Бизнес-ангелы - именно так принято называть частных инвесторов, способных воплотить в жизнь смелые бизнес идеи. И хоть в это можно и не верить, некоторые современные и всем известные крупные компании своим сегодняшним существованием обязаны именно таким людям.
В своей сегодняшней статье я бы хотела поговорить про таких вот бизнес-ангелов, о которых известно не так много. По крайней мере по сравнению с теми же венчурными инвесторами. Чтобы пролить свет на этот вопрос, давайте начнем с определения.
Бизнес-ангелы это
Венчурные инвестиции , как я уже писала, помогают воплотить бизнес-идею в реальность. Разновидностью венчурных инвесторов являются, так называемые, бизнес-ангелы. То есть они занимаются инвестированием в стартапы и идеи, которые в будущем могут принести хорошую прибыль.
Большинство современных бизнес-ангелов - добившиеся успеха предприниматели, обладающие необходимой суммой для будущего инвестирования. Несколько лет назад в западной прессе были опубликованы результаты исследования, которое показало, что большинство из них имеют возраст от 40 до 65 лет, 95% бизнес ангелов - это мужчины, а 20% из них имеют состояние, измеряющееся суммой от 1 миллиона долларов.
Что движет этими людьми? Большинство из них ищет способ увеличить свое состояние. Они рассматривают долгосрочное вложение капитала с целью получения в дальнейшем прибыли. Или же в их планах вложиться в идею, создать на ее основе бизнес, который впоследствии продать. Они готовы рисковать своими средствами и считают, что такой риск оправдан и может принести им хорошую прибыль.
Бизнес-ангелы - это частные инвесторы, вкладывающие собственные деньги в создание и развитие бизнесов на их начальных этапах его развития с целью получения в дальнейшем прибыли от такой инвестиционной деятельности.
Отличие бизнес-ангелов от венчурных инвесторов
Бизнес-ангелы, это, конечно же, венчурные инвесторы, поскольку по своей природе осуществляют ту же самую деятельность. Хотя различия между ними, несомненно, имеются. В первую очередь, венчурные инвесторы, в основном, рискуют не собственным капиталом, а капиталом венчурных фондов, то есть многих инвесторов. Бизнес-ангелы рискуют своими деньгами, найдя свой ответ на вопрос, как стать богатым , в инвестициях в бизнес на его начальных этапах.
Во-вторых, поскольку, бизнес-ангелы - это волки-одиночки, то им приходится самостоятельно отбирать проекты для инвестиций. Они оценивают все риски и самостоятельно ведут переговоры с авторами бизнес-проекта. С точки зрения бюрократии с бизнес-ангелом договориться проще, хотя он может предъявлять более жесткие условия к бизнес-идее.
То есть большое значение приобретают именно личностые качества ангела, которые у всех людей разные. То есть, с одной стороны получить от них деньги на развите своего бизнеса проще, а с другой - сложнее. На первое место выходят не финансовые показатели, которые имеет стартап, а его привлекательность для инвестора. И эта привлекательность будет зависеть только от его субъективных требований.
Бизнес-ангелы - ТОП видов
Учитывая то, что бизнес-ангелы подходят к выбору объекта инвестиций по своим параметрам, всех их принято делить на несколько типов. На эту классификацию влияют, конечно же, личностные качества, а также мотивация ангела. Несмотря на большое разнообразие, в экономической литературе выделяют 5 видов бизнес-ангелов. Чтобы дальше продолжить наш разговор о них, с ними необходимо познакомиться детальнее.
Корпоративные ангелы
Корпоративными называю таких ангелов, которые ранее работали на руководящих должностях в корпорациях, иногда довольно крупных. В момент инвестиции они на этой должности больше не работают, поскольку вышли на пенсию или к тому моменту были отстранены. Причем, в первую очередь, ими двигает не просто инвестиционная привлекательность, хотя заработать миллион они бы не отказались.
В первую очередь им нужна новая работа и чаще всего какая-то руководящая должность в новой компании, что является обязательной частью сделки. Тем не менее, такие ангелы располагают внушительным личным капиталом, который готовы вложить в компанию, если они считают ее перспективной.
Ангелы энтузиасты
Этот вид бизнес-ангелов, чаще всего, инвестируют в идею. Причем успех инвестиции не слишком их интересует, на их благосостояние это не сильно повлияет. Для них такие инвестиции - это, скорее, хобби. Таких ангелов не интересует управление компанией, поэтому они являются идеальным вариантом для стартаперов, которые хотят максимально сохранить контроль над своим бизнесом.
