История кредита начинается с древнейших времен. Считается, что кредитование уже существовало в Ассирии, Вавилоне и Древнем Египте. В те времена, 3 000 лет назад, были те, кто давал, и те, кто брал в долг, причем, как правило, согласно действующим законам, должник, не сумевший вовремя погасить свою задолженность, становился рабом кредитора.
На ранней стадии развития человечества займы выдавались и брались прежде всего на личные потребительские нужды. Например, когда бедный крестьянин одалживал зерно у более удачливого соседа.
В античном мире история кредита также нашла свое отражение. В Древней Греции основными кредиторами выступали храмы, которые служили первыми резервными фондами — на время неурожая. А законы Древнего Рима вводили такое понятие, как долговая яма, куда заемщик помещался за невыплаченный кредит — до полной оплаты или, опять же, до полного перехода в рабство. В эту эпоху появились профессиональные ростовщики. Ссуды стали приобретать денежную, а не вещественную форму, и использоваться они уже могли не только для потребительских нужд, но и для финансирования торговли.
В Средние века церковь выступила против заработка на процентах. Считалось, что такой доход – это грех, поскольку процентные платежи служат платой за время, а временем распоряжается только Бог. Например, в 1179 году процент был запрещен папой Александром III под страхом лишения причастия. В 1274 году по решению папы Григория X наказание ужесточилось – карой становилось изгнание из государства. Следствием такого решения стало повсеместное гонение менял и банкиров.
Но экономическое развитие остановить было невозможно, и поэтому грамотные люди обходили церковный запрет, подменяя обычный долг операциями с . Действительно, прибыль получалась уже не просто от движения денег, но от торговли первой . В странах Европы история кредита через векселя ведет свою историю с XIV века.
По мере экономического прогресса кредитование нарастало в геометрической прогрессии. В эпоху Возрождения займы были уже полностью узаконены. В XVI веке в Европе появились первые коммерческие банки – профессиональные участники рынка кредитования.
Государственная власть больше не запрещала долговые операции, а стремилась к их регулированию. Так, в Англии в 1545 году максимальный размер ставки составлял 10% в год. Постепенно она снижалась: в 1624 году — до 8%, а в 1652-м — до 6%. Аналогичным образом поступали и другие страны: Нидерланды, Франция.
Основной причиной такой заботы о заемщиках было то, что изменил своего адресата: как правило, им пользовалась знать для покупки предметов роскоши или для ведения междоусобных войн.
В современном понимании история кредитования ведет свое начало со времен промышленной революции. Именно тогда на смену ростовщикам пришли полноценные коммерческие банки с развитой филиальной сетью. Такое перераспределение было связано с бурным развитием производства и торговли.
А явилось следствием появления такого понятия, как массовое производство. Т.е. фактически банки вышли на рынок розничных частных кредитов только после Второй мировой войны.
Аналогичный путь прошла история кредитования в России. Первыми кредитными организациями стали созданные в 1754 году по указанию Елизаветы Петровны дворянские заемные банки в Петербурге и Москве: как и в Европе, сначала получение кредитов было привилегией знати. Интересно, что и в России, как в большинстве стран мира, максимальный процент ограничивался законодательно и составлял 6%.
Только спустя полвека, в 1817 году, появился первый Государственный коммерческий банк, специализировавшийся на кредитовании купечества. А наибольшего развития кредитование достигло лишь после отмены крепостного права и позднее во время промышленной революции.
Потребительские кредиты существовали и в СССР, но их использование не было массовым. Они стали обыденным явлением уже после падения коммунистической системы.
Введение
Глава. 1 Понятие кредита. Денежно-кредитные отношения.
1.1 Понятие кредита. Денежно-кредитные отношения.
1.2 Причины возникновения кредита
Глава. 2 История возникновения и развития кредитных отношений.
Их эволюция.
2.1 Основные этапы развития кредита
2.2 Современное устройство структуры кредитования
Заключение
Глоссарий
Список используемых источников
Приложение А
Приложение Б
Приложение В
Введение
Тема моей курсовой работы: “Причины и история возникновения и развития кредитных отношений. Их эволюция”, я не стала описывать развитие кредитных отношений на примерах отдельных государств, а дала общие понятия этапам их развития. История развития кредитных отношений была не столь легкой и быстрой. В своем историческом развитии кредит миновал несколько последовательных этапов, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями как по степени его распространения и выполняемым функциям, так и непосредственным участникам.
Она началась с менял и ростовщичества и продолжается в современных банках. В первой главе я дала определение основным понятиям кредитных отношений и раскрыла причины возникновения кредита.
Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако эта тема актуальна, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития. «В настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций».
Говоря об этой теме, нельзя не упомянуть те проблемы, с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде к реальному рыночному механизму функционирования, (банковский кризис), что требует более радикальных преобразований в денежно-кредитной сфере. В настоящее время назрела необходимость в полной мере использовать экономические рычаги, присущие кредитной сфере, разработать и реализовать принципиально новые подходы к управлению денежным обращением страны.
Все эти факты говорят о том, что необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние страны в значительной мере зависит от состояния кредитно-денежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере. Необходимо проводить реформу всей кредитной системы (и не только), направленную на создание кредитных учреждений на акционерной основе, развитие в нашей стране новых форм кредитов, таких как потребительский, коммерческий, различные формы аренды, в частности лизинг. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.
Цель моей курсовой – найти причины возникновения кредита, проследить историю возникновения кредитных отношений. А также исследовать современные условия и возможности для существования и развития кредита.
Глава. 1 Понятие кредита. Денежно-кредитные отношения. 1.1Понятие кредита. Денежно-кредитные отношения.
Кредит происходит от латинского "kreditum " (ссуда, долг). В то же время "kreditum" переводится как "верую", "доверяю". В широком смысле слова: юридической, экономической точек зрения - кредит - это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе, или ссуде. Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики и неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные объединения и предприятия, так и малые торговые, производственные и другие предприятия. (Приложение А)
Изобретение кредита, вслед за деньгами, является гениальным открытием человечества. Благодаря ему уменьшилось время на удовлетворение личных и хозяйственных потребностей граждан и предприятий. Граждане, воспользовавшись кредитом, получают возможность направить полученные дополнительные средства на расширение своего дела или ускорить процесс получения в своё распоряжение благ, которыми, не будь кредита, они могли владеть лишь в будущем.
Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) предоставляет другому (ссудополучателю, заемщику) деньги (иногда имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. При кредите появляется договор займа, или ссуды (понятия займа и ссуды можно использовать как синонимы). В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежных отношений. Главное, что отличает денежную ссуду от всех других форм денежных отношений, - это возвратное движение стоимости. В кредите находят выражение производственные отношения, когда хозяйствующие субъекты, государство, организации или отдельные граждане передают друг другу стоимость на условиях возвратности во временное пользование. Под кредитными отношениями подразумеваются все денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией наличных денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, совершением страховых операций (частично) и т.д. Деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит. Даже когда заемщик получает, например, семенную ссуду, она оформляется в форме денежного кредита. Следовательно, кредит - особая форма движения денег. Это категория рыночная. Рынок должен обслуживаться особым фондом денежных средств (назовем его ссудным фондом общества), которые могут предоставляться экономическим субъектом на условиях возвратности. Формой движения ссудного фонда и является кредит. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение разутых общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве, производительно используются средства, высвобождаемые в ходе работы предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения отдельных граждан и ресурсы банков. Как появляются средства, которые можно использовать в качестве заемных ресурсов для удовлетворения нужд товаропроизводителей и государства? Свободные денежные средства образуются в процессе хозяйственной деятельности предприятий. Получив выручку от реализованной продукции, предприятие постепенно, частями тратит ее на покупку сырья, топлива, материалов, часть полученной прибыли оно тоже использует не сразу, а спустя некоторое время после ее поступления. В итоге образуются временно свободные денежные средства на счетах предприятий в банках. Временное высвобождение средств происходит также и в результате того, что стоимость основных фондов переносится на произведенные товары по частям и возвращается к предприятиям в денежной форме. Расходуются эти средства постепенно, в связи, с чем образуются свободные денежные ресурсы в виде неиспользованных амортизационных фондов. Заработная плата рабочим и служащим обычно выплачивается два раза в месяц, а поступление денег за проданную продукцию происходит чаще, что тоже обеспечивает на определенные сроки высвобождение денежных средств. Поступление денежных средств в бюджет и их расходование не всегда совпадают во времени, поэтому на какой-то период образуются свободные остатки денежных средств.
