Внешнеторговый баланс страны – важный экономический показатель, определяющий уровень инфляции в стране и стабильность государственной денежной единицы. Он определяется денежным эквивалентом товаров, вывезенных для экспорта за пределы страны и тех, что были ввезены для импорта.
В целях определения данного показателя выбирается определенный период отчета (месяц, квартал, год). Баланс составляют по отдельным странам и по государствам, выбранным в одну группу. Данный показатель имеет свое сальдо. Оно определяется сведениями всех внешнеторговых сделок за отчетный период. По сути это разница (или маржа) между государственными доходами и госрасходами.
Сальдо со знаком «плюс» и «минус»
Сальдо торгового баланса может быть положительным или отрицательным. Соответственным образом оно влияет на экономические показатели в стране.
Положительная торговая разница
Означает, что в денежном эквиваленте количество товаров, отправленных для реализации за границу, превысило объемы импорта. В РФ на протяжении нескольких лет наблюдается положительное сальдо торгового баланса. Как показывает практика, данный показатель является для страны достаточно хорошим признаком.
Это означает, что государство производит больше продуктов, чем потребляет, зарабатывая на этом. Тем больше данный показатель, тем больше в государство заходит денег со стороны других стран. Однако положительный показатель имеет и оборотную сторону: если эта цифра слишком велика и практически не меняется в течение длительного временного отрезка, в таком случае полезный товар может уходить за пределы страны, при этом у населения накапливаются свободные финансы, а растет.
Отрицательная торговая разница
Это обратный показатель, означающий, что в страну товаров ввозится больше, чем реализовывается. Отрицательный торговый баланс наблюдается в таких развитых странах, как США и Великобритания. За счет отрицательного внешнеторгового баланса им удается поддерживать инфляцию на должном уровне, одновременно перенося трудоемкие производства за пределы страны.
Вместо этого государства сосредотачиваются на развитии высокотехнологичных и капиталоемких отраслей, за счет чего повышается и поддерживается уровень жизни граждан государства. Это явление можно наблюдать и на росте экономических показателей Японии и Китая.
Тем не менее, отрицательное сальдо торгового баланса допустимо только для развитых стран. Для слаборазвитых стран данный показатель означает отсутствие конкурентоспособности экспортных отраслей, что приводит к обесцениванию государственной валюты.
Сальдо торгового баланса в России
Нашумевшее сокращение сальдо «со знаком плюс» в стране за период с января по август 2016 по сравнению с прошлогодними показателями может иметь ряд негативных по отношению к экономике последствий.
Причина сокращения положительной внешнеторговой нормы заключается в резком росте импорта со стороны стран, производящих дешевые товары. Показатель упал почти в три раза, что вызывает серьезные опасения российских экономистов. Ситуация на данный момент удерживается только благодаря резкому уменьшению вывоза денежных ресурсов со стороны частного сектора.
Тем не менее, ситуация остается нестабильной, так как может измениться настроение инвесторов, что приведет к ослаблению платежного баланса в стране. Дабы уравновесить экономическую ситуацию и не допустить уход разницы между доходами и расходами в отрицательную зону, необходимо в очередной раз произвести девальвацию рубля. Вот показатели за период первого полугодия 2016-го года:
- сокращение внешнеторгового оборота – 21,2%;
- сокращение импорта – 8,6%;
- сокращение экспорта – 27,8%.
Как показывают эти цифры, убывание плюсового сальдо торгового баланса в стране является достаточно значительным. Сокращение количества импортируемых товаров не спасло ситуацию, так как значительно снизились производственные способности страны и способность реализовать товар за ее пределами.
Кроме того, серьезной проблемой является сокращение стоимости товаров сырьевого происхождения, произведенных в России. Падение цен на экспорт привело к нарушению внешнеторговой нормы между странами.
Рост инфляции в стране в свой черед приводит к утечке денег за рубеж, как результат – восстановление тенденции к импорту зарубежных товаров. Причин данной ситуации может быть множество. В первую очередь это – экономический кризис в стране, идущий на спад, но имеющий долгосрочные негативные последствия, сказывающиеся на международном положении страны.
Оригинал взят у lheujq321 в Кто кормит мир?
Помните слова известного брехунишки Барака Обамы, что Россия ""...не производит ничего, что хотели бы купить другие страны, кроме нефти, газа и оружия"?
Просто для информации, диаграмма торгового баланса стран (млрд$ в год):
Отрицательный торговый баланс в таких странах как США, Великобритания, Франция и др. позволяет сдерживать инфляцию и поддерживать высокий уровень жизни за счёт переноса трудоёмких производств за пределы государства. Такие страны имеют капиталоёмкие и высокотехнологичные отрасли экономики, что привлекает существенные объёмы капитала со всего мира в виде портфельных или прямых инвестиций.