Ангелы предприниматели
Такие бизнес-ангелы рассматривают инвестицию, как способ дальнейшего высокого заработка на инвестируемых ими компаниях. Их опыт позволяет им выбирать самые перспективные проекты, поэтому даже самый большой риск - оправдан. Другой особенностью таких инвесторов является большая сумма инвестиций, которую они могут себе позволить. Зачастую эта сумма получена от успешно приносящих прибыль проектов, проинвестированных ранее. В случае успешных инвестиций практически вся сумма идет на развитие новых проектов.
Микро ангелы
Особенностью данного типа ангела является не только возможность вкладывать в перспективный проект финансовые средства, но и свои знания и опыт. Правда, обычно, они не столь активно участвуют в жизни бизнес-проекта, когда все идет хорошо. Но вот если компания начинает терпеть убытки, опыт этого бизнес-ангела, нередко, может спасти бизнес от банкротства. Средняя успешность таких инвесторов выше, чем у их коллег по цеху, поскольку свое инвестирование они осуществляют профессионально и подходят к этой деятельности ответственно.
Профессионалы
Для таких бизнес-ангелов инвестирование проектов - не основная профессиональная деятельность. Это люди других профессий - юристы, врачи, экономисты, трейдеры, которые зарабатывают на торговле-продаже разными активами (валюта, криптовалюта , сырьевые товары и прочее). Эти люди, чаще все всего инвестируют в смежные их деятельности отрасли. Помимо финансов, новому бизнес-проекту эти инвесторы могут предложить свои знания в профессиональной отрасли. Правда, эти услуги не всегда бывают бесплатны, и бизнесмену-новичку нужно быть к этому готовым. По большому счету, все зависит от человека и его личностных качеств.
Бизнес-ангелы России
Наша страна, естественно, не может стоять в стороне экономических процессов, происходящих во всем мире. Поэтому свой рынок бизнес-ангелов есть и у нас, правда большим его никак не назовешь. Чаще всего функции бизнес-ангелов в России выполняют гранты и венчурные фонды . Наиболее же востребованной отраслью для ангельских инвестиций продолжает оставаться сфера информационных технологий. Развитию этого сегмента мешают несколько факторов:
- Пробелы в законодательстве, регулирующем инвестиции;
- Отсутствие государственных гарантий возврата инвестиций;
- Небольшое количество инвестиционно-привлекательных проектов.
Все это ведет к тому, что российские ангельские инвесторы не спешат афишировать свою деятельность, из-за чего теряют возможность зарабатывать сами, и усложняют поиск ангелов начинающими бизнесменами. А отечественные бизнес-ангелы в данный момент больше ориентированы на зарубежные стартапы, а не отечественные.
Охота на Business Angels
Итак, после того, как мы определились с тем, кто такие бизнес-ангелы, чем занимаются и какие бывают, пришло время поговорить о том, как на них охотиться. К примеру, на Западе найти инвестора намного проще, чем в нашей стране. Во-первых, количество обеспеченных людей там просто больше, чем у нас.
Перед тем, как выходить на поиск и охоту на Business Angels, необходимо поработать над своим проектом и придать ему привлекательности в глазах инвесторов.
Гениальная идея
Первое с чего, необходимо начать - это с формулировки идеи. Конечно, идеально, если она будет гениальной, но чаще всего, это просто удачная идея, которая, тем не менее, обладает конкурентными преимуществами. Кроме того, идея должна быть понятна и близка тому бизнес-ангелу, к которому Вы собрались обратиться. Просто так он не придет и не скажет «Дам деньги на развитие бизнеса», чтобы инвестор захотел вложиться в Вашу идею, он должен быть уверен, что идея сможет в будущем зарабатывать, что позволит вернуть свои инвестиции и получать пассивный доход.
Маркетинговые исследования
После того, как идея найдена, необходимо провести маркетологическое исследование, то есть определиться с тем кругом людей, которые будут заинтересованы в том, чтобы купить будущий продукт или услугу. Результаты исследования нужно будет показать потенциальному ангелу, ведь чем лучше результаты такого исследования, тем более желанным для него будет Ваш стартап. Другими словами, Ваше изобретение, которое не имеет широкой аудитории, не позволит привлечь бизнес-ангела.
Набор Dream Team
Не менее важным для будущего бизнес-ангела будет наличие у стартапера своей команды, которая будет помогать ему наладить производство. Причем команда должна быть сплоченной и дружной. И хотя некоторые ангелы готовы помогать советами и другой помощью, чаще всего, это довольно занятые люди, так что своя «дрим тим» просто необходимо. Так что если у Вас сейчас еще нет команды, самое время начинать ее собирать.