При рассмотрении вопроса размера платы за кредит, банки должны учитывать следующие факторы:
Ставка рефинансирования ЦБ РФ;
Средняя процентная ставка привлечения (ставка привлечения межбанковских кредитов или ставка, уплачиваемая банком по депозитам различного вида);
Структура кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);
Спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);
Срок, на который испрашивается кредит, вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения;
Стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, т.к. у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег).
При кредитовании используются различные формы кредита. В современных условиях известны следующие формы кредита, степень развитости, которых различна.
1. Коммерческий кредит - самая ранняя форма кредита - предоставляется покупателю в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары. Цель коммерческого кредита - ускорение движения товаров. Как правило, данный кредит
оформляется векселем или открытием счета. Коммерческое кредитование возникает в силу несовпадения сроков поставки товаров и денежных расчетов за них. В процессе расчетов
возникает дебиторско-кроди-торская задолженность, в результате которой покупатели могли использовать поступившие материальные ценности до их оплаты, либо поставщики получали деньги раньше (предоплата) отгрузки товаров или выполнения работ. Сторонами кредита выступают предприятия.
2. Банковский кредит - в отличие от коммерческого кредита возникает между предприятием, организацией, населением (заемщиками) с одной стороны, и банком
(кредитором) с другой. Банковский кредит имеет строго целевой и срочный характер, направлен на снижение издержек обращения через систему безналичных расчетов, перераспределение капитала и ускорение его концентрации в наиболее рентабельных
сферах экономики.
3. Государственный кредит - это кредит, при котором государств о может выступать и в качество кредитора и в качестве заемщика. Государство может выдавать кредиты другим странам, предприятиям и организациям, регионам. Государство, размещая свои облигации и другие ценные бумаги среди предприятий, организаций и населения, выступает заемщиком на сумму эмиссии государственных долговых обязательств.
Государственные кредиты бывают следующих видов:
Внутренние и внешние; краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные; выигрышные, купонные и процентные.
4. Потребительский кредит - выступает в виде заемных средств, предоставленных государством, банками и предприятиями населению. Это кредиты работникам
5. Межбанковский кредит - кредит, сторонами сделки которого являются банки; выдается коммерческим банкам Центральным Банком и друг другу,
6. Межхозяйственный кредит - при данном кредите субъектами кредитных отношений выступают различные предприятия и организации, предоставляющие денежные средства друг другу на условиях возвратности. Этот кредит возникает при временных финансовых трудностях, для выполнения совместных программ и проектов, при оказании
финансовой помощи в других аналогичных случаях
7. Международный кредит - возникает во внешнеэкономическом обороте государства и выступает в формах коммерческого, государственного и банковского кредитов. Во всех случаях одной из сторон кредитной сделки выступает иностранный субъект - предприятие или государство.
Выяснение функций кредита имеет большое практическое значение, поскольку это позволяет использовать его наиболее эффективно. Кредит выполняет следующие три основные функции:
1. Распределительную - она заключается в распределении на возвратной основе денежных средств. Она проявляется при аккумуляции средств, а также при их размещении. Конкретно эта функция проявляется в процессе временного предоставления средств предприятиям и организациям для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах.
2. Эмиссионную – она заключается в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме.
3. Контрольную – она состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов. Действие этой функции проявляется в том, что в хозяйстве, получившем кредит, осуществляется всесторонний контроль рублем. Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивается кредитоспособность и платежеспособность предприятий.
1.2 Причины возникновения кредита
Кредитные отношения - существенный элемент товарно-денежных отношений вообще. Отдельные их элементы в виде ссуды и процента имели место в глубокой древности в рабовладельческом обществе, что было связано и с наличием расточительства. Однако их формирование с элементами, свойственными современным кредитным отношением, т.е. наличием ссудного капитала, относится только к капиталистическому производству.
При господстве натурального хозяйства даже при рабовладельческом строе, реальное производство всегда было представлено совокупностью отдельных хозяйственных единиц. Это в той или иной степени обусловливало необходимость экономических связей между ними. Что также относится и к феодальным экономическим отношениями, которым она была свойственна реализации излишних продуктов хозяйственных субъектов на рынке, превышавшая собственные потребности их производителей или владельцев феодальных хозяйств.
Таким образом, в наиболее чисто виде натуральное хозяйство могло существовать лишь у первобытных народов. В настоящее время натуральный уклад отчасти относился только у отдельных племен по тем или иным причинам, оторванным от современной мировой цивилизации.
В то же время уже в IVтысячелетии до н.э. в древневосточных рабовладельческих государствах существовали элементы купи-продажи материальных благ, а также долговое рабство. Это подтверждают археологические данные и позднейшие, дошедшие до современности, специфические письменные источники древневосточных рабовладельческих государств, свидетельствующие о наличии у них элементов товарно-денежных отношений, включая ссудные и ростовщические элементы.
Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних местах высвобождаются временно свободные средства, выступающие источником кредита, на других возникает потребность в кредите, например, для расширения производства. Таким образом кредит способствует экономическому росту: кредитор получает плату за кредит, а заёмщик увеличивает свои производственные фонды и обновляет их, объем продукции, освоение новых технологи.
Кредит так же является основным источником удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Даже при высоком уровне рентабельности и самофинансирования хозяйствующим экономическим субъектам бывает недостаточно собственных средств для текущей деятельности и осуществления инвестиций. Кредиты нужны (например) когда:
· Предприятие находится “в прорыве”, потому что сорвалась по той или иной причине реализация продукции.
· Подвели поставщики или покупатели
· Возникли трудности с выплатой заработной платы сотрудникам и т.д.
Но потребность в денежных ресурсах не уменьшается, а наоборот, во много раз возрастает и становится особенно актуальной в связи с глубоким техническим перевооружением, требующим больших инвестиций. Таким образом, кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства на основе достижений научно – технического прогресса.
В условиях перехода России к рынку роль и значение кредитных отношений возрастают. Развитие рыночных отношений предполагает максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход преимущественно к горизонтальному их движению на финансовом рынке. Изменяется роль кредитных институтов в управлении народным хозяйством, повышается роль кредита в системе экономических отношений. С помощью кредита в рыночной экономики, прежде всего, облегчается и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. При этом кредит теряет ограниченность индивидуального капитала. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями с учетом рыночной конъюнктуры в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или являются приоритетными с точки зрения общенациональных интересов России. Эта способность кредита носит общественных характер и активно используется государством в регулировании производственных пропорций.
Таким образом, переход России к рыночной экономике, преодоление кризиса и возобновление экономического роста, повышение эффективности функционирования экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.
Кредитная система, по нашему мнению, – исторически сложившийся элемент экономической национальной (глобальной) системы; она может быть определена как упорядоченная совокупность кредитных институтов, форм кредитных отношений и методов осуществления кредитной политики; обладает свойством управления долговыми обязательствами, основанном на взаимодействии ее компонентов.
Можно выделить три вида общих принципов, из которых образуются виды кредитной системы.
Абстрактные системы образуют принципы первого вида. Это общие, абстрактные максимы. Требуется, чтобы они были столь очевидными, чтобы в них нельзя было усомниться. И действительно, если бы они были недостоверными, то у нас не было бы уверенности в правильности выводимых из них следствий. Эти системы осознаются как упорядоченная совокупность долговых отношений.
Изучение абстрактных систем предполагает использование аксиоматического метода.
Гипотетические системы. Принципами второго вида являются предположения, выдвигаемые для объяснения вещей, причины которых иначе нельзя было бы указать. Эти принципы образуют гипотезы. Такие системы осознаются как экономическая политика по поводу совокупности долговых отношений (желаемая совокупность).
Изучение гипотетических систем предполагает использование мифогипотез.
Генетические системы. Эти системы осознаются как генезис опыта кредитной системы. Они базируются на твердо установленных фактах, т.е. принципах эмпирической науки.
Изучение гипотетических систем предполагает использование генетического метода.
Первые и вторые системы в процессе исторического опыта подтверждаются или опровергаются. Принципы третьего вида отражают этот процесс и являются условно истинными знаниями. Истинные знания образуются лишь на основе синтеза всех трех видов систем.
Современная "кредитная наука и практика" все более отходит от аксиоматического подхода. Она все более базируется не на аксиомах кредитной теории, а на гипотетических предпосылках относительно принципов построения кредитной системы, которые можно определить как "мифогипотезы кредитной теории".
Объективная необходимость кредита обусловлена особенностями кругооборота капитала. К ним относятся:
Постоянное образование денежных резервов и возникновение временных дополнительных потребностей в них;
Различная длительность оборота средств у экономических субъектов;
Взаимосвязь наличного и безналичного денежного оборота;
Обособление капитала у экономических субъектов.
