов вызывает снижение затрат, что при прочих равных условиях ведет к возрастанию размеров прибыли.

Недостаточность собственного оборотного капитала обусловливает необходимость увеличения заемных источников финансирования: кредитов и займов. В тех случаях, когда по тем или иным причинам использование кредитов и займов представляется нецелесообразным, в отсутствие дополнительных вложений капитала собственниками неизбежно возникает замедление в сроках погашения кредиторской задолженности, что, в свою очередь, приводит к увеличению ее остатков в балансе.

В результате создается видимость снижения потребности в собственном оборотном капитале, что в большинстве случаев не соответствует действительности, поскольку указанный рост кредиторской задолженности сопровождается увеличением просроченных обязательств, свидетельствующим о проблемах с платежеспособностью.

Вынужденное или намеренное увеличение объема кредиторской задолженности в составе пассивной части баланса российских организаций делает особенно актуальным вопрос определения стоимости данного источника финансирования оборотных активов.

ОАО «Белорецкий маслосыркомбинат» является ярким примером предприятия, для которого вопрос о совершенствовании политики управления остается открытым и на данный момент.

При недостатке оборотных активов, как в нашем случае, возникает риск нарушения производственных процессов, возможное невыполнение обязательств, а как следствие – снижение прибыли.

Для преодоления подобных ситуаций предприятию необходимо срочное привлечение дополнительных финансовых ресурсов. Эта срочность отражается на повышении их стоимости. Как показали расчеты в 2006 году понадобилось дополнительное привлечение оборотных средств в сумме 2632,3 тыс. руб.

Управление отдельными группами оборотных активов составляет второй раздел общей политики управления ими. Совершенствование управления каждым из составляющих общего количества оборотных активов может решить множество проблем на предприятии.

Поскольку в структуре оборотных активов ОАО «БМСК» весомую долю занимают запасы и дебиторская задолженность, то рассмотрим, как же можно оптимизировать управление именно этими статьями оборотных активов.

Управление запасами представляет сложный комплекс мероприятий, которые заключаются в обеспечении бесперебойного процесса производства и реализации при минимизации текущих затрат по формированию и обслуживанию запасов. Применительно к исследуемому предприятию я бы предложила оптимизировать сроки поставки сырья, выбирая выбирать дисциплинированных, надежных и постоянных поставщиков. В худшем случае дефицит производственных запасов может привести к остановке производства, снижению объемов реализации.

Одной из мер по проведению эффективного управления запасами является установление жестокого контроля за использование запасов, их пополнением и оборачиваемостью. Для осуществления данной программы необходимо внедрить систему АВС – систему контроля за движением запасов. Этот метод предполагает деление запасов на три категории – А, В и С в зависимости от стоимостной оценки общей годовой потребности в этом виде запасов. Управление категорией А должно осуществляться часто, ежедневно; на исследуемом предприятии таким может являться молоко-сырье ежедневно вовлекаемое в процесс производства; под пристальным контролем должны находиться запасы, относящиеся к категории В; для категории С создают страховые запасы, которые должны периодически отслеживаться.

Данная система позволяет получить общую потребность в финансовых ресурсах, авансируемых на формирование запасов, т.е. определить размер оборотных активов, обслуживающих конкретную стадию производственно-коммерческого цикла, исключая ситуацию, в которой производственные запасы застаиваются и остаются неиспользованными в производственном процессе

Основная задача в процессе управления запасами ТМЦ – оптимизация их размера и оборота. С этой целью предлагается также ввести на предприятии модель экономически обоснованного заказа. Сначала проводится анализ текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров, приемке и хранению на складе, а также определяется величина каждого вида затрат. Минимизация всех этих видов затрат и является ключевым моментом в определении наиболее экономичного размера запасов товарно-материальных ценностей.

Другим решением многих проблем в части управления запасами является вовлечение в хозяйственный оборот сверхнормативных запасов ТМЦ. Это позволит сократить расходы, связанные с хранением, возможные потери из-за старения и порчи запасов, а также высвободить часть финансовых средств.

За период с 2004 по 2006 год в ОАО «БМСК» наблюдается резкий рост дебиторской задолженности на 129,5%. Это, как правило, приводит к увеличению безнадежных долгов и затрат на инкассацию. В условиях инфляции старение дебиторской задолженности приводит к обесценению вложенных в нее средств, а как следствие – к формированию недостатка финансовых ресурсов.

В рамках управления задолженностями, в том числе и дебиторской, необходимо оценивать платежеспособность клиентов, контролировать своевременность платежей.

Также, для оптимизации эффективности управления над использованием оборотных активов в части дебиторской задолженности в ОАО «БМСК» необходимо реализовать следующие меры:

– разработку маркетинговой политики предприятия,

– усовершенствовать систему расчетов,

– изучение степени насыщенности рынка продукцией и его емкости и т.д.

Политика управления дебиторской задолженностью направлена на расширение объема реализации продукции и оптимизации денежных потоков.

Заключение

Таким образом, важнейшим элементом производства, обеспечивающим непрерывность производства и функционирования в нормальном режиме, являются оборотные активы.

Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы любого предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. К внешним факторам, как правило, относят общеэкономическую ситуацию: налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования и т.д. Названные факторы определяют рамки, в которых любой экономический субъект может воспользоваться резервами рационального движения оборотных средств.

В настоящее время негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств предприятия и на замедление их оборачиваемости оказывают элементы кризисного состояния экономики: спад объемов производства и потребительского спроса, разрыв хозяйственных связей; нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины и т.п.

Вместе с тем, значительные резервы роста эффективности использования оборотных активов кроются непосредственно в самом хозяйствующем субъект. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотного капитала, они играют важную роль а обеспечении непрерывности процесса производства.

Рациональная организация производственных запасов – важное условие повышения эффективности их использования.

В данной курсовой работе были рассмотрены теоретические аспекты важности проведения экономического анализа оборотных на примере ОАО «БМСК» г. Белорецка, изучено состояния финансово-хозяйственной деятельности ОАО «БМСК», проведен экономический и финансовый анализ деятельности данного предприятия.

Также были выявлены основные проблемы использования оборотных средств.

Так, например к 2006 году произошло значительное замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным фактором для деятельности предприятия, которое привело к снижению величины прибыли и снижению платежеспособности комбината. Кроме того, было выявлено, что произошло очень резкое сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности. Это говорит, прежде всего, о несвоевременности платежей со стороны покупателей и о «замораживании» суммы основного долга комбинату за отгруженную продукцию. В связи с этим, было предложено на исследуемом предприятии в рамках управления задолженностями, в том числе и дебиторской, досконально оценивать платежеспособность клиентов, контролировать своевременность платежей, порядок и сроки заключения договоров и т.д.

В отношении повышения эффективности использования запасов в ОАО «БМСК» в ходе проведения анализа с целью вовлечения их полного объема в процесс производства, было предложено внедрить систему АВС – анализа, который позволит установить на предприятии систему жестокого контроля за использование запасов, их пополнением и оборачиваемостью.

Библиографический список

1. Баканов М.И. Анализ эффективности использования оборотных средств Бухгалтерский учет. – 1999. – №10. - с. 22–28.

2. Гаврилов А.А., Калайдин Е.Н. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами Менеджмент в России и за рубежом. – 2000. – №1. – с. 95 -97.

3. Ефимова О.В. Анализ активов организации Бухгалтерский учет. – 2005. – №19. - с. 15–19.

4. Ковалев В.В. Финансы предприятий. Учебное пособие. – М: ООО «ВИТРЭМ». – 2004. – с. 352.

5. Коваленко Н.Я. Экономика сельского хозяйства. С основами аграрных рынков: Курс лекций. – М.: Ассоциация авторов и издателей. ТАНДЕМ: Издательство ЭКМОС, 1998. – 233 с.

6. Литвин. М.И. Инвестиционные вложения в оборотные средства предприятий Финансы –1999. – №4. - с. 15 – 17.

7. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Учебное пособие. –.М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 471 с.

8. Моисеев М.В. Превратим долги в оборотные активы Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. –2006. – №24. - с. 33–38.

9. Ордин В.Н. Совершенствование управления фирмой ЭКО –2000. – №2. – с. 114 – 116.

10. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности Бухгалтерский учет. – 2002. – №3. - с. 8–14.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. Учебник. – Мн.: Новое издание. – 2004. – 687 с.

12. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 198–216 с.

13. Соколова Н.В. Анализ оборачиваемости средств и капитала предприятия. – 2004. – №12. - с. 15–18.

14. Чорба П.М. К вопросу о трактовке сущности оборотных средств Финансы –2004. – №5. – с. 53 -54.

15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА – М. 2004. – 343 с.

16. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К о », 2004. – 226–261 с.

ВВЕДЕНИЕ

1. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1 Понятие, содержание и классификация оборотных средств

2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ КОМПАНИИ НАО «Городская хлебопекарня №2».

2.1 Анализ оборотных фондов предприятия

2.2 Оценка эффективность использования оборотных активов компании

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ КОМПАНИИ.

3.1 Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

ПРИЛОЖЕНИЕ А - БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б - ОТЧЁТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ.

ВВЕДЕНИЕ

Неотъемлемым условием функционирования предприятия является наличие оборотных средств. Недостаточность оборотных средств парализует деятельность предприятия и приводит к ухудшению его финансового положения.
Рынок предполагает конкурентную борьбу между различными товаропроизводителями и побуждает к постоянному поиску резервов повышения эффективности использования всех материально-вещественных факторов производства, в том числе и оборотных средств. Выявить и практически применить эти резервы можно с помощью экономического анализа. Состояние и использование оборотных средств - один из важнейших аспектов аналитической работы. Более полное и рациональное использование оборотных средств предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, получению максимальной прибыли. Необходимость прогнозирования и планирования оборотных средств определяется особым значением этой экономической категории для хозяйственной деятельности предприятия. Авансированный характер оборотных средств, необходимость вложения в них затрат до достижения экономического эффекта ставят их в один ряд с реальными инвестициями.
В условиях экономического кризиса и санкций в отношении России со стороны международного сообщества, характеризующегося в первую очередь серьёзным дефицитом ликвидности, вопросы управления оборотными средствами как в наибольшей мереликвидной частью активов предприятия приобрели особую актуальность.
Кроме того, существующие методики анализа оборотных средств не свободны от недостатков. Изучение экономической литературы по рассматриваемому вопросу позволяет сделать вывод, что совершенствованию методики анализа в значительной мере препятствуют проблемы как теоретического, так и практического характера. До сих пор отсутствует единообразие взглядов ученых и практиков на природу оборотных средств. Применяемые в процессе анализа коэффициенты не всегда позволяют достоверно определить результаты использования оборотных средств, поэтому методики, основанные на использовании таких коэффициентов, - принять правильные управленческие решения, направленные на формирование и повышение эффективности их использования. Кроме того, традиционно используемая для целей анализа информационная база, основанная на данных финансовой отчетности, содержит в себе существенные ограничения для проведения такого анализа.
Указанные проблемы требуют глубокого изучения с целью нахождения путей повышения качества экономического анализа оборотных средств.
Цель данной работы заключается в разработке мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств компании.
В соответствии с указанной целью в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть понятия и экономическое содержание оборотных средств.
2. Изучить классификацию оборотных средств.
3. Выявить показатели использования оборотных средств компании.
4. Провести анализ структуры и динамики оборотных фондов предприятия Непубличное акционерное общество (НАО) «Городская хлебопекарня №2». (Ранее З А О - закрытое акционерное общество)
5. Дать оценку эффективности использования оборотных активов компании.
6. Разработать мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств.
7. Провести расчет эффективности предложенных мероприятий.
Объект исследования - НАО "Городская хлебопекарня №2".
Предмет исследования - повышение эффективности использования оборотных средств.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых по экономике и анализу деятельности организаций, законодательные и нормативные акты Российской Федерации по вопросам экономического развития и организации учетных систем.
В процессе исследования применялись экономико-статистический метод, методы группировок, комплексного анализа, сравнительного и факторного анализа, а также другие приемы научного исследования.

1. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

(ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА)

1.1 Понятие, содержание и классификация оборотных средств

Оборотные средства - это комплекс производственных активов и фондов обращения в денежном выражении. Эти составные части оборотных средств по-разному обслуживают процесс воспроизводства: первые - в сфере производства, а вторые - в сфере обращения.

Условия выпуска и продажи товаров требуют, чтобы на складах производственного предприятия постоянно находились запасы материальных ценностей, потребляемых в процессе производства, а также готовой продукции. Вместе с тем, для обеспечения бесперебойной работы необходимо, чтобы в цехах находились определенные заделы незаконченной продукции. И наконец, предприятие должно располагать определенными денежными средствами в кассе, на счетах в банке, в расчетах.
Активы организации, которые в результате её хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на конечный готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при всём этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами.
Перечислим особенности оборотных средств:
- полное расходование, в течении одного производственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию;
- нахождение в постоянном обороте;
- в течении одного оборота, оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную, с товарной на денежную, проходя стадии закупки, потребления, реализации.
Оборотный капитал изучается по составу, структуре и эффективности использования.
При изучении структуры оборотных средств нужно учитывать их классификацию:
1. По функциональной роли в процессе производства оборотные средства (ОС) делятся на:
- оборотные производственные фонды (запасы и ОС в производстве);
- оборотные средства в обращении (готовая продукция, денежные средства и расчеты).
2. По степени ликвидности делятся на:
- абсолютно ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
- быстро реализуемый оборотные активы (нормальная дебиторская задолженность);
- медленно реализуемые активы (запасы, готовая продукция, товары).
3. Оборотные активы делятся по степени риска:
- минимальная степень риска (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
- малая степень риска (дебиторская задолженность, за исключением сомнительной, готовая продукция);
- средняя степень риска (запасы с учетом ндс, за исключением готовой продукции);
- высокая степень риска (сомнительная дебиторская задолженность, готовая продукция, не пользующаяся спросом, незавершенное строительство по аннулируемом заказе)
- Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения .
- Элементами оборотных средств являются: сырье; основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты; хозинвентарь и другие МБП; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов; готовая продукция; отгруженные товары; денежные средства; дебиторы; прочие.
На рисунке 1.1 показан элементный состав оборотных средств.

Рисунок 1.1- Элементный состав оборотных средств

Фонды обращения включают: готовую продукцию, денежные средства и средства в расчетах.
Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства - первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при всём этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму - из производительной она переходит в товарную. Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия .
Сырье является продукцией добывающих отраслей
1. Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.
Основные - это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).
Вспомогательные - это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).
Полуфабрикаты - продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов .
2. Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.
3. Расходы будущих периодов - это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.
4. Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.
5. Дебиторская задолженность - деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.
6. Денежные средства - это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.
На основе элементного состава оборотных средств можно рассчитать их структуру, которая представляет собой удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.
По источникам образования ОС делятся на собственные и привлеченные (заемные).
Собственные ОС формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.).
В состав заемных оборотных средств входят банковские кредиты, а также кредиторская задолженность. Их предоставляют предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность).
По уровню управляемости ОС подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те ОС, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей.
Нормируемые ОС планируются предприятием, тогда как ненормируемые ОС объектом планирования не являются.
В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:
- в зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;
- в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые ОС и ненормируемые ОС;
- в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
- в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые ОС, медленно реализуемые ОС;
- в зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
- в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия - ОС в запасах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы;
- в зависимости от материально-вещественного содержания - предметы труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.
Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств.
Состав и структура оборотных средств неодинаковы в разных отраслях и подотрослях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка.
Итак, ОС представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов. Поскольку ОС включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

1.2 Политика управления использованием оборотных средств предприятия

Инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную формы, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения .
Организация оборотных средств является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Организация оборотных средств включает:
- определение состава и структуры оборотных средств;
- установление потребности предприятия в оборотных средствах;
- определение источников формирования оборотных средств;
- распоряжение и маневрирование оборотными средствами;
- ответственность за сохранность и эффективность использования оборотных средств.
Так для промышленных предприятий характерной чертой является то, что большую часть в их оборотных средствах занимают запасы товарно-материальных ценностей и дебиторская задолженность .
Одним из основных принципов организации оборотных средств является нормирование. Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер собственных оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими производственной и платежно-расчетной функций. Ошибочная практика нашего времени отказа от нормирования оборотных средств является одной из причин кризисного состояния платежно - расчетной дисциплины.
Важнейшим принципом правильной организации оборотных средств является использование их строго по целевому назначению. Нарушение этого принципа путем отвлечения из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков, потерь по бесхозяйственности, на оплату завышенных банковских процентов по ссудам, на взносы в бюджет налоговых платежей привело к кризису платеже-рассчетную дисциплину, росту огромной задолженности поставщикам за поставляемое сырье и готовую продукцию, рабочим и служащим по заработной плате, бюджету по налоговым платежам.
Важным принципом организации оборотных средств является обеспечение их сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости. Организация оборотных средств предприятий обязательно включает систематический контроль за сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.
Одной из важных причин недостаточности оборотных средств у множества предприятий является отсутствие стабильного поступления сырья. Это ведет к тому, что закупается сразу иногда в 30-50 раз больше, чем суточная норма потребления сырья. Получаются залповые выплаты, следовательно, необходимы огромные оборотные средства .
Проблема неплатежей делает необходимым классифицировать своих кредиторов по срокам просроченной кредиторской задолженности и в зависимости от того, кому необходимо заплатить сейчас, кто может еще подождать, а кому можно и вообще не платить. На первых местах в этой очереди стоят выплаты по кредитам и процентам за них коммерческим банкам и налогам в федеральный бюджет. Несвоевременные выплаты здесь оборачиваются штрафными санкциями в таком размере, что легко могут довести предприятие до банкротства. Необходимо, правда, отметить, что в российской хозяйственной практике эта угроза довольно условна. В настоящее время возможность банкротства обратно пропорциональна величине предприятия, при всём этом для бывших государственных предприятий эта обратная зависимость выражается еще сильнее .
Обеспечение достаточного оборотного капитала, дающего компании возможность оплачивать сырье и рабочую силу, производить расходы, связанные с производственной и сбытовой деятельностью, на практике сводится к необходимости решать несколько весьма сложных задач.
Первая из них, решение которой может существенно пополнить оборотный капитал предприятия, - управление запасами. По утверждению западных учебников финансового менеджмента, с точки зрения достаточности оборотного капитала ни один фактор не имеет такого значения, как скорость оборота товарных запасов.
Но чтобы определить влияние этого фактора в российской действительности нужно иметь как минимум точную информацию о наличии запасов и рассчитать нормативы их использования. То есть все начинается с вопросов учета. То, что учетная система на складах предприятий требует усовершенствования, сомнению не подлежит .
Ведь часто предприятие покупает одно и то же сырье по разной цене. У кладовщиков все сырье записано на разных карточках (поскольку имеет разную цену). Бухгалтерия должна списывать это сырье по какой-то определенной цене, но поскольку оно списывается с разных карточек, получается новый метод списывания - наугад, как легла карточка у кладовщика. Управлять финансами на основании таких данных, естественно, невозможно. Наиболее распространенным в нашей стране до сих пор был метод оценки запасов по фактической себестоимости заготовления. При этом при его использовании в условиях длительного хранения запасов, характерного для многих предприятий, во-первых, занижается себестоимость продукции, во-вторых, существенно занижается стоимость остатков материалов, а значит, искусственно завышается их оборачиваемость.
Использование метода оценки материалов по стоимости последних закупок приводит к искажению величины остатков материалов в сторону их уменьшения, и следовательно, и к завышению коэффициента оборачиваемости. Оценка запасов товарно-материальных ценностей по стоимости первых закупок приводит к тому, что себестоимость реализованной продукции формируется исходя из в наибольшей меренизких цен на материалы, а их остатки оцениваются по максимальной стоимости. Поэтому оборачиваемость текущих активов в данном случае будет объективно ниже, чем при использовании ранее рассмотренных методов оценки запасов. Выход несложный - внедрение на складе и в бухгалтерии учета по средней стоимости, что и предусмотрено инструкциями Минфина.
Второй аспект проблемы увеличения оборотных средств - совершенствование системы расчетов. Для ускорения расчетов, прежде всего, необходимо знать всех плательщиков - нужен реестр, включающий сведения о договорных суммах, сроках и других параметрах, связанных с поступлением платежей. При этом стоит учитывать, кто задержит платежи и на сколько, а кто и вовсе не заплатит.
В условиях перехода к рыночной экономике у большинства предприятий состояние оборотных средств серьезно ухудшилось вследствие не только локальных, но и общих причин: разрушение единого экономического пространства, падение уровня производства, рост цен и т.д. Новые модели управления оборотными средствами должны пройти «обкатку», быть добровольно принятыми предприятиями. Работа в этом направлении уже ведется.

1. Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно прежде всего дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.
2. Экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов способствуют установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совершенной отраслевой структуры промышленного производства.
3. Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.
4. Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда. Уже само по себе уменьшение удельных затрат прошлого, овеществленного труда означает рост производительности общественного труда. Но дело не только в этом — экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию затрат также и живого труда: сокращается относительный расход рабочей силы на транспортировку материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение.
5. Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.
6. Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Эффективное управление оборотными средствами имеет для компании важное значение по следующим причинам:
1. Величина оборотных средств у большинства компаний составляет больше половины всех ее активов.
2. Решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом и требует, в отличие от других сфер деятельности финансового директора, большего количества времени. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных активов, может ежедневно изменяться и должна тщательно контролироваться для обеспечения в наибольшей мерепродуктивного использования денежных средств.
3. Оптимальное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств компании.
4. Правильное управление оборотными средствами позволит максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск.
Особое внимание при оптимизации процесса управления и использования оборотных активов необходимо уделить дебиторской задолженности и производственным запасам.
Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся фирме, но еще не полученные ею. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года.
Дебиторская задолженность может быть представлена следующими статьями: дебиторская задолженность по основной деятельности и дебиторская задолженность по прочим операциям.
К дебиторской задолженности по прочим операциям относятся такие статьи, как авансы служащим, авансы филиалам, депозиты как гарантия долга, дебиторская задолженность по финансовым операциям (дебиторская задолженность по дивидендам и процентам) и др.
Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.
Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов.
Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдения их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия - покупателя.
Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше - получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок - потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф.
Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.
Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.
Управление дебиторской задолженностью подразумевает также обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.
Политика управления дебиторской задолженностью является неотъемлемой частью политики управления оборотными активами и направлена на расширение объема реализации продукции, оптимизации размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Политика управления производственными запасами является частью общей политики управления оборотными активами предприятия и заключается в оптимизации общего размера и структуры запасов, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечению эффективного контроля за их движением.
При определении потребности в оборотных средствах следует учесть, что, во-первых, за их счет осуществляются производственные затраты предприятия и их нехватка может привести к перебоям в производственном процессе. Во-вторых, поступление выручки часто не совпадает со временем отгрузки продукции и началом нового производственного цикла, то есть со временем потребления материальных ресурсов. В этих условиях предприятие должно предусмотреть такой размер оборотных средств, который позволит начать новый кругооборот, не дожидаясь окончания предыдущего. Кроме того, для бесперебойной работы предприятие должно обладать оборотными средствами достаточными не только для формирования оборотных активов и осуществления производственных, коммерческих и управленческих расходов, но и для финансирования деятельности всех обслуживающих хозяйств организации.
Следовательно, необходимо на начало первого производственного цикла саккумулировать такую сумму оборотных средств, чтобы, пока авансированные в него оборотные средства не завершат свой кругооборот и не вернутся в виде выручки, предприятие могло бы осуществлять затраты, связанные как с производственно-сбытовой деятельностью, так и с административно-хозяйственной работой.
В условиях рыночной экономики все финансовые ресурсы, с помощью которых осуществляется формирование оборотных средств, имеют свою стоимость, поэтому анализ источников оборотных средств играет существенную роль.

1.3 Методика анализа оборотных средств

Актуальность исследуемой темы состоит в том, что от обеспеченности оборотными активами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности, в результате которого происходит выявление возможных улучшений использования оборотных активов, сокращение длительности финансового цикла, обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции с меньшими затратами финансовых ресурсов. Анализу оборотных активов должны быть присущи системность, целенаправленность и действенность, объективность оценок, обоснованность выводов и предложений.
От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации. Так, рост неплатежей затрудняет ритмичность деятельности организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности; излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к неэффективному использованию оборотных средств.
Главной задачей управления оборотными активами является формирование необходимого объема, оптимизация состава и обеспечении эффективного использования оборотных активов предприятия.
Анализ оборотных активов занимает важное место в анализе финансового состояния предприятия, поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование коммерческой организации.
Анализ оборотного капитала охватывает следующие этапы:
- выявление потребности предприятия в оборотных средствах;
- определение источников финансирования оборотных средств;
- анализ влияния состояния оборотных активов на ликвидность;
- расчет скорости оборота оборотных средств для определения эффективности их использования;
- анализ прибыли, полученной в результате использования оборотных средств.
Общепринятые методики анализа, как правило, предполагают реализацию вышеперечисленных этапов посредством использования в качестве учетно-аналитической базы лишь данных финансовой отчетности организации. При этом финансовая отчетность формируется по правилам, установленным государством, и она не учитывает в полной мере информационные потребности менеджмента предприятия. В этой связи, в трудах экономистов предложено использовать для анализа оборотных средств построенные на данных управленческого учета бюджеты и отчеты об их исполнении, которые должны отражать те же аспекты хозяйственной деятельности, что и формы финансовой отчетности, однако информационное наполнение первых отличается от информационного наполнения последних. Анализ оборотных средств на примере предприятия имеет огромное значение. Первые более аналитичны, содержат не только финансовые, но и нефинансовые показатели и позволяют оценивать активы предприятия не по наименьшему из двух показателей - себестоимости и рыночной цене, - а по каждому из них. Это позволит не только получить более подробную информацию для последующего анализа оборотных средств, но и разработать новые, более корректные способы расчета аналитических показателей.
На следующем рисунке показаны этапы анализа оборотных средств предприятия.

Рисунок 1.2- Этапы анализа оборотных средств

1 этап - анализ структуры капитала
Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На структуру оборотных активов оказывают влияние особенности конкретного производства, снабжения, принятый порядок расчетов с покупателями и заказчиками. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.
Структура оборотных активов предприятия, в первую очередь, отражает специфику операционного, финансового цикла компании. Состав и структура оборотных активов зависит производственного цикла (к примеру, в машиностроении, где достаточно продолжителен производственный цикл, значительную долю составляет незавершенное производство, в пищевой, значительную долю составляет сырье и материалы), а также от факторов экономического и организационного порядка.
Состав и структуру оборотных средств целесообразно рассматривать в зависимости от:
- функциональной роли в процессе производства (оборотные производственные средства и средства обращения);
- ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства;
- степени риска вложения капитала.
Отдельные авторы считают, что при анализе состава и структуры оборотных активов необходимо учитывать их зависимость от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:
- отраслевые особенности производства и характер деятельности;
- сложность производственного цикла и его длительность;
- стоимость запасов, условия их поставки и ее ритмичность;
- порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;
- выполнение взаимных договорных обязательств
Для анализа структуры оборотных средств определяют удельные веса составляющих элементов оборотных средств в общей их стоимости с помощью вертикального анализа.
Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции на результат в целом).
Данный метод позволяет определить долю элементов оборотных средств:

Di = Обсi / Обс (1.1)

Где Di - доля составляющей оборотных средств;
Обсi - значение составляющей оборотных средств;
Обс - итог оборотных средств предприятия.
Зная долю каждой основной составляющей в оборотных активах можно сделать определенные выводы об качестве управления ресурсами в компании. Так, например, значительная доля дебиторской задолженности свидетельствует о неэффективной работе с покупателями и заказчиками, значительная доля запасов может быть связано с:
1. увеличением объем закупок сырья и материалов в связи с ростом цен на основные виды сырья или неэффективной системе управления закупками;
2. ростом объем производства, что, в свою очередь, приводит к увеличению материальных запасов;
3. некачественным планированием, отсутствием четкой взаимосвязи закупочной и производственной деятельности и т. д.
Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод, который позволяет определить:
1. Абсолютное изменение структуры: Di =Di1 - Di0
2. Относительное изменение: Тпр(Di) = Di / Di0 * 100 %
Следующий этап - анализ рентабельности оборотных средств.
2 этап - анализ ликвидности оборотных активов.
В рамках анализа ликвидности рассчитываются следующие коэффициенты
Коэффициент общей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Отражает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств. Рекомендуемые значения - не менее 1-2. Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

К общей. ликв. = ОА/КО (1.2)

Где К общей. ликв. - коэффициент общей ликвидности
ОА - оборотные активы;

Далее рассмотрим коэффициент срочной ликвидности.
Под срочной ликвидностью понимают способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

К сроч. ликв. = (ДС + КФВ + ДЗ)/ КО, (1.3)

Где К сроч. ликв. - коэффициент срочной ликвидности
ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ - Дебиторская задолженность
КО - краткосрочные обязательства.
Коэффициент срочной ликвидности показывает, какие средства могут быть использованы, если срок погашения всех или некоторых текущих обязательств наступит немедленно и не будет возможности продать наименее ликвидную часть - запасы. Рекомендуемое значение - больше 1.
Далее рассмотрим коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет практически абсолютно ликвидных активов. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по следующей формуле (1.4):

К абс. ликв. = ДС / КО, (1.4)

Где ДС - денежные средства;
КО - краткосрочные обязательства.
При исчислении показателя - коэффициента абсолютной ликвидности - в качестве ликвидных средств берутся только денежные средства в кассе, на банковских счетах, а также ценные бумаги, которые могут быть реализованы на фондовой бирже. В качестве знаменателя - краткосрочные обязательства. Оптимальное значение показателя (0,2-0,7) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
3 этап: анализ оборачиваемости оборотных средств.
На третьем этапе рассчитываются коэффициенты оборачиваемости (в оборотах и днях), а также коэффициент загрузки.
Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается по следующей формуле:

(1.5)

Где: Коб.а - коэффициент оборачиваемости активов;
ВР - выручка от реализации;
Активы ср. - среднегодовая величина оборотных активов.
На основе рассчитанного показателя рассчитаем коэффициент закреплённости (загрузка оборотных средств, коэффициент закрепления).

Где Кз - коэффициент закреплённости оборотных средств;
К Об - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в днях рассчитывается по следующей формуле:

Доб = Дп / Коб (1.7)

Где Дп - длительность периода;
Коб - коэффициент оборачиваемости.
4 этап: анализ рентабельности оборотных средств.
Рентабельность оборотных активов (RCA) - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Рассчитывается по формуле:

Ra= ЧП/ОА тивного управления оборотными активами и обоснованного принятия управленческих решений при планировании текущей деятельности важно оценивать влияние основных факторов на прирост рентабельности. Рассмотрим методику факторного анализа, используя данные балансовой отчетности.
Исходные данные:
- Оборотные активы (ф.1. стр. 290);
- Балансовая прибыль (ф.2. стр. 140)%
Алгоритм факторного анализа:
1. значения рентабельности оборотных активов;
2. изменение общей рентабельности оборотных активов:
Абсолютное:

ΔРб = Рб1 - Рб0(1.9)

ΔРб(БПР) = (БПР1 - БПР0) / ОБС0(1.10)

Определим влияние изменения оборотных активов на прирост рентабельности:

Δ Рб (ОБС) = БПР1 / ОБС1 - БПР1 / ОБС0(1.11)

На основании вышеизложенного разработаем алгоритм анализа оборотных активов компании, по которому будет проведен расчет во второй главе работы.

Таблица 1.1
Алгоритм анализа оборотных средств

Этап	Наименование этапа	Содержание
1	Анализ структуры и динамики оборотных активов	Горизонтальный анализ, Вертикальный анализ
2	Анализ ликвидности	Общая ликвидность Срочная ликвидность Абсолютная ликвидность
3	Анализ рентабельности	Рентабельность оборотных средств
4	Анализ оборачиваемости	Коэффициент оборачиваемости в оборотах и днях,
5	Факторный анализ

Таким образом, эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживают сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.
При формировании оборотных средств предприятия необходимо уделять внимание ликвидности складывающейся структуры активов. Осуществление производственно-коммерческой деятельности сопряжено с движением материальных и денежных потоков. С одной стороны, входящие потоки ресурсов, необходимых для выполнения производственной программы, вызывают отток денежных средств. С другой стороны, реализация произведенной продукции приводит к притоку денежных средств. Таким образом, в результате использования оборотных средств в производственно-коммерческом цикле на отчетную дату у предприятия складывается некоторая структура оборотных активов, сформированных для осуществления им своей деятельности и противостоящих им обязательств.
Традиционный способ анализа ликвидности состоит в сравнении активов и пассивов бухгалтерского баланса, агрегированных в четыре группы по следующему принципу: активы - по степени убывания ликвидности имущества, пассивы - по степени удлинения сроков погашения обязательств. При этом для вывода о том, что баланс является ликвидным, каждая из первых трех групп активов должны быть не меньше соответствующих групп обязательств.
Не умаляя значения вышеизложенного подхода, отметим, что он не всегда позволяет принимать обоснованные управленческие решения, поскольку сложившиеся на сегодняшний день условия, в которых предприятие осуществляет свою деятельность, не находят своего отражения во внешней финансовой отчетности. Так, например, без использования дополнительных источников информации невозможно определить долю сомнительной дебиторской задолженности и последствия непогашения кредиторской задолженности. В трудах многих экономистах обоснована необходимость разделять дебиторскую и кредиторскую задолженности на задолженность, образованную во взаимоотношениях с независимыми контрагентами (сторонняя задолженность) и образованную во взаимоотношениях с контрагентами, принадлежащими тому же собственнику, что и анализируемое предприятие (структурная задолженность), поскольку в краткосрочном периоде структурную кредиторскую задолженность можно отнести к собственным источникам, а структурную дебиторскую задолженность - к в наибольшей мереликвидным активам. С учетом вышеизложенного, предложен подход к группировке активов и пассивов организации, предполагающий использование данных управленческой отчетности (табл.2.1).