Однако, из-за недостаточной конкурентоспособности своих экспортных отраслей основную часть дефицита торгового баланса эти страны вынуждены покрывать за счёт кредитов в виде государственных облигаций и за счёт потребления более дешёвых азиатских товаров, а также сырья . То есть - постоянно наращивают свой госдолг.
Так, у США долг за последние 8 лет (время президентства Обамы) вырос вдвое - до 20 триллионов $, а у Англии - 9,2 триллиона.
Сейчас имеют долг выше 100% к ВВП: Япония - 5,1 трлн (211%), Италия - 2,6 трлн (136%), Испания - 2,1 трлн (100%), Сингапур - 1,17трлн (108%) и почти 100% Франция - 5,5 трлн.
Среди развитых стран лишь Германия и Швейцария имеют тренд к снижению долговой нагрузки, опять же за счет положительного сальдо внешней торговли.
Что касается развивающихся стран, то у большинства госдолг балансирует возле 50%.
У России общий внешний долг 521 млрд$ - 38 %(в эту сумму включены долги частных компаний, от которых в случае чего можно и отказаться <за исключением тех, кто кредитовался под госгарантии>), государственный - 50 млрд$.
Платежный баланс страны - это учет торговых и финансовых операций страны с другими странами мира за определенный период (год, квартал, месяц)
Платежный баланс состоит из двух разделов - поступлений и платежей. Если поступления превышают платежи, то платежный баланс активен (имеет место положительное сальдо), в противном случае он пассивен.
Платежный баланс отражает истинную картину, характеризующую реальный эффект или потери внешней торговли. Информация, содержащаяся в платежном балансе, дает возможность оценивать объем и качество участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом. Поэтому проблемы платежного баланса, активного или пассивного сальдо вызывают большой общественный интерес и сказываются на принятии политических решений.
Основу платежного баланса составляет торговый баланс. Торговый (внешнеторговый) баланс характеризует экспорт и импорт товара. Торговый баланс положителен, если страна вывозит товаров и услуг больше, чем ввозит из-за рубежа. В этом случае торговый баланс имеет активное сальдо. Если импорт больше экспорта, тогда торговый баланс отрицателен или имеет дефицит. Следовательно, изменения в балансе текущих операций связаны с изменениями в объеме внутреннего производства и занятостью.
Торговый баланс строится на основе данных таможенной статистики, учитывающей объемы реально пересекающих границу товаров, тогда как платежный баланс учитывает платежи и поступления в ходе внешнеторгового оборота, которые по времени могут не совпадать с движением товаров.
Платежный баланс, кроме торгового, включает в себя иностранные займы, проценты по ним, доходы от инвестиций, трансфертные платежи и обмен финансовыми активами. Такой баланс называется баланс по счету капитала. Сделки по каждой из этих статей представляют собой платежи, поступающие либо в страну, либо из нее. Покупка активов (приток стоимостей) требует затрат иностранной валюты (так же, как и обычный импорт товаров), поэтому в счете движения капитала она принимает отрицательный знак. Продажа активов (отток стоимостей) схожа с экспортом в торговом балансе, поэтому в счете движения капитала проходит со знаком плюс.
Каждая международная сделка указывается в платежном балансе два раза: как кредит и как дебет. Это объясняется тем, что каждая сделка имеет две стороны: если страна что-то покупает у иностранных государств, то она за это платит.
Кредит - это отток ценностей из страны, за которым должны последовать платежи в данную страну.
Дебет - это приток ценностей в страну, за который резиденты данной страны должны платить.
Общее правило учета международных сделок следующее : сделка, в результате которой страна получает иностранную валюту, называется кредит и заносится в платежный баланс со знаком плюс, а сделка, по которой страна тратит иностранную валюту, называется дебет и заносится со знаком минус. Обычно за экспорт платят в иностранной валюте, следовательно, это кредит. За импорт необходимо платить иностранной валютой, следовательно, это дебет.
На состояние платежного и торгового баланса оказывают влияние как внешние, так и внутренние факторы. Сюда можно отнести: воздействие циклических факторов, динамику цен, в частности динамику текущих мировых цен на сырьевые ресурсы, изменения курсов, рост или снижение внутреннего спроса на потребительские и инвестиционные товары, внешнеэкономическую политику государств, направленную на рост или сдерживание экспорта или импорта.
Внешнеторговый баланс – это соотношение стоимости ввоза и вывоза продукции за отдельный временной промежуток. Во внешнеторговый баланс наряду с фактически оплаченными сделками включаются и осуществленные в кредит сделки. При фактически оплаченных товарных сделках внешнеторговый баланс является частью платежного баланса государства. При осуществлении сделок в кредит внешнеторговый баланс входит в расчетный баланс страны.
Внешнеторговый баланс формируется и по отдельным странам, и по группам стран. Внешнеторговый баланс называют активным в случае, если стоимость экспортируемых товаров превышает стоимость импортируемых. В случае же, когда стоимость ввозимых товаров превышает стоимость товаров вывозимых, внешнеторговый баланс является пассивным.