Возникновение кредита обусловлено необходимостью:
Преодоления противоречий между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота предприятий, бюджета, населения, и полным использованием их для нужд воспроизводства;
Обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различной продолжительностью кругооборота средств;
Организации функционирования средств обращения и платежей, основанных на кредитном характере эмитированных денежных знаков и безналичных средств.
Наличие свободных денежных средств и потребность в них у различных хозяйствующих субъектов не совпадают ни по суммам, ни по времени. Когда потребность в денежных средствах у экономического субъекта превышает имеющуюся у него сумму собственных источников, то она может быть удовлетворена за счет заемных ресурсов. Таким образом, временно свободные денежные средства не остаются неиспользованными, а вовлекаются в хозяйственный оборот. В результате происходит ускорение темпов воспроизводства за счет более эффективного использования всех денежных фондов.
Глава. 2 История возникновения и развития кредитных отношений. Их эволюция.
2.1 Основные этапы развития кредитных отношений
В своем историческом развитии кредит миновал несколько последовательных этапов, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями как по степени его распространения и выполняемым функциям, так и непосредственным участникам.
Первичное становление. Основным признаком этого этапа было полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников. Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком. Кредит выступал в форме исключительно ростовщического капитала, характерными чертами которого были:
1. полная децентрализация отношений займа, определяемых лишь прямой договоренностью между кредитором и заемщиком;
2. ограниченность распространения (кредит использовался в основном в сфере обращения и частично на цели непроизводственного потребления, т. е. без последующей капитализации);
3. сверхвысокая норма процента как платы за использование заемных средств.
Ссуда денег, т.е. предоставление их займа одного лица другому под определенный процент широко практиковались так называемыми менялами в Древней Греции и Древнем Риме. Последние занимались главным образом обменом денег – золотых и серебряных различного достоинства. Эта услуга оказывалось лицам, нуждавшимся в деньгах, что собственно относилось к купечеству. Однако в последние века до нашей эры и в начале новой эры не были развитые кредитные отношения.
Завершение этого этапа было связано со становлением капиталистического способа производства, определившего резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на цели их производственного потребления (т.е. с обязательной последующей капитализацией). Индивидуальные капиталы ростовщиков были объективно не в состоянии удовлетворить указанный спрос, что и побудило некоторых из них использовать в своей деятельности денежные средства, на заемных началах привлекаемые у других собственников (аналогичные функции начали выполнять и менялы, другие традиционные участники финансовых отношений, специализирующиеся ранее исключительно на обмене национальных валют).
В середине века в европейских странах на базе меняльного дела стали возникать специальные меняльные конторы, что также было первоначально связано с необходимостью операций по обмену денег. Меняльные конторы стали называться банками. (По-итальянски банки – скамейка, на которой непосредственно на улице находились менялы.) У банкиров постепенно накапливались избыточные денежные средства, которые они стали более широко использовать в кредитных и торговых сделках, выдавая деньги в ссуду на определенный срок под проценты.
В целом же в истории кредитных отношений роль ростовщического капитала не однозначна. Она способна как к разделению средних и мелких феодалов, так и высвобождению крестьян – будущих городских наемных крестьян. В тоже время значительные займы правителям феодальных государств содержали ликвидацию существовавших в них феодальной системы.
Требовались иные основы в экономике, чтобы ростовщический капитал с его высокими ростовщическими процентами уступил место ссудному капиталу.
Структурное развитие. Рассматриваемый этап развития кредита характеризовался появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников в лице кредитно-финансовых организаций. Первые банки, возникшие на базе крупных ростовщических и меняльных контор, приняли на себя важнейшие функции, ставшие впоследствии традиционными для большинства кредитных институтов:
1. аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе;
2. обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц (в дальнейшем - и для государства);
3. проведение ряда специальных финансовых операций (например, по обслуживанию механизма вексельного обращения, сделок с недвижимостью).
Растущий уровень спроса на услуги специализированных посредников и соответственно высокая норма прибыли на рынке ссудных капиталов предопределила стремительное развитие банковской системы за счет перелива в нее капиталов из других сфер деятельности (учредителями вновь создаваемых кредитных организаций были уже не ростовщики или менялы, а промышленные и торговые капиталисты). Отношения на рынке ссудных капиталов начали приобретать до некоторой степени формализованный характер, устанавливались типовые процедуры кредитования, средне – региональные и средне – национальные ставки ссудного процента, механизм ответственности сторон и т.п. Однако в целом деятельность кредитных организаций по-прежнему носила децентрализованный характер, что объективно препятствовало развитию рынка ссудных капиталов, а в условиях цикличного развития экономики временами провоцировало обострение диспропорций на других финансовых рынках.
В XVII-XVIII веках в странах Западной Европы с развитием промышленного (мануфактурного) производства и реальным проявлением в товарно-денежных отношениях не только торгового и ростовщического капитала, но и промышленного капитала, потребовались совершенно иные процессы функционирования кредитных (ссудных) отношений, а также формирования уровня ссудного процента. В экономической теории ссудный капитал традиционно рассматривался как совокупность денежных средств, на возвратной основе предоставляемых во временное пользование за плату в виде процента.
Наиболее полно специфика ссудного капитала проявляется в процессе его передачи от кредитора к заемщику и обратно:
Ссудный капитал как капитал – это собственность, владелец который подает ее заемщику, причем на определенное время;
Потребительская стоимость ссудного капитала определяется способностью заемщика, эффективно его, используя, получить определенную прибыль;
Форма отчуждения ссудного капитала – процедура передачи его от кредитора к заемщику всегда имеет разорванный во времени характер и механизм оплаты;
Особенность движения ссудного капитала – в отличие от промышленного и торгового, а в процессе передачи от продавца к покупателю находятся в исключительно денежной форме.
На первом этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства, на добровольной основе передаваемые кредитным организациям для последующей капитализации.
На втором этапе развития кредитных отношений, по мере развития безналичной формы расчетов с прямым участием банков, новым источником формирования ссудного капитала стали средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. К ним относятся:
Амортизационный фонд предприятия для обновления расширения и восстановления основных фондов;
Часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
Денежные средства, образовавшиеся в результате разрыва между получением денег от реализации продукции и осуществления материальных затрат;
Прибыль, идущая на обновление и расширение производства. (Приложение Б)
Современное состояние. Основной признак этого этапа - централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства в лице центрального банка. Появление первых общенациональных государственных кредитных институтов, наделенных монопольными функциями по координации и нормативно-методическому обеспечению кредитно-денежных отношений, содействовало формированию полноценной системы безналичного денежного обращения, а также существенному расширению перечня услуг и операций коммерческих банков, например, по обслуживанию фондового рынка. В дальнейшем деятельность центральных банков развивалась по направлению, прежде всего использования кредитных рычагов в качестве одного из наиболее эффективных регуляторов рыночной экономики, что потребовало определенного ужесточения контроля с их стороны за работой негосударственных кредитных организаций. Наконец, развитие информационных технологий в экономике, формирование глобальных банковских сетей, компьютерных коммуникаций и баз данных позволили вывести кредитные отношения на принципиально новый качественный уровень в части как техники обслуживания клиента, так и распространения их на все сферы финансовой деятельности, в том числе - на международных рынках.
2.2 Современное устройство структуры кредитования .
Метод кредитования по остатку потерял свое практическое значение в переходный к рыночным условиям хозяйствования период так как в ходе первого этапа банковской реформы 80-х годов был завершен объективный процесс перехода от кредитования многочисленных, разрозненных объектов кредитования (как по остатку, так и по обороту) к кредитованию укрепленного объекта по единой унифицированной схеме, причем только по обороту. При этом кредитование по обороту приняло форму кредитования по совокупности запасов и затрат производства (в пределах заранее определенной плановой величины), на которую были переведены практически все отрасли хозяйства (с некоторыми особенностями для каждой). В современных условиях в таком порядке продолжают кредитоваться некоторые государственные промышленные, транспортные, строительные, сельскохозяйственные, торговые и снабженческо-сбытовые организации.
В отношении новых коммерческих структур, т.е. субъектов других форм собственности, при выдачи ссуд коммерческие банки используют другие методы кредитования, опираясь на имеющийся зарубежный опыт.
Современные методы кредитования:
1. Сущность первого метода состоит в том, что вопрос о предоставлении ссуды решается каждый раз в индивидуальном порядке. Ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах. Этот метод применяется при предоставлении ссуд на конкретные сроки, т.е. срочных ссуд;
2. При втором методе ссуды предоставляются в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода.
Такая форма предоставления кредита называется открытием кредитной линии . Открытая кредитная линия принимает к оплате за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные кредитным соглашением, заключаемом между клиентом и банком.
Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитные линии. В случае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически. Кредитная линия может быть также целевой (рамочной), если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта, реализуемого в течение года или другого периода.