Создание бизнес-плана
Бизнес-план - это первый документ, с которым будет знакомиться серьезный инвестор. Так что составлен он должен быть по всем правилам и иметь все необходимые атрибуты:
- Название будущего проекта;
- Результаты независимых исследований продукта;
- Предположительная стоимость производства продукции;
- Его себестоимость;
- Описание функциональных преимуществ нового продукта;
- Описание покорение рынка: рост производства, темпы освоения рынка;
- Точная сумма инвестиций, размер прибыли компании и инвестора и срок окупаемости инвестиций.
Излишне говорить, что, чем более профессионально будет составлен бизнес-план, тем больше шансов привлечь ангела. Поэтому, если самостоятельно Вы не справитесь с таким ответственным делом, то лучше доверить составление бизнес-плана профессионалам, пусть это и потребует некоторых финансовых затрат.
Стать успешным бизнес-ангелом
После того, как мы поговорили о том, как искать бизнес-ангелов, как инвесторов для нового проекта, пришло время поговорить и о том, как самому стать успешным бизнес-ангелом. И хоть такие инвестиции достаточно рискованные, прибыль, которую они могут принести, может покрыть возможные риски. Однако перед тем как решить куда инвестировать, предлагаю Вам ознакомиться с инструкцией для бизнес-ангелов, которая поможет максимально снизить возможные риски.
Игнорировать неинтересные предложения
Первый совет, которые дают опытные бизнес-ангелы, для того, чтобы не прогореть, нужно всегда четко понимать, во что Вы вкладываете деньги. Идея должна быть Вам близка и понятна. Кроме того, она должна быть интересна бизнес-ангелам. Если предложение ему неинтересно, то вкладывать в него деньги не просто опасно, а безрассудно. Это, как и в любой деятельности - успеха можно добиться только занимаясь интересным делом, посвящая себя ему без остатка.
Мониторить проекты, куда вложили деньги
Вложив деньги в проект необходимо периодически контролировать его развитие. Это необходимо для того, чтобы Ваши деньги расходовались именно на развитие бизнеса, а не на другие цели. Вложить деньги , чтобы забыть о них - так серьезные инвесторы не поступают. К тому же, бизнес-ангел, инвестируя в какой-то проект, получает определенные права влиять на него. Именно этим правом нужно максимально пользоваться, чтобы в случае необходимости, спасти проект от банкротства. Как бы это странно не звучало, инвестор несет гораздо больше ответственности за проект, чем его создатель.
Общаться с экспертами в своей области
Для того чтобы инвестиции были удачными, не стоит пренебрегать общением с коллегами, особенно более опытными. Причем больше всего это касается молодых бизнес-ангелов, которые не имеют опыта подобного инвестирования. Конечно, далеко не все инвесторы готовы делиться знаниями, но таких меньшинство. Существуют даже определенные сообщества бизнес-ангелов, которые не только делятся опытом, но и вместе подыскивают достойные внимания проекты, а также объединяют средства для инвестиций.
Отказаться от инвестирования, если есть сомнения
Ну и последним по порядку, но отнюдь не по значению, советом в нашей статье будет необходимость отказаться от инвестиции, если возникнут сомнения в его успешности. Конечно же, такая «интуиция» придет лишь с опытом, но совет крайне важен именно для начинающих ангелов. В данной ситуации, это именно тот случай, когда лучше проявить бдительность и, возможно, перестраховаться и не инвестировать проект, чем вложившись в него, потерять все свои деньги. Венчурные инвестиции - крайне рискованная деятельность, так зачем еще больше увеличивать риск? Лучше уж торговать криптовалютой или инвестировать в менее рискованные инструменты.
Стать успешным бизнес-ангелом - достаточно хорошая возможность инвесторам не только приумножить свое состояние, но и стать совладельцем успешного бизнеса. С другой стороны именно благодаря бизнес-ангелам, люди, обладающие только интересной идеей, могут превратить ее в процветающую компанию. Другими словами, выигрывают обе стороны, хотя и не всегда. Тем не менее, в ближайшее время рост спроса на бизнес-ангелов вряд ли станет меньше. В свою очередь инвесторов тоже становиться больше, а значит, они активно будут искать интересные идеи, которые можно будет превратить в успешный бизнес.
Подписывайтесь и всегда будьте в курсе последних новостей:
Сегодня поговорим о таком классе инвесторов, которые вкладывают свои личные финансовые ресурсы в новые и растущие малые фирмы. Их принято называть «неформальными инвесторами», или «бизнес-ангелами » (business angels). Такое название они получили, потому что мало, кто кроме них решится инвестировать в рисковые проекты, которые зачастую не имеют обеспечения.