Таблица 1.2
Группировка активов для целей анализа ликвидности на основании данных управленческой отчетности

Актив			Пассив
1	2	3	4	5	6
Наименование группы	Обознач.	Статья актива	Наименование группы	Обознач.	Статья пассива
Наиболее ликвидные активы	А 1	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, структурная дебиторская задолженность, векселя к получению	Наиболее срочные обязательства	П 1	Кредиторская задолженность за вычетом структурной, авансов полученных, прочие краткосрочные обязательства
Быстро реализуемые активы	А 2	Краткосрочная дебиторская задолженность за вычетом структурной, сомнительной и векселей к получению, нормативные остатки готовой продукции и прочие активы	Краткосрочные пассивы	П 2	Краткосрочные кредиты и займы, авансы полученные, отложенные налоговые обязательства
Медленно реализуемые активы	А 3	Запасы за вычетом нормативных остатков готовой продукции и неликвидов, НДС по приобретенным ценностям	Долгосрочные пассивы	П 3	Долгосрочные кредиты и займы
Трудно реализуемые активы	А 4	Внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность за вычетом структурной, сомнительная дебиторская задолженность и неликвиды	Постоянные пассивы	П 4	Собственный капитал, структурная кредиторская задолженность

Как видно из табл. 1.2, детализация статей управленческого баланса позволит сгруппировать активы и пассивы организации для последующего анализа оборотных средств более адекватно условиям хозяйственной деятельности конкретного предприятия.
В трудах экономистов аргументировано, что для целей анализа запасы сырья, материалов и готовой продукции должны оцениваться по цене их возможной реализации, поскольку именно она, а не себестоимость характеризует величину потенциальной выручки, позволяющей расплатиться с кредиторами. В результате изменения стоимости товарно-материальных ценностей и основных средств возникает разница между суммой активов и пассивов предприятия, которую в трудах экономистах предложено включать в собственный капитал.
Практический опыт специалистов дает возможность утверждать, что анализ ликвидности активов предприятия, основанный на использовании данных управленческой отчетности, позволяет аналитикам проводить более успешные исследования для целей планирования приобретения активов и осуществления платежей и принимать в наибольшей мерекорректные решения по управлению финансовыми потоками предприятия.
Важнейшим фактором влияния оборотных средств на результаты деятельности предприятия является оборачиваемость оборотных средств.
При этом основополагающим фактором значения традиционно используемых показателей оборачиваемости (коэффициент оборачиваемости оборотных средств, длительность оборота и условное высвобождение или привлечение средств) является размер полученной выручки, который зависит не только от скорости оборота оборотных средств, но и от заложенной в выручку прибыли. В общепринятой практике расчета оборачиваемости данный факт не находит отражения, что не позволяет провести всеобъемлющий анализ финансовых результатов деятельности организации.

2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ КОМПАНИИ НАО «Городская хлебопекарня №2»

2.1 Анализ оборотных фондов предприятия

Основными видами деятельности НАО «Городская хлебопекарня №2» являются:




- выпечка хлеба;


- хлеб;

Осуществлению деятельности, отнесенной законодательством к лицензированной, предшествует получение обществом соответствующей лицензии в установленном порядке.
Основным видом деятельности НАО «Городская хлебопекарня №2» является производство муки трех сортов, ячневой крупы, перловой крупы, комбикормов, манной крупы.
На территории предприятия находится административный корпус, весовая по приему сырья, цех мукомольного производства, цех круп, мукомольной и пищевой продукции, склады по хранению и продаже продукции, гараж, слесарные мастерские, столовая, оздоровительный комплекс, охрана.
Проведем анализ использования оборотных фондов компании. В приложении А представлен бухгалтерский баланс компании.
В таблице 2.1 показан горизонтальный анализ изменения оборотных активов компании.

Таблица 2.1
Горизонтальный анализ изменения оборотных активов

Оборотные активы	Год			Абсол. изм., тыс. руб.		Относит. изм., %
	2012	2013	2014	2013	2014	2013	2014
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	%	%
Запасы в т.ч.	9 580	9 876	10 078	296	202	3%	2%
НДС	694	723	745	29	22	4%	3%
Дебиторская задолженность	6 476	6 817	7 176	341	359		5%
	30	30	30	-	-	0%	0%
Денежные средства	143	147	151	4	4	3%	3%
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-
Итого по разделу	16 923	17 593	18 180	670	587	4%	3%

Проанализируем полученные результаты.
На рисунке 2.1 показана динамика изменения оборотных активов компании.

2012 2013 2014

Рисунок 2.1- Динамика изменения оборотных активов компании, тыс. руб.

Как видно из рисунка, на протяжении всего рассматриваемого периода происходит увеличение оборотных фондов компании. При этом за 2013 год увеличение составило 4% или 670 тыс. руб., а в 2014 году - 3% или 587 тыс. руб. Всего же оборотные активы компании на конец 2014 года составляют 18 180 тыс. руб.
Далее проанализируем структуру оборотных активов (таблица 2.2).

Таблица 2.2
Структура оборотных активов

	2012	2013	2014
Запасы	57%	56%	55%
НДС	4%	4%	4%
Дебиторская задолженность	38%	39%	39%
Краткосрочные фин. вложения	0%	0%	0%
Денежные средства	1%	1%	1%
Прочие оборотные активы	0%	0%	0%

Рисунок 2.2- Структура оборотных активов компании, тыс. руб.

Как видно из рисунка, на протяжении всего рассматриваемого периода превалирующую долю в общей величине оборотных активов занимают запасы - 57% в 2012 году, 56% в 2013 году и 55% в 2014 году. Кроме того, существенную долю занимает дебиторская задолженность, увеличиваясь с 38% в 2012 году до 39% в 2014 году.
Проанализируем изменение отдельных составляющих оборотных активов.

Рисунок 2.3- Элементы оборотных активов, тыс. руб.

Проанализируем динамику отдельных составляющих

Рисунок 2.4- Динамика запасов, тыс. руб.

В подразделе «Запасы» отражаются остатки активов, используемых в качестве сырья, материалов при производстве продукции, предназначенной для продажи; предназначенных для продажи (готовая продукция, товары, товары отгруженные); используемых для управленческих нужд организации (ПБУ 5/01) . Как видно из рисунка, на протяжении рассматриваемого периода происходит рост запасов предприятия - на 296 тыс. руб. за 2013 год и на 202 тыс. руб. за 2014 год. Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения. Снижение удельного веса материально-производственных запасов (как было определено ранее - с 57% до 55%) может свидетельствовать о: снижении наращивания производственного потенциала организации; рациональности выбранной хозяйственной стратегии, в результате которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья может быть невысокой. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия. Учитывая это, запасы должны быть оптимальными. Снижение величины запасов свидетельствует о снижении производственного потенциала предприятия, рациональности выбранной хозяйственной стратегии.
Проанализируем такой элемент оборотных запасов, как денежные средства.
На рисунке 2.5 показана динамика денежных средств компании, тыс. руб.

Рисунок 2.5- Динамика денежных средств компании, тыс. руб.

Денежные средства - существенная часть ненормируемых оборотных средств. В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму, в результате чего реализованная готовая продукция превращается в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как подавляющая часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в кассе предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в аккредитивах и других формах расчетов до момента их окончания. Денежные средства в определенном размере постоянно должны присутствовать в составе ненормируемых оборотных средств, иначе предприятие будет признано неплатежеспособным.
Как видно из рисунка, ежегодно денежные средства увеличиваются на 3% или на 4 тыс. руб.
Далее проанализируем изменение дебиторской задолженности.
Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота данного предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения потерь и признания предприятия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности.
На рисунке 2.6 показана динамика дебиторской задолженности.

Рисунок 2.6- Динамика дебиторской задолженности
Из рисунка видно, что происходит рост дебиторской задолженности - на 341 тыс. руб. за 2013 год и на 359 тыс. руб. за 2014 год.

2.2 Оценка эффективность использования оборотных активов компании

Рассчитаем длительность одного оборота в днях.
В таблице 2.3 показаны данные для расчета длительности одного оборота.

Таблица 2.3
Расчет длительности одного оборота

	2012	2013	2014
Со, тыс. руб.	16 923	17 593	18 180
Т, тыс. руб.	40 173	43 197	45 470
Д, тыс. руб.	360	360	360
О, дней	152	147	145

На рисунке 2.7 показана длительность одного оборота

Рисунок 2.7- Длительность одного оборота
Как видно из рисунка, на протяжении рассматриваемого периода происходит снижение длительности оборота, что является положительным фактором функционирования компании. При замедлении оборачиваемости возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.
Далее рассчитаем коэффициент оборачиваемости активов по формуле 1.2. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле:
В таблице 2.4 показаны данные для расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов компании.

Таблица 2.4
Расчет коэффициента оборачиваемости

	2012	2013	2014
Т	16 923	17 593	18 180
Со	40 173	43 197	45 470
Ко	2,37	2,46	2,5

На рисунке 2.8 показана динамика коэффициента оборачиваемости оборотных активов.

Рисунок 2.8- Динамика коэффициента оборачиваемости

Как видно из рисунка, на протяжении всего рассматриваемого периода происходит снижение коэффициента оборачиваемости. В 2014 году коэффициент оборачиваемости составил 2,5, что означает, что оборотные средства совершили 2,5 оборота за год. В то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 2,5 руб. реализованной продукции. При этом в динамике можно наблюдать увеличение данного показателя.
Далее рассчитаем коэффициент загрузки оборотных средств по формуле 1.3.
В таблице 2.5 показаны данные для расчета коэффициента загрузки оборотных средств.

Таблица 2.5
Расчет коэффициента загрузки оборотных средств

	2012 год	2013 год	2014 год
Со	40 173	43 197	45 470
Т	16 923	17 593	18 180
Кз	0,42	0,41	0,40

На рисунке 2.9 показана динамика коэффициента загрузки оборотных средств.

Рисунок 2.9- Динамика коэффициента загрузки оборотных средств

Как видно из рисунка, на протяжении рассматриваемого периода происходит снижение коэффициента загрузки оборотных средств с 0,42 в 2012 году до 0,4 в 2014 году. Следовательно, на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,4 руб. оборотных средств. Этот показатель свидетельствует о повышении неэффективности использования оборотных средств.
Далее проведем расчет показателей ликвидности.
Рассчитаем коэффициент ликвидности:
К ол 2012 =16 923 / 14 986 = 1,129
К ол 2013 = 17 593 / 15 534 = 1,133
К ол 2014 =18 180 / 16 079 = 1,131
На рисунке показана динамика коэффициента общей ликвидности.