Можно выделить следующие этапы кредитования;
1. рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущим заемщиком;
2. изучение кредитоспособности клиента и оценки риска по ссуде;
3. подготовкам заключение кредитного соглашения;
4. сопровождение кредита;
5. погашение кредита.
Для получения кредита клиент представляет и б<шк заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и сроки ссуды, обеспечение се возврата. К заявке должен быть приложен минимальный набор документов:
1. заявка на получение кредита;
2. нотариально заверенные копии учредительных документов;
3. свидетельство о регистрации предприятия;
4. нотариально заверенные банковские карточки с образцами подписей руководителя, главного бухгалтера и печати;
5. баланс на отчетную дату, заверенный в налоговой инспекции;
6. Бизнес-План и/или ТЭО проекта;
7. копии контрактов, договоров;
8. гарантии возврата ссуды.
Представленные в банк документы изучаются инспектором кредитного отдела. С заемщиком проводится интервью о предстоящей сделке, источниках погашения кредита, обеспечении возврата ссуды, связях клиента с другими контрагентами и банками. Беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде, позволяет выяснить многие важные детали кредитной заявки и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководителей предприятия, реалистичность его оценок положения и перспектив развития фирмы, Заявки, связанные с финансированием новых предприятий, не имеющих финансовых отчетов и другой документации, требуют изучения бизнес-плана и технико-экономического обоснования возврата
ссуды. После первичного изучения документов и проведенной беседы кредитный инспектор должен принять решение: продолжать ли работу с данным клиентом, или ответить ему отказом. Если предложения клиентов расходятся с какими-то аспектами кредитной политики банка, заявку следует отклонить. При этом необходимо аргументировано объяснить клиенту причины, по которым кредит не может быть предоставлен.
Как правило, банки декларируют стоимость потребительских кредитов на покупку товаров в размере 17 - 33% годовых в рублях и 12 - 21% в валюте. Так, в кредитных договорах банка «Русский стандарт» предусматривается ставка в 49% годовых. Рублевый кредите «Первом ОВК» обойдется сегодня в 39% годовых, а в Дельта-банке - в 27%. От срока рассмотрения кредитной заявки зависят н сроки предоставления кредитов: «быстрые» деньги будут «короткими». В банках, где кредитные заявки рассматриваются не за несколько ми нут, а допустим, два- три дня, кредиты значительно дешевле. Это МБРР {целевые потребительские кредиты), «Третий Рим», Международный промышленный банк (кредиты на покупку автомобилей), Инвестсбербанк, Российский национальный коммерческий банк и ряд региональных банков. Помимо платы за пользование кредитом, начисляется дополнительная плата за ведение ссудного счета. Например, в банке «Русский стандарт» такая плата 1,9% в месяц при стоимости рублевого кредита 29% годовых. В «Первом ОВК» за ведение счета ежемесячно взимается лишь 10 руб., но
зато здесь существуют другие «сверхпроцентные» сборы с клиента: плата за открытие банковского счета и выдачу кредитной карточки (150 руб.), плата за открытие ссудного счета (3% от суммы кредита) и комиссия за перевод выплачиваемых денег на счет магазина (3% от суммы оплаты, то есть того же кредита). Кроме того, в «Первом ОВК» взимаемые по кредиту проценты зависят от его размера - кредит размером до 100 тыс. руб. выдается под те же 29% годовых, а от 100 до 200 тыс. – уже под 33%.
В настоящее время более привлекательные для клиентов условия, чем у конкурентов, предлагает «Дельта-Банк». Через магазины ИКЕА оформляется кредит за 15 - 30 минут по ставке 27% годовых и никаких дополнительных платежей не взимается. Клиент получает не разовый кредит, а полноценную кредитную карту VISA Electron Instant с неограниченным сроком действия. Развитие электронного обслуживания клиентов позволяет расширить возможности покупки товаров в кредит без посещения банка. Заказ оформляется в форме анкеты через Интернет или по телефону. После рассмотрения заявки решение с указанием конкретных параметров кредитования банка (объем, срок, ставка) сообщается представителю магазина, который доводит его клиенту. После доставки товара сотрудник магазина передает ксерокопии паспорта и других документов в банк и получает окончательное решение о предоставлении кредита. Клиент оставляет продавцу 15% от стоимости товара и забирает его. После чего он получает от банка по почте график предстоящих выплат по кредиту. Параллельно экспресс-кредитованию начинает развиваться еще одно направление розничных банковских услуг - кредитные карты. Удобство такой карты в том, что она позволяет пользоваться кредитом в любое удобное время и в любом удобном месте, не обращаясь специально в банк. Кредитные карты таких международных систем, как VISA или MasterCard, принимаются в миллионах торговых точек по всему миру. В отличие от уже привычной для россиян дебитной карты, при получении кредитной в банке денег на карточный счет вносить не надо. Достаточно лишь пройти небольшой тест на платежеспособность. На этой основе будет установлен индивидуальный кредитный лимит на определенный срок на сумму, как правило, до $5000 на год, и выдана карточка. Проценты будут начисляться только за фактическое время и сумму пользования кредитом. В среднем их размер составляет 14 - 30% в рублях и 12 - 22% в валюте плюс плат ежи по обслуживанию карты. Ежемесячно клиенту направляются выписки по счету, по которым отслеживается состояние задолженности. Также ежемесячно клиенту необходимо гасит часть задолженности - 15 - 25%, После внесения этой суммы банк, удостоверившись в добропорядочности клиента, возобновляет кредитный лимит, т. е. по сути, выдается новый без посещения банка.
Ипотечное кредитование
Современная государственная жилищная политика ориентирована на решение жилищных проблем основной части работающего населения, располагающего средними доходами, накоплениями и имеющими жилье в собственности в результате бесплатной приватизации. Основным способом решения жилищной проблемы для этой части населения является долгосрочное ипотечное жилищное кредитование. Слово «ипотека» греческого происхождения, впервые было употреблено в законодательстве Солона (VII в. до н.э.), где означало столб, врытый в землю должника. В России идея ипотеки насчитывает более чем сто лет.
Наибольшее распространение идеи ипотеки получили после реформы 1861 г., когда освобожденные крестьяне были наделены землей, которую они закладывали под кредит на закупку семян и инструментов. Ипотекой назывался деревянный кол, который вбивался в землю для обозначения границ участка, который принимался в обеспечение ссуды. В некоторых странах государство стимулирует желание своих граждан приобрести жилье в кредит.
Согласно Гражданскому кодексу РФ под ипотекой понимается залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений и другого недвижимого имущества. Ипотека - один из способов обеспечения обязательств, вид залога, где предметом
выступает недвижимое имущество. Ипотечный кредит - это кредит, обязательства, по возвращению которого обеспечены залогом недвижимого имущества (ипотекой). Залог недвижимости возникает на основании договора в силу Федерального закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)», в соответствии с которым одна сторона - залогодержатель, являющийся кредитором по обязательству, обеспеченному ипотекой, имеет право получить удовлетворение своих денежных требований к должнику по этому обязательству из стоимости заложенного недвижимого имущества другой стороны - залогодателя преимущественно перед другими кредиторами залогодателя, за изъятиями, установленными федеральным законом.
Заключение
В 80-х годах в кредитной системе развитых стран произошли изменения, к числу которых можно отнести быстрое развитие финансовых рынков, на которых мобилизация денежных средств происходит посредством выпуска ценных бумаг. Усиление использования ценных бумаг как способа аккумулирования денежных средств получило название «секьюритизации». В рамках секьюритизации происходит превращение части банковских требований в ценные бумаги. Получая государственную гарантию, эти облигации приобретают высокую надежность и легко становятся объектом покупки инвесторами, что улучшает в целом условия финансирования экономики.
Нужно сказать, что сейчас особое место занимает коммерческий кредит, лизинг, облигационные займы, при которых кредитодателями выступает не одно, а несколько лиц. Приоритетным методом финансирования экономики стал выпуск ценных бумаг. Крупные банки практикуют выдачу персональных кредитов, которые отличаются тем, что они не привязаны к торговой сделке, да и сама система кредитования населения является весьма гибкой. Важной особенностью современного периода является растущая интернационализация кредитных систем развитых стран.