Большинство бизнес-ангелов — это успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. А также высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях: топ-менеджеры, консультанты, адвокаты и т.д. Мотивация действий бизнес-ангелов может быть различна – кто-то стремится освоить новые сферы деятельности, кто-то передает опыт, ищет самореализации в новых проектах, уверен в социальной значимости своей деятельности. Тем не менее конечной целью любого бизнес-ангела является прибыль.
Как правило, он выбирает инвестиционные проекты в соответствии со своими компетенциями, основной или прошлой деятельностью. Инвесторы могут также ограничивать себя географически и осуществлять локальные инвестиции. В этом случае они выбирают проекты, находящиеся в разумной досягаемости от места их проживания, чтобы в ежедневном режиме контролировать ход дел.
Ранее в предыдущих статьях мы частично затрагивали тему о том, и , когда у вас уже есть на руках готовый бизнес-план.
Наиболее известные бизнес-ангелы:
Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
Павел Черкашин, фонд Vestor.In
Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
Александр Ващенко, проекты – Narr8
Александр Юняев, проекты – Cashsquare
Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
Алексей Кичайкин, проекты – Displair
Аскар Туганбаев, проекты - Videomore, Tolkien.Ru
Вадим Асадов, проекты – Neurok, AlumniFunder
Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
Виктор Фрумкин, проекты - Flocktory
Дмитрий Масленников, проекты - КудаПотратил.ру
Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
Мурад Софизаде, проекты - TravelTipz
Никита Халявин, проекты - «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
Олег Михальский, проекты - AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
Сергей Жуков, проекты - «Товары из 90-х», «БериДари»
Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures
Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты - Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
Игорь Ашманов, проекты - Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
Александр Айвазов, проекты - МартМания
Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
Игорь Устинов, проекты - ClipClock
Владимир Холодов – проект Русский миллион
С чем идти на встречу к инвестору и бизнес-ангелу?
В одной из статей мы уже рассматривали . Теперь пришло время подготовиться к проведению встречи так, чтобы она прошла успешно.
Подготовьте питч (pitch — презентация какой-либо идеи с целью получения финансирования) в трех вариантах — на 3 минуты, 5 минут и 10 минут . Более подробно о том, как научиться составлять идеальный питч, я рекомендую почитать в книге Орена Клаффа «Революционный метод заключения крупных сделок» издательства «Манн, Иванов и Фербер». В зависимости от того, сколько времени вам уделит инвестор, презентуйте свой проект по одному из этих трех вариантов.
Mind Map «С чем идти на встречу?»
1. Презентация
в Power Point либо в подобной программе. Объем: в зависимости от выделенного вам времени — в среднем 10 слайдов.
2. Резюме проекта или тизер
. Это первый раздел вашего бизнес-плана с краткими выводами о проекте. Этот документ должен быть не более 1-2 страниц и читаться на одном дыхании. По словам венчурного капиталиста и автора культовой книги «Стартап» Гая Кавасаки, во время презентации нужно в первую же минуту разъяснить, ЧТО именно вы делаете.
3. Собственно, сам бизнес-план
. Чтобы правильно написать его самостоятельно, воспользуйтесь пошаговым руководством .
4. Финансовая модель
. Она является расчетной частью бизнес-плана и должна быть достаточно подробной, чтобы вы могли ответить на любой вопрос инвестора.
5. Сколько инвестиций вам требуется и ваше конкретное предложение к инвестору
. Большинство стартаперов нацелены на большие перспективы и страдают гигантоманией. Просите ту сумму у бизнес-ангела, которую он может вам дать. Часто бизнес-ангелыдают посевные инвестиции
: на запуск бизнеса, на подготовку и понимание рынка, на создание прототипа или первого опытного образца.У вас должен быть продуман каждый из вариантов.
6. Пробный образец
.
В идеале перед обращением к инвестору, я бы посоветовал проектам максимально долго развиваться за счет собственных средств. Тогда вы cможете что-то показать: пробный продукт, первых клиентов и отзывы от них, каналы продаж. Чем больше будет развит проект, тем выше окажется доля собственника. Если вы пришли в фонд совсем «зелеными», у вас, скорее всего, заберут контрольный пакет: 50% плюс 1.