Рисунок 2.10- Динамика коэффициента общей ликвидности

Как видно из рисунка, на протяжении рассматриваемого периода происходит колебание рассчитанного показателя. Незначительное снижение показателя в 2014 году свидетельствует о снижении у компании средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. При этом можно сделать вывод о том, что происходит снижение величины текущих активов предприятия, приходящихся на 1 рубль текущих обязательств .

Рассчитаем коэффициент срочной ликвидности:
К сл 2012 =(143 + 30+ 6 476) / 14 986 = 0,44
К сл 2013 = (147+30+6 817) / 15 534 = 0,45
К сл 2014 =(151+30+7 176)/ 16 079 = 0,46

Рисунок 2.11- Динамика коэффициента срочной ликвидности

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какие средства могут быть использованы, если срок погашения всех или некоторых текущих обязательств наступит немедленно и не будет возможности продать наименее ликвидную часть - запасы. Рекомендуемое значение - больше 1 . Как видно из рисунка, коэффициент не соответствует нормативному значению, при всём этом на протяжении рассматриваемого периода происходит рост показателя, что свидетельствует об увеличении денежных средств, имеющихся в распоряжении компании, а также большой величиной краткосрочных обязательств.
Далее рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности:
Рассчитаем значение коэффициента:
К сл 2012 =143 / 14 986 = 0,01
К сл 2013 = 147 / 15 534 = 0,01
К сл 2014 =151/ 16 079 = 0,01
На рисунке показана динамика коэффициента абсолютной ликвидности.

Рисунок 2.12- Динамика коэффициента абсолютной ликвидности

Как видно из расчетов, значение показателя очень низкое, что означает возможность покрытия очень низкой доли краткосрочных долговых обязательств за счет абсолютно ликвидных активов, то есть денежных средств. При этом значение показателя намного ниже нормативного значения. Далее рассчитаем показатель рентабельности оборотных активов:
Rа 2012 = 1 762 / 18 180 х 100% = 9,7
Rа 2013 = 2 077 / 32 971 х 100% = 6,3
Rа 2014 = 4 715 / 38 644 х 100% = 12,2

Рисунок 2.13- Динамика рентабельности оборотных активов
Рентабельность оборотных активов (RCA) - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам. Рост показателя с 9,7% в 2012 году до 12,2% в 2014 году свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов.
Далее проведем факторный анализ.
Оборотные активы:
ОБС 2013 = 32 971 тыс. руб.
ОБС 2014 = 38 644 тыс. руб.
Δ ОБС = 5673 тыс. руб.
Балансовая прибыль (ф.2. стр. 140):
БП 2013 = 3472 тыс. руб.
БП 2014 = 4256 тыс. руб.
Δ БП = 784 тыс. руб.
Значения рентабельности оборотных активов:
Рб0 = 3472 / 32 971 = 0,105 (10,5%)
Рб1 = 4256 / 38 644 = 0,11 (11%)
Изменение общей рентабельности оборотных активов:
Абсолютное:
ΔРб = Рб1 - Рб0 = 0,105 - 0,11 = -0,005
Определим влияние изменения балансовой прибыли на прирост рентабельности оборотных активов:
ΔРб(БПР) = 5673 / 32 971 = 0,17
За счет увеличения балансовой прибыли на 5673 тыс.руб. оборотных активов увеличилась на 0,17 пункта, на каждый рубль оборотных активов в отчетный период приходилось больше балансовой прибыли на 17 коп.
Определим влияние изменения оборотных активов на прирост рентабельности:
Δ Рб (ОБС) = 4256/ 38 644- 4256/ 32 971= 0,11 - 0,13 = - 0,02
Увеличение оборотных активов на 5673 тыс. руб. привело к снижению общей рентабельности оборотных активов на 0,02 пункта, на каждый рубль оборотных активов за счет этого приходилось меньше балансовой прибыли на 2 коп.
Расчеты наглядно показывают, что необходимо повышать уровень управления оборотными активами, при планировании на перспективу более рационально формировать структуру оборотных активов.
Выводы по главе второй

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ КОМПАНИИ

3.1 Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств

Потребность в оборотных средствах зависит от множества факторов: объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия; длительности производственного цикла; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производства и т.п.
Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах следует вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения.
Время пребывания оборотных средств в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов и в виде незавершенного производства.
Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной продукции, в виде отгруженной, но еще не оплаченной продукции, дебиторской задолженности, в виде денежных средств, находящихся в кассе предприятия, на счетах в банках.
Чем выше скорость оборота (суммарное время пребывания в сфере производства и обращения), тем меньше потребность в оборотных средствах. Предприятие заинтересовано в сокращении размеров своего оборотного капитала. Но это сокращение должно иметь разумные пределы, так как оборотные средства должны обеспечивать нормальный режим его работы.
При определении оптимальной потребности в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используется три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.
Сущность аналитического, или опытно-статистического метода состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.
При коэффициентном методе в норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства и на ускорение оборачиваемости.
Аналитический и коэффициентный методы могут применяться на тех предприятиях, которые функционируют больше года, сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые годы и не располагают достаточным количеством квалифицированных специалистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.
Метод прямого счета предусматривает расчет запасов по каждому элементу оборотных средств. Этот метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующего предприятия.
Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовых изделий.

На структуру оборотных фондов влияет ряд факторов: характерпроизводимой продукции, особенности материально-техническогообеспечения, прогрессивность норм расхода, нормативов запасов инезавершенного производства, длительность цикла изготовленияпродукции и др.
Одна из главных задач предприятия в современных условиях - интенсификация производства при неуклонном соблюдении принципа ресурсосбережения.
В общей системе мероприятий по обеспечению режима экономии основное место занимает экономия предметов труда, под которой принято понимать уменьшение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции, разумеется, без какого бы то ни былоущерба для качества, надежности и долговечности изделия.
Экономическое значение рационального использования оборотных фондов выражается в следующем.
- Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно прежде всего дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.
- Экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов способствуют установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совершенной отраслевой структуры промышленного производства.
- Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.
- Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда. Уже само по себе уменьшение удельных затрат прошлого, овеществленного труда означает рост производительности общественного труда. Но дело не только в этом — экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию затрат также и живого труда: сокращается относительный расход рабочей силы на транспортировку материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение.
- Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.
- Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.
Таким образом, значение экономической эффективности улучшения использования и экономии оборотных фондов весьма велико,поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 3.1
Основные проблемы и пути их решения

Таким образом, для повышения эффективности управления финансового потока НАО «Городская хлебопекарня №2» разработаем мероприятия по применению схемы факторинга.

Представим графически схему.

Рисунок 3.1 - Схема факторинга

1. Поставщик (кредитор), который отгружает продукцию или оказывает услуги покупателю (дебитору).
2. Покупатель, который производит частичную оплату за товары (услуги), обычно минимум 10%.
3. Факторинговая компания (ее называют фактором или агентом), который оплачивает поставщику оставшуюся часть за покупателя и уведомляет последнего о том, что теперь к ней переходят права требований по оплате оставшейся части платежа.

Как правило, факторинговая компания берет на себя работу по управлению дебиторской задолженностью: учет, мониторинг финансового состояния и платежеспособности дебиторов и другие действия. При этом, в работу берутся только те контрагенты, с которыми у предприятия налажены давние договорные отношения, и статистика отгрузок и платежей, достаточная для того, чтобы быть относительно уверенным в платежеспособности дебитора. Нередко, в целях снижения возможных рисков неплатежей, факторинговые компании проводят анализ финансового состояния дебиторов по их бухгалтерской отчетности (о документах для оформления факторинга мы писали ранее), но не все покупатели захотят предоставлять такие данные третьей стороне.
Полный комплекс факторинговых услуг подразумевает управление дебиторской задолженностью, покрытие ряда рисков (потери ликвидности, кредитного, инфляционного, валютного), информационно-аналитическое обслуживание (специальные программы, позволяющие контролировать движение денежных средств, текущее состояние дебиторской задолженности, платежную дисциплину покупателей, планировать ежедневные финансовые потоки компании и формировать аналитические отчеты для принятия управленческих решений).
В зависимости от отношений между поставщиком, покупателем и факторинговой компанией, выделяются следующие основные виды факторинга (законодательно эти виды не прописаны, они носят больше терминологический характер): с регрессом или без регресса.
Факторинг с регрессом (англ. recourse factoring) - вид факторинга, при котором поставщик обязан вернуть денежные средства факторинговой компании в случае, если покупатель (дебитор) в оговоренное договором время не исполнил полностью обязательства по платежам (за поставку и вознаграждение фактору).
С одной стороны, факторинг с регрессом не очень интересен поставщикам: в случае неплатежеспособности дебитора (покупателя) убытки в конечном итоге придется нести кредитору. С другой стороны, комиссия фактора при таком виде финансирования существенно ниже, к тому же производитель не изымает собственные средства из оборота, что бывает критично для определенных производственных процессов.
Факторинг без регресса (англ. nonrecourse factoring) - вид факторинга, при котором факторинговая компания берет на себя все риски неплатежеспособности дебиторов. Безусловно, в этом случае стоимость факторингового обслуживания будет выше (фактор будет закладывать в стоимость риски неплатежей), да и требования к финансируемым потребителям будут жестче.
Представим преимущества факторинга.
Факторинг, по своей сути, - своеобразная форма кредитования конкретного покупателя под конкретную поставку, при всём этом кредитование беззалоговое, соответственно, риски покрытия возможных убытков вследствие неплатежей дебиторов как бы возвращаются, «в случае чего», обратно поставщику.
Поставщику или производителю, безусловно, удобно, что он получает деньги сразу по факту получения продукции или услуг потребителем. В данном случае неважно, кто платит: клиент или фактор. Таким образом, не происходит вымывание оборотных средств, риски кассовых разрывов минимизируются. Применение факторинговых схем дает поставщику дополнительное конкурентное преимущество: он, по сути, предоставляет товарный кредит (ну, или поставку с рассрочкой платежа).
Аналогично, удобно и покупателю, который может увеличить объемы закупок и заработать дополнительный маржинальный доход. По совокупности перечисленных факторов получается рост объемов и продаж, и производства. При этом краеугольным камнем в этой схеме становится вопрос: «а кто будет платить за предоставленные факторинговой компанией ресурсы?». И здесь вопрос исключительно договоренностей между поставщиком и потребителями: как правило, чем дольше срок рассрочки, тембольше ставка за пользование деньгами факторинговой компании. Обычно, на практике, часть комиссии оплачивает поставщик (и это регулируется на уровне скидок), часть - покупатель (чтобы был стимул не затягивать со сроками окончательного платежа).
Усложняет схему необходимость подписания трехстороннего договора между факторинговой компаний, поставщиком и потребителем (как правило, чем больше сторон задействовано в подписании юридических документов, тем больше времени это занимает).