Опасность полномасштабного коллапса финансового сектора России сегодня уже проигнорирована. К сожалению, сейчас, когда нет основы финансовой стабилизации, для выхода из депрессии правительство не может себе позволить воспользоваться теми стандартными макроэкономическими рычагами, результаты которых сводятся главным образом к увеличению предложения денег. Еще в меньшей степени способны помочь настойчивые призывы к банкирам уделить, наконец, внимание нуждам отечественной экономики. Поэтому надежды на возрождение кредитного рынка связываются, прежде всего, с мерами, призванными снизить «фоновый» риск на микроуровне - законодательными и институциональными изменениями среды функционирования как реального, так и финансового секторов экономики. Среди этих мер - принятие новых законов о банкротстве производственных предприятий и финансовых учреждений, страховании депозитов, ответственности руководителей кредитных учреждений; предоставление надежных государственных гарантий инвесторам (как иностранным, так и отечественным), финансирующим наиболее значимые с народнохозяйственной точки зрения проекты.
Переходная схема кредитований предприятий и организаций отражает противоречия переходного периода, тем не менее, сохраняет одно важное качество - она построена на принципе унифицированной схемы кредитования. Как известно, долгие годы советская практика исповедовала необходимость значительной дифференциации системы кредитования в зависимости от отраслевого признака. Государственным банком были разработаны инструкции отдельно по кредитованию промышленных предприятий, колхозов, совхозов, торговых и снабженческо-сбытовых организаций. Каждая из этих систем кредитования содержала существенные отличия друг от друга.
В ходе банковской реформы произошел перегиб системы кредитования. Все предприятия стали кредитоваться по единообразной схеме. Таким образом, все предприятия были поставлены в одинаковые условия. Тем самым производит как бы естественный отбор неконкурентоспособных предприятий. В условиях рыночной экономики выживает сильнейший, что сегодня мы и можем наблюдать.
Глоссарий
| № п/п | Новое понятие |
|
| 1 | Банк | Кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещении указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц |
| 2 | Банковский кредит | В отличие от коммерческого кредита возникает между предприятием, организацией, населением (заемщиками) с одной стороны, и банком (кредитором) с другой. Банковский кредит имеет строго целевой и срочный характер, направлен на снижение издержек обращения через систему безналичных расчетов, перераспределение капитала и ускорение его концентрации в наиболее рентабельных сферах экономики. |
| 3 | Вексельный кредит | Особый вид банковского кредитования, связанный с учетом векселей, т.е. взиманием учетного процента |
| 4 | Государственный кредит | Кредит, при котором государств о может выступать и в качество кредитора и в качестве заемщика. Государство может выдавать кредиты другим странам, предприятиям и организациям, регионам. Государство, размещая свои облигации и другие ценные бумаги среди предприятий, организаций и населения, выступает заемщиком на сумму эмиссии государственных долговых обязательств. |
| 5 | Заемщики | На рынке ссудного капитала – физические и юридические лица, а также государства, испытывающие недостаток в финансовых ресурсов |
| 6 | Залог | Имущество или другие ценности, служащие обеспечением получаемого кредита (займа) |
| 7 | Ипотечное кредитование |
Современная государственная жилищная политика ориентирована на решение жилищных проблем основной части работающего населения, располагающего средними доходами, накоплениями и имеющими жилье в собственности в результате бесплатной приватизации. Основным способом решения жилищной проблемы для этой части населения является долгосрочное ипотечное жилищное кредитование. |
| 8 | Коммерческий кредит | Самая ранняя форма кредита - предоставляется покупателю в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары. Цель коммерческого кредита - ускорение движения товаров. Как правило, данный кредит оформляется векселем или открытием счета. Коммерческое кредитование возникает в силу несовпадения сроков поставки товаров и денежных расчетов за них. В процессе расчетов возникает дебиторско-кроди-торская задолженность, в результате которой покупатели могли использовать поступившие материальные ценности до их оплаты, либо поставщики получали деньги раньше (предоплата) отгрузки товаров или выполнения работ. Сторонами кредита выступают предприятия. |
| 9 | Кредит | Происходит от латинского "kreditum " (ссуда, долг). В то же время "kreditum" переводится как "верую", "доверяю". В широком смысле слова: юридической, экономической точек зрения - кредит - это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе, или ссуде. |
| 10 | Кредитная линия | Ссуды предоставляются в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода. |
| 11 | Кредитная политика | стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Не существует единой кредитной политики для всех банков. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику, учитывая экономические, политические, организационные и иные факторы, влияющие на его деятельность. |
| 12 | Кредитные операции | это отношения между кредитором и дебитором (заемщиком) по поводу предоставления (получения) во временное пользование денежных средств, их возврата и оплаты. |
| 13 | Кредитный договор | Основной документ, закрепляющий отношение между кредитором и заемщиком, их связь друг с другом как отношениями двух субъектов воспроизводством. Относится к типу хозяйственных договоров. |
| 14 | Межбанковский кредит | кредит, сторонами сделки которого являются банки; выдается коммерческим банкам Центральным Банком и друг другу. |
| 15 | Международный кредит | Возникает во внешнеэкономическом обороте государства и выступает в формах коммерческого, государственного и банковского кредитов. Во всех случаях одной из сторон кредитной сделки выступает иностранный субъект - предприятие или государство. |
| 16 | Меняльные конторы | В древности и средние века заведения, обменивавшие монеты и торговавшие ими |
| 17 | Объекты кредитования | Материальные ценности и затраты, связанные с их производством |
| 18 | Потребительский кредит | Выступает в виде заемных средств, предоставленных государством, банками и предприятиями населению. Это кредиты работникам предприятия по продаже товаров с рассрочкой платежа, ипотечные кредиты на покупку и строительство жилья, ссуды на покупку автомобилей и другие подобные потребительские цели. |
| 19 | Ростовщичество | Предоставление денежных ссуд под высокий процент |
| 20 | Ссудный капитал | Совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых по временное пользование за плату в виде процента |
| 21 | Ссудный фонд | это совокупность денежных средств, использованных (а не используемых!) для удовлетворения потребностей хозяйства и населения в финансовых ресурсах на условиях возвратности. |
| 22 | Субъекты кредитования | Юридические или физические лица, а также и правительство страны (заемщики), использующие кредит для финансирования конкретных объектов |
Список используемых источников
1. О внесении изменения в статью 69 Федерального закона “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)”[Текст] : Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 180-ФЗ// Собр.законодательства Рос. Федерации.- 2003.- №52 (1 ч.). Ст. 5032.
2. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций [Текст] : Федер. закон от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ (ред. От 01.12.2007) // Собр. законодательства Рос. Федерации. – 1999. - № 9. – Ст. 1097.
3. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка [Текст] : учебник/ Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. – М. : Высшее образование, 2008.
4. Глушкова Н.Б. Г55 Банковское дело: Учебное пособие. - М.- Академический Проект; Альма Матер, 2005. - 432 с. - («Gaudeamus»}, ISBN 5-8291-0514-4 (Академический Проект) ISBN 5-902766-08-7 (Альма Матер).
5. Кузнецова, В.В. Банковское дело. Практикум [Текст] : учеб. Пособие / В.В. Кузнецова, О.И Ларина. – М.: КноРус, 2007.
6. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки: Учебное пособие. – СПб.: Знание, ИВЭСЭП, 2003. – 384с.
7. ЛаврушинаО.И. Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина.- Д34 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2000.- 464 с.: ил.
|
Глушкова Н.Б. Г55 Банковское дело: Учебное пособие. - М.- Академический Проект; Альма Матер, 2005. - 129 с. - («Gaudeamus»}, ISBN 5-8291-0514-4 (Академический Проект) ISBN 5-902766-08-7 (Альма Матер)
Глушкова Н.Б. Г55 Банковское дело: Учебное пособие. - М.- Академический Проект; Альма Матер, 2005. - 125 с. - («Gaudeamus»}, ISBN 5-8291-0514-4 (Академический Проект) ISBN 5-902766-08-7 (Альма Матер)
Глушкова Н.Б. Г55 Банковское дело: Учебное пособие. - М.- Академический Проект; Альма Матер, 2005. - 126 с. - («Gaudeamus»}, ISBN 5-8291-0514-4 (Академический Проект) ISBN 5-902766-08-7 (Альма Матер)
Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки: Учебное пособие.- СПб.: Знание, ИВЭСЭП, 2003.- 321с.
ДЕНЬГИ, БАНКИ, КРЕДИТ, ФИНАНСЫ,
ИХ МЕСТО И РОЛЬ В НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ
(4 часа)
Структура учебного материала:
Деньги, банки и кредит. Денежно-кредитная политика государства.
Финансовая система страны. Бюджет как основа финансовой системы.
Налоги и налогообложение как важнейшая часть финансовой системы и инструмент ГРЭ.
ВОПРОС 1:
Деньги, банки и кредит.
Денежно-кредитная политика государства.