Положительный внешнеторговый баланс свидетельствует о спросе товаров конкретной страны на рынках мира или о том, что государство не потребляет всех производимых им товаров. Отрицательный баланс говорит о том, что в стране кроме своих товаров потребляются и иностранные товары.
Разность между стоимостью импортируемого товара и экспортируемой продукции называется сальдо. Торговое сальдо - годовой показатель (в некоторых случаях - квартальный) внешнеторговых сделок страны.
Положительное сальдо (или уменьшение величины отрицательного сальдо) является благоприятным фактором для роста курса национальной валюты.
Внешнеторговый баланс является одним из немногих индикаторов, который оказывает не косвенное, а прямое воздействие на валютный курс, поскольку отражает движение средств между странами за предоставленные товары и услуги. Однако парадокс заключается в том, что реакция валютного курса на данный отчет минимальна в силу причин технического и структурного характера, а именно: отчет является слишком запаздывающим от времени, когда происходило реальное движение ценностей, кроме того, движение капиталов, обусловленное торговыми отношениями, в несколько раз меньше движения капиталов, связанного с работой кредитных и фондовых рынков, а циклы этих двух потоков как правило не совпадают. При росте дефицита внешнеторгового баланса растет спрос на иностранную валюту и курс местной валюты падает. На внешнеторговый баланс оказывают влияние показатели внутреннего спроса, поскольку они определяют динамику импорта, а также сам валютный курс, который корректирует номинальную величину поступлений от импорта в местной валюте.
Для рынков иностранной валюты общий баланс - ключевой показатель. В начале анализируют экспорт, т.к. он имеет прямое влияние на значение прироста в экономике. Импорт отражает спрос на товары в стране. Прирост импорта отражает формирование запасов, что может свидетельствовать о возможном последующем медленном приросте в продажах.
В дальнейшем анализируются конкретные товарные группы. Есть несколько особенных статей экспорта и импорта, которые способны значительно влиять на торговый баланс. Например, нефть по импорту (особенно рост ее цены) и авиация по экспорту. В зависимости от категорий товаров растущий дефицит сформированный небольшим падением экспорта может толкнуть рынки фиксированного дохода в любом направлении. В отличие от других секторов экономики, нет последовательного соотношения между внешнеторговым балансом и фазами делового цикла. В течение спадов чистого экспорта остальные показатели могут как улучшаться, так и ухудшаться. Основная причина - различная синхронизация деловых циклов в стране и за рубежом, а также длительность изменений цикла в стране и за границей. Экспорт показывает последовательный прирост в течение фазы расширения деловых циклов стране, но такое соотношение снова нарушается в течение спадов и восстановлений.
Сальдо торгового баланса (англ. — trade balance) – торговое сальдо: разница между поступлениями и расходами по внешнеторговым сделкам страны. Положительное сальдо торгового баланса говорит о том, что экспорт из страны превышает импорт. Соответственно, отрицательное сальдо показывает обратное соотношение количества ввозимых и вывозимых товаров.
Простыми словами, сальдо торгового баланса — это разница между экспортом и импортом страны.
Что такое положительное сальдо торгового баланса?
Положительное торговое сальдо характеризуется преобладанием экспорта товаров и услуг над импортом и является показателем высокого уровня спроса на товары страны на мировом рынке, а также иногда о переизбытке производимого товара.
Что такое отрицательное сальдо торгового баланса?
Отрицательный торговый баланс свидетельствует о широком потреблении иностранных товаров. Принято считать, что положительное сальдо лучше отрицательного, т.к. в этом случае поддерживается местный производитель, а значит и экономика страны. О слаборазвитой и неконкурентоспособной экономике может говорить именно отрицательный баланс внешних торговых операций. Чаще всего эта ситуация приводит к , что случается в результате отсутствия способности расплачиваться по импортным сделкам.
Но у этого явления есть и положительная сторона, а именно возможность сдерживания инфляции и поддержка высокого уровня жизни. Таким примером могут служить Соединенные Штаты Америки и Великобритания.
Зачем торговый баланс нужен трейдеру на Форекс?
Индикатор торгового баланса является одним из немногих показателей, который способен оказывать не косвенное, а непосредственное, прямое влияние на колебания . Это объясняется следующим образом: сальдо торгового баланса отражает постоянное движение финансовых ресурсов между странами-партнерами, связанное с предоставлением определенных товаров и услуг согласно договору.
Стоит отметить существование одного парадокса, который заключается в том, что реакция курса национальной валюты на отчет по торговому балансу является минимальной, а все из-за структурных и технических причин. То есть отчет характеризуется неким запозданием. Причиной этому служит время, необходимое на его подготовку и оформление. Поэтому динамика курса очень редко отражает истинный поток ценностей и материальных ресурсов между торговыми партнерами.
Полезные статьи по теме
Fortrader
Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str.
Victoria
Victoria, Mahe, Seychelles
+7 10 248 2640568