Тенденция к росту дебиторской задолженности свидетельствует о неудовлетворительном состоянии внутреннего контроля за расчетами.
При безналичных расчетах отгрузка и оплата товаров не совпадают во времени. Это приводит к появлению дебиторской или кредиторской задолженности. Часть этой задолженности в процессе хозяйственно-финансовой деятельности неизбежна, к примеру, при авансовых и залоговых платежах. Но возможно и нарушение платежно-расчетной дисциплины. Для финансового менеджера управление задолженностью предприятия - одна из в наибольшей мересложных оперативных задач.
Дебиторская задолженность может быть вызвана просрочкой платежей, недостачами, растратами и хищениями, порчей ценностей. В последнее время резко возросла несвоевременность в оплате счетов за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Это приводит к тому, что предприятия-изготовители значительную массу оборотных средств отвлекают из оборота на неопределенное время. В связи с этим большое значение приобрели резервы по сомнительным долгам, формируемые за счет балансовой прибыли. При списании с баланса предприятия невостребованных долгов, ранее признанных сомнительными, соответственно уменьшается сумма созданного резерва в корреспонденции со счетами учета расчетов с дебиторами. При присоединении неизрасходованных сумм резервов по сомнительным долгам к прибыли года, следующего за годом их создания, соответственно, уменьшается сумма резервов и увеличивается размер налогооблагаемой прибыли.
В процессе анализа дебиторской задолженности и управления ею фирма в порядке прогноза должна разработать такую гибкую систему договоров, в которой предусматривались бы либо предоплата продукции (полная или частичная), либо выставление промежуточного счета, либо гибкое ценообразование в зависимости от индекса инфляции. Затем фирма должна оценить влияние этих мер на финансовые результаты.
В следующей таблице показан план внедрения схемы факторинга.

Таблица 3.2
План внедрения схемы факторинга

Этап	Длительность, дни	Период	Ответственное лицо
Поиск потенциального партнера - факторинговой компании	15	10.05.2013-25.05.2013	Директор
Выбор потенциального партнера - факторинговой компании и заключение договора	3	25.05.2013-28.05.2013	Директор
Начало использования схемы	-	01.06.2013	Зам. Директора по экономике
Оценка результатов эффективности	-	31.12.2013	Директор Зам. Директора по экономике

Далее рассчитаем экономическую эффективность предложенного мероприятия.

3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий

По мнению экспертов предприятия, применение схемы факторинга предложенные мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности позволят сократить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты на 20% в течении двух лет.
В таблице 3.3 показан расчет эффективности применения схемы факторинга.

Таблица 3.3
Расчет эффективности факторинга дебиторской задолженности

Показатель	Единицы измерения	Значение
Объем дебиторской задолженности	руб.	7 176 231
Сумма одной накладной	руб.	6 135
Количество дней отсрочки	дни	30
Размер комиссии за финансирование одной поставки	руб.	181
Количество накладных	штуки	1 198
Затраты на факторинг	руб.	216 838
Снижение дебиторской задолженности	руб.	717 623
Экономия	руб.	500 785

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Объектом исследования данной курсовой работы послужили оборотные средства НАО «Городская хлебопекарня №2».
Основными видами деятельности НАО «Городская хлебопекарня №2» являются:
- производство круп, кормовых смесей и других товаров народного потребления;
- закупка, сушка, хранение и переработка зерна;
- торгово-закупочная деятельность;
- посреднические услуги по купле-продаже и обмену товаров, сырья;
- выпечка хлеба;
- оптовая и розничная торговля.
Основная выпускаемая продукция:
- хлеб;
- хлебобулочные и кондитерские изделия;
На протяжении всего рассматриваемого периода происходит увеличение оборотных фондов компании. При этом за 2013 год увеличение составило 4% или 670 тыс. руб., а в 2014 году - 3% или 587 тыс. руб. Всего же оборотные активы компании на конец 2014 года составляют 18 180 тыс. руб. На протяжении всего рассматриваемого периода превалирующую долю в общей величине оборотных активов занимают запасы - 57% в 2012 году, 56% в 2013 году и 55% в 2014 году. Кроме того, существенную долю занимает дебиторская задолженность, увеличиваясь с 38% в 2012 году до 39% в 2014 году.
На протяжении рассматриваемого периода происходит рост запасов предприятия - на 296 тыс. руб. за 2013 год и на 202 тыс. руб. за 2014 год. Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения. Снижение удельного веса материально-производственных запасов (как было определено ранее - с 57% до 55%) может свидетельствовать о: снижении наращивания производственного потенциала организации; рациональности выбранной хозяйственной стратегии, в результате которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья может быть невысокой. Происходит рост дебиторской задолженности - на 341 тыс. руб. за 2013 год и на 359 тыс. руб. за 2014 год.
На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение длительности оборота, что является положительным фактором функционирования компании. При замедлении оборачиваемости возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.
На протяжении всего рассматриваемого периода происходит снижение коэффициента оборачиваемости. В 2014 году коэффициент оборачиваемости составил 2,5, что означает, что оборотные средства совершили 2,5 оборота за год. В то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 2,5 руб. реализованной продукции. При этом в динамике можно наблюдать увеличение данного показателя.
На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение коэффициента загрузки оборотных средств с 0,42 в 2012 году до 0,4 в 2014 году. Следовательно, на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,4 руб. оборотных средств. Этот показатель свидетельствует о повышении неэффективности использования оборотных средств.
Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли.
Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли.
Эффективная работа предприятия — это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат достигается в первую очередь оптимизацией структуры источников формирования оборотных средств, т.е. разумным сочетаниемсобственных, кредитных и заемных ресурсов.
Для повышения эффективности управления финансового потока НАО «Городская хлебопекарня №2» разработаем мероприятия по применению схемы факторинга.
Факторинг, в в наибольшей мерепростом понимании, - это продажа дебиторской задолженности, а точнее передача агентских функций по ее управлению третьей стороне. Сразу обратим внимание, что факторинг в корне отличается от уступки права требования по договору (цессии). При цессии права требований полностью передаются новой стороне, меняется контрагент договора. При цессии уступка (как правило, продажа) прав требований происходит в одностороннем порядке, то есть кредитор в простейшем случае продает права требования (денежных средств, материальных ценных и других активов) третьей стороне, при всём этом согласие должника (дебитора) не требуется. При факторинге, как правило, подписывается трехстороннее соглашение между поставщиком, покупателям и факторинговой компанией.
Основными субъектами схемы факторинга выступают:
- Поставщик (кредитор), который отгружает продукцию или оказывает услуги покупателю (дебитору).
- Покупатель, который производит частичную оплату за товары (услуги), обычно минимум 10%.
- Факторинговая компания (ее называют фактором или агентом), который оплачивает поставщику оставшуюся часть за покупателя и уведомляет последнего о том, что теперь к ней переходят права требований по оплате оставшейся части платежа.
Покупатель после определенного времени оплачивает факторинговой компании оставшуюся часть платежа, а также вознаграждение за фактически предоставленную рассрочку.
Эффективность от применения факторинговой системы для предприятия состоит в том, что когда данное предприятие производит отгрузку продукции покупателю, то оно может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем. Помимо того, что предотвращаются длительные кассовые разрывы, это позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет получить финансирование до 90% от стоимости поставляемого товара.
По мнению экспертов компании, применение схемы факторинга предложенные мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности позволят сократить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты на 20% в течение двух лет.
Таким образом, реализация предложенного мероприятия позволит организации НАО «Городская хлебопекарня №2» сократить дебиторскую задолженность. Экономия составит 500 785 рублей.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/ А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев Ю.В. - Москва, 2011. - 672с.
2. Баев Л.А. «Основы анализа инвестиционных проектов: учебное пособие». Челябинск: «Каменный пояс», 2012.-277 с.
3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2012. - 624 с.
4. Брег С. Настольная книга финансового директора, 2011.-536с.
5. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - Москва, 2011 - 544 с.
6. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. Учебное пособие / Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. - 2-е издание. - М.:Дело, 2011 - 888 с.
7. Волков О.И. Экономика предприятия: Курс лекций / Волков О.И., Скляренко В.К. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 280 с.
8. Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - Москва, 2011. - 360 с.
9. Гончаренко Л.П., Инвестиционный менеджмент: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2012. - 296 с.
10. Гражданкина Е.В. Экономика малого предприятия. ГроссМедиа, 2013 г.
11. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 2-е изд. - Москва, 2012. - 336с.
12. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О.В. Ефимова М.В. Мельник. 2-е изд. - Москва, 2009. - 408 с.
13. Жариков В.В., Жариков В.Д. Управление финансами: Учеб. пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2009. 80 с.
14. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия: учебное пособие. М.: Экмос, 2009. - 240 с.
15. Игонина Л.Л. Инвестиции: учеб. пособие / Л.Л. Игонина; под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. - М.: Экономисту 2010. - 478 с.
16. Ильенкова С.Д., Экономика и статистика предприятия: Учебное пособие. / Ильенкова С.Д., Сиротина Т.П. Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. - М., 2010 - 72 с.
17. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учебник / А.Ф Ионова, Н.Н. Селезнева. - Москва, 2009. - 624 с.
18. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие для ВУЗов. 2010, 2-е изд.- 288с.
19. Карасева И.М. Финансовый

Адукова А. Н., кандидат экономических наук, ведущий научный сотрудник ГНУ ВНИЭТУСХ

Статья опубликована в журнале «Местное самоуправление в Российской Федерации», № 7 за 2007 год

Специалисты справедливо отмечают, что проектирование системы местного самоуправления необходимо осуществлять с учетом региональных особенностей. В северных районах страны наиболее значимыми из них являются суровые природно-климатические условия, огромные незаселенные пространства, отсутствие дорожной сети, крайне низкая плотность населения. Вместе с тем, как представляется, имеются определенные универсальные научно-методические положения, на которых должна базироваться система местного самоуправления, независимо от региональных особенностей. Исходя из результатов исследования, нами сделана попытка сформулировать данные положения.

Обследования, проведенные нами на основе письменных и устных опросов различных слоев населения, свидетельствуют, что основная масса респондентов недооценивает важность местного самоуправления для преодоления кризиса и социально-экономического развития страны. Поэтому изложение результатов исследования целесообразно начать с данной проблемы.

1. Роль местного самоуправления в развитии экономики и территорий.

Анализ показывает, что для развития экономики и территорий, в том числе сельских, каковыми в большинстве являются северные территории, необходимо соблюдение определенных базовых условий, основными из которых являются демократизация государственного управления, демонополизация экономики и наличие устойчивых и эффективных институтов власти.

Демократизация государственного управления является основной предпосылкой развития местного самоуправления. Демонополизация собственности обеспечивает формирование многоукладной экономики. Наличие же устойчивых и эффективных институтов власти необходимо для создания приемлемых условий хозяйствования, включающих большой комплекс вопросов: наличие благоприятных правил игры, защиту прав собственности и другие (табл. 1). Причем, устойчивое функционирование экономики возможно лишь при условии, если правила игры рассчитаны на руководителей средних способностей.

Как известно, в ходе реформ многоукладная экономика, в целом, сформирована. В связи с этим развитие экономики и территорий в России главным образом сдерживается двумя факторами: недостаточным развитием местного самоуправления и отсутствием благоприятных условий хозяйствования. Учитывая это, представляется, что основные усилия органов власти и экономической науки должны быть сосредоточены в данных направлениях.