Для более полного понимания макроэкономических проблем необходим анализ денег и банковской системы (как института, создающего деньги). Известно, что национальный продукт, инвестиции и другие переменные в национальной экономике выражены в деньгах. Обмен товаров посредством денег - миллиарды раз повторяющееся явление в обществе. Кроме того, для изучения инфляции, денежно-кредитной политики, являющейся одним из способов воздействия государства на национальное хозяйство, необходимы знания о месте денег и банковской системы в экономике. Что же такое деньги?
Деньги - это особый товар, который в экономике выполняет роль всеобщего эквивалента (равноценности) всех товаров. Потребность в товаре-эквиваленте возникает, когда ломается натуральное хозяйство, замкнутость экономики, когда производители перестают быть потребителями собственной продукции, когда развивается товарное производство и обмен продуктами приобретает регулярный характер.
Простейшей формой обмена явился непосредственно обмен товара на товар, когда товар (пшеница) обменивался в определенных количественных пропорциях на другой товар (скот), как равноценность. По мере развития товарного хозяйства и обмена из общей массы всех товаров выделяется один товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента. У одних народов этим товаром был скот, у других - соль, меха (шкурки пушных зверей), драгоценные украшения, ракушки.
Постепенно роль денег перешла к металлам, сначала в виде слитков разной формы, а с VII в. до н.э. в виде чеканных монет: из бронзы, меди, серебра и, наконец, золота. Таким образом, с развитием товарного производства серебро и золото стали денежными товарами.
Нам более всего привычны бумажные деньги, которые вводятся государством и обращаются как представители товара - золота. Впервые бумажные деньги появились в XI в. в Китае. В Европе выпуск бумажных денег (бумажно-денежная эмиссия) относится к концу XVIII в. В России бумажные деньги (ассигнации) впервые введены при Екатерине II.
В настоящее время многие экономисты определяют сущность денег через присущие им функции : меры стоимости (счетные единицы), средства обращения, средства сбережения. Нередко называют еще одну функцию денег - средства платежа. К. Маркс писал и о пятой функции денег - мировые деньги.
Деньги как мера стоимости - это измерение и приравнивание стоимости всех товаров к определенному количеству денег. Стоимость товара, выраженная в деньгах, является его ценой. Функция меры стоимости реализуется на основе масштаба цен. Это определенное весовое количество золота, принятое в законодательном порядке за единицу измерения стоимости товаров. В США 1 доллар = 0,736 грамма золота, в Великобритании 1 фунт стерлинга = 2.132 грамма золота, а в СССР с 01.01.1961 года золотое обеспечение 1 рубля было установлено 0,987 грамма золота.
Деньги являются посредником в обмене товаров . Товарный обмен вместо вида Т - Т (бартер) принимает вид Т - Д - Т. Купля-продажа посредством денег нередко разрывается во времени и пространстве, что порождает самостоятельное движение денег.
Деньги как средство сбережения, накопления и образования сокровищ - это деньги, изъятые из обращения после продажи товара, зарплаты или получения иного дохода. Поскольку деньги - наиболее ликвидное, то есть такое, которое проще всего истратить, имущество, они являются очень удобной формой хранения богатства. Они могут быть безотлагательно использованы в любой момент для предстоящих новых сделок и для удовлетворения любого финансового обязательства.
Деньги как средство платежа - это продажа товара с отсрочкой их оплаты наличными деньгами или в кредит. Будучи орудием погашения долгового обязательства, деньги выполняют функцию средства платежа. Как средство платежа деньги функционируют также при оплате коммунальных услуг, внесении арендной платы за землю и другое имущество, уплате налогов и прочих платежей.
Как видим, деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике. Основные формы проявления роли денег можно представить следующими положениями:
1 - общественная роль денег: их функция в экономической системе состоит в том, что они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями;
2 - деньги становятся капиталом или самовозрастающей стоимостью. Деньги превращаются в денежный капитал в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их функционирование включено в кругооборот промышленного капитала как исходный пункт и результат кругооборота (Д-Т (СП+РС)...П-Т-Д");
3 - с помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию.
4 - деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно развитых стран, основанного на монетаристской теории денег.
Человечество на протяжении длительного времени интересуют не только и не столько деньги сами по себе, сколько проблемы денежного оборота, обращения денег в экономической системе. В науке денежный оборот определяется как процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах.
Для количественной оценки размера наличного и безналичного денежного оборотов МВФ было предложено использовать ряд показателей, которые были приняты большинством развитых и развивающихся странах. К числу таких показателей относится денежная масса – совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
Для определения денежной массы и уточнения структуры денежного оборота в финансовой статистике промышленно развитых и развивающихся стран применяется следующий набор основных денежных агрегатов :
M1 - наличные деньги в обращении (банкноты, монеты металлические, казначейские билеты), то есть вне банков, и средства на текущих банковских счетах;
М2 - агрегат M1 + срочные и сберегательные (высоколиквидные) вклады в (высоколиквидные) вклады в коммерческих банках;
М3 - агрегат М2 + крупные сберегательные вклады (низколиквидные) в специализированных кредитных организациях;
М4 - агрегат М3 + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков
Для анализа количественных изменений денежного оборота на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы в основном используется агрегат М2. Результаты анализа структуры и динамики денежной массы определяют ориентиры кредитно-денежной политики.
Денежная масса в Российской Федерации рассчитывается Центральным банком по состоянию на 1-е число месяца на основе данных сводного баланса банковской системы. В состав денежной массы России входят следующие денежные агрегаты:
M0 - наличные деньги в обращении;
M1 - агрегат М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, на счетах местных бюджетов, бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций + средства Госстраха, + вклады населения и предприятий в банках + депозиты населения до востребования в Сбербанке;
М2 - агрегат M1 + срочные вклады населения в Сбербанке;
М3 - агрегат М2 + сертификаты и облигации государственных займов.
Основой денежного обращения страны является денежная система - форма организации денежного обращения, исторически сложившаяся и закрепленная национальным законодательством. Современная денежная система промышленно развитых стран включает следующие основные элементы: денежная единица; виды денег; эмиссионный механизм; государственное управление (институты, организующие работу денежной системы).
Одной из сложнейших проблем в жизни человечества является проблема регулирования денежного обращения.
Сколько нужно денег в обращении?
Существует целый ряд подходов к решению данной проблемы. Наиболее доступным для понимания является подход, который при определении количества денег в обращении исходит из самой функции денег, как средства обращения. Прежде всего, надо знать объем, массу товаров, реализуемых по определенным ценам, т.е. сумму цен товаров, поступающих в обращении в течение определенного времени.
Обозначим ее буквой «Р». Далее, надо иметь в виду, что одна денежная единица может за этот же период обслуживать несколько товарных сделок. Следовательно, во-вторых, количество денег в обращении зависит от количества оборотов одноименной денежной единицы («О»). Чем быстрее оборачиваемость денег, тем меньше их нужно для обращения. Следовательно, количество необходимых для обращения денег «М», является суммой цен реализуемых товаров «Р», деленной на число оборотов денежной единицы «О»:
Спрос на деньги формируется во всех секторах экономики: а) для совершения сделок запланированных и неожиданных покупок; б) для приобретения иных средств (спекулятивный спрос): облигаций, акций, которые должны приносить доход (процент).
Спрос на деньги обозначается символом МD. Суммарный спрос на деньги определяется тремя величинами: объемом производства - Q, процентной ставкой - r, уровнем цен - Р. Отсюда - функциональную математическую зависимость между ними можно выразить так:
Все это позволяет сделать вывод, что спрос на деньги определяется, главным образом, уровнем номинального валового внутреннего продукта (ВВП) и изменяется пропорционально ему. Это значит, что чем больше общая стоимость товаров и услуг в товарном потоке, тем больше нужно денег. Другими словами, люди нуждаются в деньгах как в средстве обращения.
Для нормального функционирования экономики на 100% внутреннего валового продукта необходимо 75-80% денежной массы. Примерно такая пропорция установилась к концу ХХв. во всех экономически развитых странах.
В России в 1990-е годы в борьбе с инфляцией правительство до предела ужало денежную массу. За счет искусственного сжатия она не превышала 30% по отношению к валовому продукту. Финансовая политика правительства породила проблему неплатежей, которая носила разрушительный для хозяйства страны характер. Возник невиданный в мире феномен - стал реально формироваться рынок без денег, которые заменили взаимозачеты и бартер. В 1996г. более 2/3 хозяйственных операций осуществлялись на этой основе. Одной из главных причин всеобщего платежного кризиса стала длительная искусственная нехватка денег в экономике.
Следует учитывать также, что спрос на деньги выступает и со стороны активов в форме ценных бумаг.
Ценная бумага - это денежный документ, удостоверяющий право или отношение займа владельца документа, по отношению к лицу, выпустившему этот документ. Ценные бумаги могут выпускаться любым юридическим лицом с целью привлечения свободных денежных средств для своего производственного развития. Инвестор - это гражданин или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет. Инвестиционный институт - это юридическое лицо, созданное в любой организационно-правовой форме и имеющее право осуществлять свою деятельность на рынке ценных бумаг.
Из всего многообразия ценных бумаг наиболее распространенными в настоящее время являются акции, облигации, векселя .
Акции - ценная бумага, удостоверяющая вложение денежных, средств в акционерное общество и гарантирующая получение части его прибыли в виде дивиденда, величина которого заранее не определена и зависит от дохода АО.
Другим видом ценных бумаг являются облигации. Облигация - это долговое обязательство, в соответствии с которым ее владельцу гарантируется выплата ежегодного фиксированного дохода (процента) и возврат определенной суммы средств по истечении срока ее обращения. Облигации выпускаются государством, фирмами, АО на ограниченный срок, по истечении которого они выкупаются и их владельцу возвращается вложенная сумма денег. В связи с этим облигации имеют нарицательную (или номинальную) цену, выкупную и рыночную цену.
Номинальная цена напечатана на самой облигации и является базой для исчисления по ней процента. Рыночная (курсовая) цена облигаций определяется, исходя из условий займа и конъюнктуры фондового рынка. Выкупная цена - это цена, по которой эмитент выкупает свои облигации по истечении срока займа. Она может совпадать, а может не совпадать с номинальной.
В настоящее время на территории России предприятия неохотно идут на выпуск облигаций, хотя это есть форма долгосрочного кредитования.
Вексель - письменное долговое обязательство в строго установленной законом форме, дающее его владельцу безусловное право требовать с должника уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в ценной бумаге.
Говоря о деньгах и денежном обращении, следует несколько слов упомянуть и о финансовом рынке. Финансовый рынок представляет форму связи между собственниками денежных средств и теми, кто в этих средствах нуждается. Это логично. Потому что, когда мы утверждаем о том, что деньги являются товаром, значит, они должны продаваться и покупаться на соответствующем рынке.
Финансовый рынок подразделяют на две части - денежный и инвестиционный рынок (рынок капиталов). На денежном рынке совершаются краткосрочные сделки с ценными бумагами и краткосрочными кредитами. Краткосрочными называются сделки, срок действия которых не превышает 3-х месяцев.
Рынок капиталов объединяет сделки с ценными бумагами, срок погашения которых превышает один год, и долгосрочные кредитные операции. Основными участниками финансового рынка являются банки государственные, коммерческие, финансовые, страховые компании, АО.
Слово «банк » произошло от итальянского слова «banco», означавшее скамью (лавку), за которой обменивались деньги. Эта простая денежная операция положила начало образованию целой системы банков и банковской деятельности, без которой сейчас невозможна экономическая жизнь любого государства.
В самом общем виде банки можно определить как учреждения, занимающиеся кредитными операциями, которые аккумулируют, хранят и размешают денежные средства, производя взаиморасчеты с клиентами, предоставляя кредиты (займы) своим клиентам, выпуская ценные бумаги и деньги. В настоящее время почти во всех экономически развитых странах действует двухуровневая система банков: См. презентацию
Центральный банк , как правило, является государственным или акционерным, но при условии, что контрольным пакетом акций владеет государство. Исключением являются США и Германия, где роль Центробанка выполняет Федеральная резервная система. Она состоит из нескольких региональных резервных банков.
Центральные банки управляют всей кредитной системой страны, временно хранят свободные денежные средства коммерческих и других банков, продают им кредитные ресурсы, обладают монопольным правом эмиссии денежных знаков.
Второй уровень банковской системы составляют государственные и частные банки, которые функционируют как коммерческие банки . Их цель - получение прибыли (маржи) от операций с деньгами и ценными бумагами. Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Это банки, непосредственно обслуживающие предприятия и организации, а также население – своих клиентов. Они являются самостоятельными субъектами экономики и выполняют следующие функции: стимулирование накоплений в хозяйстве; посредничество в платежах; посредничество в кредите и превращение денег в капитал; инвестиционная деятельность.
Одновременно с выполнением банками посреднических функций в платежах и управлении капиталом, связанным с привлечением денежных ресурсов, выпуском кредитных средств обращения и распределением ссудных капиталов, в последнее время получает развитие новая банковская функция – инвестиционная, то есть управление собственным капиталом. Банки становятся как профессиональными участниками финансовых рынков, так и инвесторами, осуществляющими производственные инвестиции, то есть прямые инвестиции в реальный сектор экономики.
Типовыми операциями коммерческих банков являются:
пассивные операции – формирование банковских ресурсов;
активные операции – использование банковских ресурсов;
банковские услуги: посреднические - проведение комиссионных и брокерских операций от имени и по поручению клиентов; доверительные - управление финансовыми ресурсами клиента.
Пассивные операции – это операции по привлечению (мобилизации) денежных средств, которые являются основой дальнейшей банковской деятельности. К пассивным операциям коммерческого банка относят: привлечение вкладов (депозитов), включая открытие и ведение банковских счетов; эмиссию собственных ценных бумаг; привлечение кредитов и участие в программах финансирования.
В России двухуровневая банковская система начала создаваться с 1991 г., согласно принятому закону «О банках и банковской деятельности». Такие банки, как Сбербанк, Промстройбанк, Соцжилстройбанк и др. были превращены в акционерные общества открытого типа, контрольный пакет акций которых находится в руках Центробанка.
По видам деятельности банки делятся на:
1) сберегательные банки - обслуживают широкие слои населения по привлечению свободных денежных средств и размещению потребительских кредитов;
2) депозитные банки - занимаются обслуживанием клиентов по вкладам (депозитам) и ссудам (кредитам). Доход (маржа) такого банка складывается из разницы между полученными процентами за кредиты и выплаченными процентами за вклады;
3) инвестиционные банки - финансируют капитальные вложения в производство, выдавая долгосрочные кредиты. В России банки такого типа практически отсутствуют;
4) ипотечные банки - выдают кредиты под залог земли и другого недвижимого имущества;
5) универсальные банки - занимаются всеми перечисленными видами деятельности. Родиной современных принципов банковского дела является Англия начала XVII века.
К основным принципам банковского дела относятся:
а) платность - все операции, совершаемые с деньгами банками, оплачиваются либо клиентами, либо самим банком;
б) возвратность - любая форма движения денежных средств от банка к заемщику и наоборот предполагает не смену собственника денежных средств, а передачу во временное пользование с последующим их возвратом к собственнику;
в) срочность - плата за временное пользование денежными средствами, принимающая форму банковского процента, должна осуществляться в строго определенные сроки.
Эти же принципы являются одновременно и основными принципами кредита, а сам кредит, в свою очередь, является важнейшей составной частью и сутью многих банковских операций.
Кредит – это экономические отношения по поводу предоставления кредитором заемщику средств на условиях возвратности, срочности и платности. Изобретение кредита, как и изобретение денег, является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту разрешается постоянное противоречие между потребностями и возможностями, сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных нужд.
Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. В кредитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена; есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование этой стоимостью. Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волею одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории.
В зависимости от характера ссуженной стоимости различают следующие формы кредита :
1. Товарная форма кредита. Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование и возврат стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. Исторически товарная форма кредита предшествует его денежной форме. В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей, часто сопровождается денежной формой кредита, используется при аренде имущества, прокате вещей.
2. Денежная форма кредита – наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве, поскольку деньги являются общим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. При денежной форме кредита предоставление и возврат ссуженной стоимости происходит только деньгами. Однако участие денег в опосредовании кредитных отношений не лишает их специфических черт и не превращает кредит в экономическую категорию - деньги. Данная форма кредита активно используется и государством, и отдельными гражданами как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.
3. Смешанная форма кредита – когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Например, кредит предоставляется в денежной форме, а возврат ссуженной стоимости осуществляется периодическими поставками товаров, сырья. Таким образом кредитуются развивающиеся страны. Смешанная форма кредита применяется при продаже товаров, работ и услуг с отсрочкой платежа. Примером смешанной формы кредита является и лизинг с правом выкупа.
В зависимости от субъектов, участвующих в кредитных отношениях, выделяют:
1. Государственный кредит - это такая форма кредитных отношений, где в качестве кредитора или должника выступает государство. Первоначально возник и стал развиваться государственный кредит, при котором государство выступало в качестве должника. Причиной, заставляющей государство заимствовать денежные средства на рынке ссудных капиталов, являлся дефицит государственного бюджета.