Таблица 1. Факторы, формирующие условия хозяйствования в аграрном секторе
(при наличии многоукладной экономики)

№	Факторы *
1	Политическая и административная поддержка (создание благоприятной среды)
2	Финансовая поддержка (оптимизация межотраслевого баланса, страхование)
3	Информационная, инновационная, маркетинговая и правовая поддержка
4	Обеспечение доступа к ресурсам (финансовым, материальным, информационным)
5	Подготовка кадров для отрасли
6	Обеспечение доступа к рынкам сбыта
7	Защита внутреннего рынка, развитие внутренней конкуренции
8	Поддержание равновесия на рынке сельхозпродукции и продовольствия (закупки, продовольственные интервенции)
9	Защита прав собственности, в том числе мелких собственников
10	Развитие аграрной науки, семеноводства и племенного дела
11	Строительство и содержание дорогостоящих инфраструктурных объектов
12	Создание приемлемых правил игры, обеспечение их стабильности

* Являются функциями государственного управления отраслью.

Анализ свидетельствует, что основная масса перечисленных условий не соблюдается. Это означает, что государство не выполняет в должной мере свои функции в области экономики.

В качестве показателей для контроля выполнения государством перечисленных требований могут быть использованы следующие: условия хозяйствования рассчитаны на руководителей средних способностей (устойчиво работают не менее 85 % сельскохозяйственных формирований); двери в агробизнес открыты для каждого гражданина страны, имеющего необходимую подготовку; нет угрозы продовольственной безопасности страны.

Если условия хозяйствования важны для развития экономики, то решающую роль в социальном развитии поселений играет уровень развития местного самоуправления. Изучая причинно-следственные связи в области развития экономики и территорий, мы пришли к выводу о наличии двух взаимосвязанных цепочек развития:

1. Демократизации государственного управления → развитие местного самоуправления → укрепление экономической базы сельских поселений → рост созидательной активности селян → формирование гражданского общества → развитие сельских территорий.

2. Демократизации государственного управления → формирование многоукладной экономики на селе → формирование приемлемых условий хозяйствования → развитие экономики → развитие сельских территорий.

В связи с отмеченным возникает вопрос: «Почему так важна роль местного самоуправления»?

Практика показывает, что актуальность и эффективность данного института власти определяется тем, что уровень развития местного самоуправления является главным показателем степени демократизации общественно-экономической жизни страны. В свою очередь, в современном мире демократизация, то есть децентрализация власти и ресурсов, является ключевым условием социально-экономического развития государства. Поэтому без преувеличения можно сказать, что будущее России зависит от развития местного самоуправления. Сегодня, образно говоря, линия фронта в борьбе за развитие демократии в России и самой России проходит именно через местное самоуправление. Все это дает основание утверждать, что ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в РФ» имеет для страны фундаментальное значение. Это говорит о необходимости особо ответственного отношения к его качеству.

Анализ публикаций по теме исследования и итоги проведенных нами опросов свидетельствуют, что развитие местного самоуправления многие связывают лишь с решением социально-экономических проблем территорий. Между тем, речь здесь идет о куда более важном и глубинном процессе — об изменении идеологической основы общества на основе формирования в нем отношений, основанных на более справедливых принципах, позволяющих получить высокий социальный и экономический эффект.

2. Оценка современного состояния местного самоуправления в России.

С учетом сложившейся в стране ситуации, вопрос «Есть ли в России институт местного самоуправления»? на первый взгляд может показаться неуместным. Между тем этот вопрос, как и прежде, сегодня крайне актуален для нашей страны. Дело в том, что данного института власти пока в России фактически нет. Чтобы убедиться в этом приведем несколько аргументов.

1. Несмотря на многообразие определений, под местным самоуправлением большинством авторов понимается система регулирования и развития в поселениях социально-экономических и иных отношений по решению вопросов местного характера на основе самоорганизации, на базе, преимущественно, собственных ресурсов. Но собственные ресурсы — это, прежде всего, собственные доходы. В подавляющем большинстве сельских администраций их доля колеблется в пределах 5-7 %, то есть ничтожна.

Опыт же показывает, что для обеспечения организационной и финансовой самостоятельности органов местной власти (которая закреплена ст. 12 Конституции РФ и Европейской хартией местного самоуправления, ратифицированной Россией в 1996 году) доля этих доходов должна составлять порядка 75 %. В сельских поселениях России этот показатель в 12-15 раз ниже данного общепризнанного норматива. Таким образом, в сложившихся условиях невозможно решение местных вопросов «преимущественно, собственными ресурсами».

Не лучше обстоят дела и на районном уровне, необоснованно отнесенного к системе местного самоуправления. К примеру, в Кузнецком районе Пензенской области в 2006 году ожидался не рост, а снижение доходов с 198 715 тыс. руб. до 179 335 тыс. руб. (на 9,6 %). Предполагалось заметное снижение расходов района — с 90 397 тыс. руб. до 79 463 тыс. руб. (на 12,1 %). С учетом инфляции, ожидается общее снижение доходов и расходов района не менее чем на 30 %.

Таким образом, новый закон не только не способствует решению социальных проблем, но и создает предпосылки для ухудшения состояния социальной сферы в Кузнецком районе. Как показывает анализ, подобная ситуация складывается во многих районах России. Из этого следует, что районные администрации, как и сельские, в основном, реализуют программы, доведенные сверху, выполняя делегированные полномочии. В результате, простор для собственной инициативы самих районов также сведен к минимуму. Это означает, что закон № 131 не создает условия для эффективной работы ни поселенческих, ни районных властей.

2. Мониторинг, проведенный в 2006 году Минфином РФ, показал, что уровнем самостоятельности, соответствующим общемировым стандартам, в России обладают лишь 2 % муниципальных образований. Кстати, к аналогичному выводу пришли и эксперты Счетной палаты России.

3. Для обеспечения необходимой самостоятельности органов местной власти важное значение имеет доля местных бюджетов в консолидированном бюджете страны. Практика показывает, что она не должна быть ниже 20 % (по обследованным нами развитым странам в среднем она составляет 22,6 %). По официальным данным в России, даже с учетом районных бюджетов, направленных на выполнение функций государственного управления, но механически отнесенных к системе местного самоуправления, данный показатель в 2 раза ниже. На самом деле его значение еще меньше.

Изложенные аргументы убедительно свидетельствуют, что в России реально функционирующего института местного самоуправления нет. Как следствие, остается незадействованной целая ветвь управления, быстрыми темпами идет оголение сельских территорий. В этом плане негативное влияние неразвитости указанного института значительно сильнее, чем политика неперспективных деревень.

Как следствие, идет огромное давление на города, особенно Москву, из-за массового притока населения из других регионов, остается неиспользованным колоссальный созидательный потенциал нации, который по своим масштабам (как показывает зарубежный опыт) не меньше того, который заключен в нефтегазовом комплексе страны.

Если учесть, что уровень развития местного самоуправления является главным показателем степени демократизации социально-экономической жизни общества, то следует весьма неутешительный вывод: сформированная в России в результате реформ система общественно-экономических отношений не имеет ничего общего с демократией. Поэтому, пока эти отношения не будут изменены в необходимом направлении, сельские территории России не будут развиваться, а бюджетная обеспеченность сельских поселений останется на низком уровне.

Иначе говоря, если нет дееспособного института местного самоуправления, то нет реальной демократии, то есть условий для формирования гражданского общества, развития территорий, решения многих иных актуальных проблем российского села и общества в целом.

3. Что препятствует развитию местного самоуправления в России.

В связи с вышеизложенным возникает вопрос «Понимает ли руководство России, насколько важно для страны наличие самостоятельной системы местного самоуправления»? Несомненно. Об этом свидетельствует то, что с начала реформ в России принято 3 закона о местном самоуправлении (в 1991, 1995 и 2003 гг.). Случай беспрецедентный. Причем, все они принимались в канун президентских выборов и преподносились как огромный шаг в развитии демократии в стране.

В действительности же эти законы не внесли никакого вклада в развитие местного самоуправления, значит и демократии в России.

В ходе исследования нами проводился анализ действующей нормативно-правовой базы местного самоуправления в России, в том числе ФЗ № 131. Его итоги показали, что недостатки принятой модели местного самоуправления (дело не только в ФЗ № 131, но и в межбюджетных отношениях) носят не тактический характер, а истекают из ошибочности самой идеологии, заложенной в её основу. Объясняется это тем, что данная модель, предполагает «дележку бюджетного пирога», а не преумножение богатств сельских территорий и страны. Иначе говоря, указанная модель не содержит потенциал развития, поэтому не может быть эффективной.

Формально руководством России осуществлено немало мероприятий, направленных на развитие сельских территорий: в Минэкономразвития и торговли РФ создан Департамент развития территорий, созданы Министерство регионального развития РФ и Министерство здравоохранения и социального развития РФ, за Минсельхозом РФ закреплены функции по развитию сельских территорий, реализуется ФЦП «Социальное развитие села до 2010 года», принят ФЗ № 131 о местном самоуправлении, подготовлена Концепция устойчивого развития сельских территорий и т.д.

Однако нерешенной остается главная проблема — развитие местного самоуправления. Сложность её решения заключается в том, что это предполагает перераспределение власти и ресурсов в пользу низового звена системы управления — органов власти в поселениях. Но ведущие чиновники, прежде всего федеральные, желая сохранить монополию на власть и ресурсы, тормозят развитие местного самоуправления. Тем самым, в России сама власть стала главным препятствием на пути развития территорий и страны.

Иначе говоря, механизмы преодоления кризиса и развития сельских территорий и государства в целом известны, но в силу причин субъективного характера они остаются не задействованными. В результате, проблема развития местного самоуправления в России из политической и социально-экономической все больше превращается в этическую. Как с точки зрения развития общества, так и в плане соблюдения прав человека, препятствование развитию данного института в 21 веке не только экономически и политически нецелесообразно и накладно, но и неприлично.

Примечательно, что во второй половине 19 века, несмотря на недавнюю отмену крепостного права, в области развития местного самоуправления российская монархия сделала значительно больше, чем нынешние власти в России, продекларировавшие себя демократическими.

Мы внимательно изучили доводы противников местного самоуправления в России (народ не готов, на селе нет кадров, денег на всех не хватает, за рубежом к этому шли 200 лет, в России утерян генетический потенциал, начнутся массовые хищения, развитие местного самоуправления является угрозой для целостности страны) и пришли к выводу, что они несостоятельны. К примеру, одним из наиболее распространенных является аргумент «на селе нет кадров». Но это не причина, а следствие отсутствия дееспособной системы местной власти. Доказательством этому служит то, что в г. Москве кадров вполне достаточно, но по данным Госкомстата РФ по уровню развития местного самоуправления столица находится на последнем месте среди субъектов федерации. Так что дело не в кадрах и прочих благих намерениях.

Во многих случаях решения, принимаемые федеральными и региональными органами власти в области местного самоуправления, не поддаются разумному объяснению. Иногда же дело доходит и до прямых подлогов. Так, в Бюджетном кодексе РФ искажено понятие «собственные доходы», отнеся к ним почти все трансферты. Тем самым, за счет госбюджета искусственно увеличиваются местные бюджеты, что создает иллюзию развития местного самоуправления в России.

Кроме того, бюджеты районных администраций, выполняющих государственные функции, также отнесены к местным бюджетам. Из новой редакции Бюджетного кодекса РФ исключено понятие «минимальные социальные стандарты». В Свердловской области полностью исчезли сельские поселения: в регионе осталось всего 74 муниципальных образований на 5 млн. человек, то есть вся область преобразована в систему городских округов. В Домодедовском районе Московской области несколько десятков деревень, ранее входивших в сельские поселения, присоединены к городскому округу. В ряде других районов Московской области за счет укрупнения количество сельских поселений сократилось в 5 раз и более по сравнению с советским периодом. Подобных примеров в каждом регионе десятки.

Несмотря на кажущуюся хаотичность перечисленных и иных недочетов и неудачных решений в области местного самоуправления, все они имеют четкую направленность — сохранение, дальнейшее усиление централизации власти и ресурсов, а значит, препятствуют демократизации политической и социально-экономической жизни российского общества и, тем самым, тормозят развитие сельских территорий и страны в целом.

4. Перспективы развития местного самоуправления в России.

Учеными и практиками предлагаются различные пути развития местного самоуправления в России. Все они предполагают увеличение поступлений в местные бюджеты от тех или иных налогов. Не оспаривая правомочность таких подходов, мы все же считаем, что для России целесообразна иная модель местного самоуправления, в которой заложены более рациональные принципы формирования систем управления, направленные на гармонизацию интересов в системе отношений «население — государство — бизнес», пополнение бюджетов всех уровней, решение иных актуальных проблем России. Рекомендуемые пути развития местного самоуправления изложены в таблице 2.

Таблица 2. Рекомендуемые меры по развитию местного самоуправления в России

№	Аргументы
1	Совмещение вектора интересов всех уровней управления (организация МСУ на принципах территориального хозрасчета)
2	Демократизация межбюджетных отношений
3	Совершенствование (упрощение) налоговой системы
4	Совершенствование механизма бюджетного выравнивания
5	Выбор рационального варианта систематизации функций МСУ
6	Совершенствование структуры органов МСУ
7	Концентрация функций МСУ в рамках 1-го министерства (ныне — в 4-х)
8	Создание вертикали МСУ
9	Возврат к одноуровневому МСУ
10	Оптимизация сроков избрания и продолжительности нахождения в должности руководителей органов МСУ

Рассмотрим краткое обоснование по каждому из указанных в таблице направлений развития местного самоуправления.

4.1. Совмещение вектора интересов всех уровней управления.

Действующая в России модель власти разобщает интересы различных уровней управления. Связано это с тем, что налоги разделены на федеральные, региональные и местные. Причем, чем выше уровень управления, тем надежнее источники налоговых поступлений. За поселениями же закреплены наименее собираемые налоги с малым потенциалом сборов. В результате игнорируется принцип демократизации межбюджетных отношений, без чего невозможна децентрализация управления.

Повышению эффективности межбюджетных отношений будет способствовать объединение налоговых интересов всех уровней власти, то есть организация управления на принципах территориального хозрасчета. Подобное совмещение вектора интересов приведет к тому, что вышестоящие органы власти будут заинтересованы в успехе нижестоящих и наоборот. В итоге, это усилит систему власти в стране, без чего невозможно развитие демократии в России (при слабой власти демократия невозможна в принципе).

Для реализации предложенного подхода распределение всей налоговой массы, формируемой на территории сельского поселения, рекомендуется осуществлять по принципу: «все физические и юридические лица, зарабатывающие на территории поселения, распределяют налоговую массу по уровням управления в определенной пропорции»: поселению — 60 %, району — 20 %, региону — 10 %, федерации — 10 % (сохраняя при этом существующие трансферты). Естественно, эти цифры, как и другие, взяты не с потолка. Ориентация на данную пропорцию необходима для приближения доли собственных доходов сельских поселений к общепризнанным стандартам.

Особо следует отметить, что сумма затрат, необходимых для реализации данного предложения, составляет лишь 1,2 % от консолидированного бюджета РФ. Если учесть, что данная мера будет способствовать выходу из кризиса 2/3 территории страны, на которой проживает 39 млн. чел. или 27 % населения страны, то следует признать: данные издержки незначительны, то есть, оказывается, не так уж много нужно для решения социальных проблем села, как кажется на первый взгляд.

По нашему мнению, чтобы окупить эти затраты потребуется 2-3 года, но не более 5 лет. Учитывая это, а также ожидаемый социальный и экономический эффект от этих вложений, их следует рассматривать как выгодное инвестирование в развитие сельских территорий и страны.

4.2. Демократизация межбюджетных отношений.

В большинстве сельских поселений 85-95 % бюджетов расходуется на зарплату, коммунальные услуги и ЖКХ. Из этого следует, что местные бюджеты «проедаются», не ориентированы на развитие территорий.

Как уже отмечалось, передовой опыт свидетельствует, что доля местных (поселенческих) бюджетов в консолидированном бюджете РФ должна составлять 20 %. При этом доходы местных бюджетов на 75 % должны формироваться за счет собственных источников.

4.3. Совершенствование налоговой системы.

Налоговая система должна быть либеральной, стимулирующей развитие, простой, понятной, прозрачной и стабильной. Рассмотрев возможные варианты, нами рекомендуется заменить НДС, налог на прибыль организаций и налоги на совокупный доход, включая единый сельхозналог, на налог на выручку от реализации продукции, услуг, имущества и имущественных прав (сохраняя при этом существующую налоговую массу). Целесообразность этого предложения продиктована следующими соображениями:

1. НДС является весьма неудобным для предприятий налогом, к тому же допускающим возможность крупных злоупотреблений.

2. Прибыль — главный показатель устойчивости экономики предприятия. Но налог на прибыль предприятиями скрывается, из-за чего государство не в состоянии объективно диагностировать «здоровье экономики», а значит, разрабатывать эффективные программы её развития.

Реализация рекомендуемой меры позволит повысить прозрачность экономики, качество бизнес-планирования в предприятиях, а также эффективность государственных программ развития экономики. При этом налог с выручки для большинства хозяйствующих субъектов в сельских поселениях будет находиться в пределах 3-15 %, что вполне приемлемо.

Имеются основания полагать, что указанное упрощение налоговой системы является эффективной мерой либерализации экономики.

4.4. Совершенствование механизма бюджетного выравнивания.

Действующий механизм выравнивания бюджетной обеспеченности предполагает перечисление отрицательных трансфертов из поселений в региональный центр, минуя район. Трансферты в поселения с низкой бюджетной обеспеченностью идут из регионального центра, что усложняет механизм выравнивания, усиливает централизацию власти и ресурсов на уровне региона.

В связи с этим предполагается сначала выравнивание проводить в районе, затем — перечислять отрицательные трансферты из района в регион, что упростит механизм выравнивания.

4.5. Выбор рационального варианта систематизации функций местной власти.

Совершенствование структуры органов местного самоуправления. Структура органов местного самоуправления на районном уровне сложна, что мешает эффективной деятельности их работников.

На основе систематизации функций по содержательному признаку нами разработана модель структуры управления районной администрации, которая, как представляется, позволит лучше организовать работу его персонала. В этом несложно убедиться, сравнив фактическую структуру Администрации Кузнецкого района Пензенской области (рис. 1) с его проектной структурой (рис. 2).

4.6. Концентрация функций местной власти в рамках одного министерства.

В России за развитие сельских территорий несут ответственность 4 министерства: Минэкономразвития и торговли РФ, Минрегионразвития РФ, Минздрав и соцразвития РФ и Минсельхоз РФ. Согласно правилам формирования систем управления, подобное распыление функций и размытие ответственности неоправданно. В связи с этим, мы считаем целесообразным сосредоточение функций местного характера в одном органе — Министерстве по вопросам местного самоуправления РФ, в которое может быть трансформировано Министерство регионального развития РФ.

4.7. Создание вертикали местного самоуправления.

Опыт развитых стран показывает целесообразность создания в России вертикали местного самоуправления, охватывающей все уровни управления (в Великобритании — Министерство жилищного хозяйства и местного управления, в Японии — Министерство по делам местной автономии и т.д.).

4.8. Возврат к одноуровневому местному самоуправлению.

ФЗ № 131 ввел двухуровневое местное самоуправление, чего раньше в России не было никогда. Практика показывает, что чем дальше от селян отделена власть территориально, тем меньше у них возможность влияния на неё.

Районная администрация малодоступна для сельского населения, к тому же выполняет функции государственного управления, в связи с чем её рекомендуется вернуть в систему государственного управления.

Необходимо также учесть, что система государственного управления должна «просматривать все снизу доверху». Обрыв данной системы на уровне региона, как это предусмотрено ФЗ № 131, нецелесообразен.

4.9. Оптимизация сроков избрания и продолжительности нахождения в должности руководителей органов местного самоуправления.

Согласно новому закону, органы местного самоуправления могут быть избраны на срок от 2 до 5 лет. На практике в подавляющем большинстве эти органы выбираются на 5 лет.

Опыт свидетельствует, что сроки избрания должны зависеть от уровня управления. На основе анализа данной проблемы, нами рекомендуется 2-х летний срок выборности сельских администраций. Такой срок избрания в органы местной власти практиковался в России в период рассвета земств. Он обеспечивает высокую активность и прозрачность работы органа власти поселения. Его достаточно и для того, чтобы население смогло объективно оценить деятельность органа местного самоуправления.

Опыт также показывает целесообразность более частой смены руководителей (по данному поводу существует вполне справедливое выражение: «власть должна работать бегом»). Рекомендуемый срок продолжительности пребывания в должности руководителя сельской администрации — 10 лет. Связано это с тем, что после такого срока работы у большинства руководителей снижается деловая активность, они становятся менее восприимчивыми к новшествам.

На основе экспертной оценки мы попытались определить возможную эффективность от внедрения рекомендуемой модели местного самоуправления. Результаты этой оценки показаны в таблице 3.

№	Результаты
1	Рациональное распределение полномочий и ответственности по уровням власти
2	Объединение интересов уровней управления и усиление системы власти в стране
3	Повышение активности и эффективности работы органов власти
4	Улучшение условий для развития бизнеса
5	Активизация деятельности, рост занятости и доходов населения
6	Реализация потенциала органов местного самоуправления и населения
7	Гармонизация отношений между населением, государством и бизнесом
8	Формирование гражданского общества
9	Активное развитие территорий
10	Снижение противоречий между сельскими и районными администрациями, а также главами регионов и мэрами региональных центров
11	Рост прозрачности экономики, снижение коррупции
12	Снижение социальной напряженности
13	Рост бюджетов всех уровней управления
14	Снижение оттока кадров из села, притока сельского населения в города
15	Повышение качества бизнес-планирования в предприятиях
16	Повышение эффективности государственных программ развития экономики
17	Уменьшение «головных болей» у органов власти по поводу проблем деревни
18	Создание условий для реформы ЖКХ
19	Воспитание у населения уважения к законам и к чужой собственности

В прогнозах оправданна осторожность, особенно в науке. Тем более, учитывая, что в органах власти и научной среде немало оппонентов, не согласных с изложенными выше предложениями. Несмотря на это, мы склонны считать, что рекомендуемая модель местного самоуправления является одной из немногих прорывных социально-экономических технологий, в которых Россия нуждается как никогда. Поэтому мы убеждены в том, что формирование системы местной власти на базе перечисленных принципов обеспечит ускоренное развитие сельских территорий и страны в целом.