Государство выступает не только как должник, но и как кредитор. Оно направляет свои кредиты на льготных условиях в те отрасли хозяйства, которые с точки зрения частного капитала малорентабельны: сельское хозяйство, жилищное строительство, экспортные операции, объекты экономической или социальной инфраструктуры. Государственные кредиты на инвестиционные цели предоставляются предприятиям-инвесторам Минфином РФ или непосредственно, или через коммерческие банки. Кредиты выдаются под залог объектов незавершенного строительства, оборудования, зданий и другого имущества. Погашение кредита вместе с начисленными процентами происходит в сроки, предусмотренные кредитным соглашением.
2. Коммерческий кредит – в кредитные взаимоотношения вступают хозяйствующие субъекты (предприятия и организации). Он возникает непосредственно из процесса производства и реализации товаров. Объектом кредитной сделки является торговый капитал.
Коммерческий кредит выступает в виде отсрочки платежа за приобретаемые товары, что содействует ускорению их реализации и прибыли, заложенной в их стоимости. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме и имеет границы своего использования. Прежде всего, он ограничен в размерах, так как каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит только в пределах своего товарного и денежного капитала. Коммерческим кредитом могут пользоваться только предприятия, приобретающие соответствующие товары. Наконец, коммерческий кредит носит краткосрочный характер, а у предприятия-заемщика может возникнуть потребность в долгосрочном кредите. Коммерческий кредит оформляется специальным юридическим документом – договором купли-продажи с условием отсрочки платежа, а также векселем.
В условиях развитой рыночной экономики коммерческий кредит всегда переплетался с банковским кредитом.
3. Банковский кредит - основная форма кредита в рыночной экономике. В качестве субъектов банковского кредита выступают: банк как кредитор, а предприятия, организации, население в качестве заемщика.
Банковский кредит всегда выступает в денежной форме, поэтому объектом кредитования является денежный капитал. Выступая в денежной форме, банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита. Заемщики могут получить кредит практически на любую сумму, любой срок и использовать полученные средства в любой области хозяйственной деятельности.
Банки предоставляют кредит различным категориям заемщиков: предприятиям, фирмам, корпорациям, населению, банкам, другим кредитным организациям, а также местным органам власти. В зависимости от характера деятельности и правового положения клиента банки организуют с ним свои кредитные отношения.
Основными критериями предоставления кредита стали для банка степень риска, ликвидность и доходность кредитных операций. В связи с этим банки уделяют большое внимание анализу кредитоспособности своих клиентов, эффективности и окупаемости кредитуемых мероприятий. Возросло значение и расширились формы обеспечения возвратности банковских ссуд.
4. Потребительский кредит . Чаще всего он представляет собой предоставление населению рассрочки платежа при покупке товаров длительного пользования. Кредит выдается торговыми фирмами и специализированными финансовыми компаниями в товарной форме.
Потребительский кредит тесно связан с банковским кредитом, так как долговые обязательства покупателей торговые фирмы и финансовые компании используют для получения банковских ссуд. Благодаря этой связи возникла расширительная трактовка потребительского кредита. В соответствии с этим под потребительским кредитом понимают совокупность товарных и денежных ссуд, предоставляемых фирмами, банками и государством населению для удовлетворения личных потребностей.
5. Международный кредит - это кредит, предоставляемый государствами, банками, юридическими и физическими лицами одних стран государствам, банкам и иным юридическим и физическим лицам других стран. Таким образом, международный кредит - широкое понятие, объединяющее разнообразные по формам и субъектам кредитные отношения, обслуживающие движение ссудного капитала между странами.
Движение ссудного капитала между странами может осуществляться как при помощи посредников, так и без их участия. В качестве посредника выступают крупные национальные и транснациональные банки, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.
В зависимости от срока кредиты делятся на краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные. Краткосрочный кредит обслуживает движение оборотного капитала, текущие потребности клиентов, а среднесрочный и долгосрочный кредиты авансируют затраты капитального характера, связанные с расширением производства.
Сроки кредита предопределяются состоянием экономики, денежного обращения в стране. Так, в Российской Федерации в начале 90-х гг. из-за высокой инфляции сроки кредита стали сокращаться. Например, краткосрочный кредит предоставлялся на срок до 3 месяцев, а к среднесрочному кредиту стали относить ссуды со сроком погашения от 6 до 12 месяцев. В современной российской банковской статистике из-за неопределенности и незначительной доли понятие “среднесрочные кредиты” исчезает вовсе, остаются данные только по краткосрочным и долгосрочным ссудам.
С позиции многих стран рыночной экономики краткосрочные ссуды - это ссуды, срок пользования которыми не превышает одного года. К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки которых превышают 6 лет (в некоторых странах, например, США, долгосрочными являются ссуды сроком более 8 лет). Среднесрочными кредитами являются кредиты, срок пользования которыми находится в пределах от 1 до б лет.
Завершая краткую характеристику кредита, остановимся на роли и значении кредита в современной экономике. Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Значение использования кредита для экономики состоит в следующем:
Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции, на сферу денежного оборота;
В процессе кредитования в процесс воспроизводства перераспределяются денежные средства и вовлекаются дополнительные, благодаря чему становится возможными соблюдение непрерывности воспроизводства, "автоматическое" регулирование нормы прибыли, снижение резервов ликвидности функционирующих капиталистов, расширение производства, перераспределение прибавочной стоимости;
Кредитование ускоряет кругооборот функционирующего капитала;
Кредит позволяет покрывать недостатки и ошибки финансово-экономической и плановой деятельности предприятий.
Характеристика денежно-кредитной и банковской системы неизбежно выводит нас на еще одно очень важную и емкую экономическую категорию – денежно-кредитную политику государства.
Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства, главные стратегические цели которой - повышение благосостояния населения и обеспечение максимальной занятости. Исходя из этой долгосрочной стратегии, основными ориентирами макроэкономической политики правительства обычно выступают обеспечение роста ВВП и снижение инфляции.
Денежно-кредитная политика - это проводимый государством курс и осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы.
Объектом регулирования денежно-кредитной политики выступает денежное предложение, т.е. та денежная масса, на которую воздействует государство с помощью банковской системы и посредством своих экономических инструментов. В экономической теории Запала денежно-кредитная политика получила название монетарной, т.е. политика контроля за денежным предложением. Как мы уже знаем, структура денежного предложения является сложной, и в регулировании нуждается каждый из ее элементов.
Основными экономическими инструментами денежно-кредитной политики являются: изменение учетной ставки, изменение нормы резерва, операции на открытом рынке. Коротко остановимся на каждом из них.
Деятельность всех коммерческих банков регулируется со стороны Центрального банка прежде всего тем, что именно Центральный банк устанавливает цену продаваемым коммерческим банкам кредитных ресурсов. Эта цена называется учетной ставкой процента.
Регулирующая роль этого инструмента заключается в том, что уровень банковского процента за размещенные кредитные ресурсы должен быть выше учетной ставки. Получается следующая цепочка взаимосвязи: изменение Центробанком учетной ставки в сторону увеличения вызывает рост банковского процента, что делает кредитные ресурсы дорогими деньгами и недоступными для многих предпринимателей. Следствием такой политики является сокращение денежного предложения, снижение инвестиционной деятельности и предпринимательской активности. Уменьшением учетной ставки государство реализует политику дешевых денег.
Кроме того, коммерческие банки из имеющихся у них кредитных ресурсов обязаны резервировать определенную их часть. Норма резерва - величина, которая задается только Центральным банком и является обязательной к исполнению для всех банков. Благодаря этому резерву, в масштабах государства формируется определенная часть денежной массы, которой оно может в случае необходимости манипулировать. Изменение нормы обязательного резерва может как уменьшать, так и увеличивать денежное предложение, влияя тем самым на состояние экономики в целом.
Центральный банк нередко прибегает к продаже облигаций коммерческим банкам и населению. Суть этой акции состоит в том, что продажа Центробанком государственных облигаций означает изъятие у коммерческих банков и у населения лишних денежных средств, что приводит к сокращению денежного предложения и уменьшению денежной массы, находящейся в обращении. Покупка Центробанком государственных облигаций означает выброс в экономику определенного количества денег, необходимого для обслуживания товарно-денежного обращения.
Главным моментом в регулировании денежного предложения ее стороны государства является то, что денежно-кредитная политика воздействует, прежде всего, на инвестиционные расходы, регулируя при этом степень предпринимательской активности субъектов хозяйствования, и влияя на реальный объем производства и уровень цен. Преимущества денежно-кредитной политики состоят в ее гибкости и политической приемлемости.
Как видим, государство играет активную роль в развитии современной рыночной экономики. Еще одним примером активного и действенного вмешательства государства в экономическую жизнь страны является проводимая им финансовая политика. Однако для того, чтобы приступить к ее характеристике, необходимо прежде познакомиться с понятиями «финансы» и «финансовая система».