Все это будет подручным средством, чтобы ответить на любые вопросы инвестора, а суть и описание проекта вы должны уметь рассказать и без них. То есть, вы должны разбираться в том, что предлагаете максимально глубоко. Это возможно, только если вы детально проработали свой проект и делали бизнес-план самостоятельно либо в теснейшем сотрудничестве с консалтинговой компанией. Шаг за шагом вы должны вовлечь инвестора в ваше видение продукта или услуги, которые вы создаете, показать глубокое знание своего рынка и потребителей и продемонстрировать, что вы и ваша команда наилучшим образом подготовлены для превращения ваших планов в реальность. Только так вам поверят и вложат в ваш проект инвестиции.
Вконтакте
Казалось бы, что общего у бизнеса с ангелами — те на небе, а бизнес относится исключительно к мирским делам. Однако термин прочно проник в предпринимательскую среду и закрепился в ней. Сегодня заиметь бизнес-ангела не прочь любой начинающий стартапер, который жаждет воплотить свои идеи в жизнь.
Итак, кто такие бизнес-ангелы и за что они получили такое название
Бизнес ангел (от англ. business angel) – это человек, который инвестирует деньги в проекты чаще всего существующие еще только в виде идеи. На этом этапе молодой кампании или начинающему предпринимателю средства на развитие и реализацию своей задумки чаще всего взять негде, поскольку заинтересовать серьезные инвестиционные фонды пока нечем. И в этом случае на помощь приходят ангелы инвесторы.
Если идея им нравится, и они видят в ней перспективу, бизнес-ангелы вкладывают в дело необходимую сумму личных средств. Именно личных, что и отличает бизнес-ангелов от венчурных инвесторов, которые как правило, распоряжаются чужим капиталом. Взамен они получают долю в кампании, а порой даже и блокирующий пакет акций, который позволяет им влиять на решения, принимаемые собственником.
Таким образом бизнес-ангел – это успешный предприниматель, который сумел сколотить капитал и готов вкладывать его порой даже в рискованные предприятия, чаще всего технологического толка.
Это могут быть программы, сервисы, мобильные приложения из сферы онлайн образования, здоровья, электронной коммерции, защиты данных, рекламы. Главное – идеи должны быть нестандартные, перспективные и выгодно выделяться на фоне других себе подобных.
Ангельские инвестиции можно получить на стадии:
- Seed (посевная) – на этом этапе даже речи не идет о выходе на рынок готового продукта, в реальности существует только идея.
- Start up — начальная стадия внедрения проекта в жизнь.
Как свидетельствует статистика, большинство идей так и остаются идеями, либо разваливаются на ранних стадиях развития. А потому свои инвестиции бизнес ангел чаще всего распределяет в несколько, а порой и несколько десятков проектов. Хоть один из них да выстрелит и тогда вложения с лихвой окупятся.
Многие бизнес-ангелы действуют в одиночку, предпочитая самостоятельно находить проекты и вкладывать в них часть своего капитала. Некоторые для последующего инвестирования объединяют усилия, создавая синдикаты, ассоциации бизнес ангелов. Попасть в них чаще всего можно по рекомендации уже действующих членов.
Другие создают инвестиционные компании и становятся таким образом суперангелами. Это позволяет значительно увеличивать суммы, которые такие инвесторы готовы вложить в тот или иной проект и финансировать более масштабные идеи. В этом случае речь уже может идти об инвестициях в миллион долларов.
Немного истории
Первые ангелы появились в начале 20-го столетия в Америке. Так в Нью-Йорке в то время называли богатых поклонников театрального искусства, которые вкладывали деньги в постановки. Это дело было весьма рискованным, поскольку предугадать будет ли постановка успешной или нет, весьма сложно. А вернуть свои деньги еще и с прибылью они могли только в случае успеха среди зрителей.
В бизнес среду термин проник с легкой руки профессора Нью-Гемпширского университета Уильяма Ветцеля, который в 70-х годах так назвал частных инвесторов, вкладывающих свои деньги в те или иные проекты на этапе их зарождения.
Само же явление существовало задолго до того, как получило такое название. Успешные люди во все времена были готовы поддержать финансово многообещающие идеи. Многие современные корпорации возможно никогда бы не достигли всемирного успеха если бы не своевременно привлеченные ангельские инвестиции. Это и Apple, и Amazon, E–bay, Google и многие другие.
Бизнес ангел – типичный портрет
Если попробовать составить портрет типичного бизнес-ангела, то получится интересная картина.
Как правило это:
- Мужчина 35-60 лет.
- Имеет хороший предпринимательский опыт. За его спиной либо большой опыт работы на управленческих должностях в крупных кампаниях, либо успешный опыт создания собственных компаний.
- Средний чек их вложений в начинающие компании – 20-100 тысяч. Если в идее видят большую перспективу, могут повысит планку и до 200 или даже 300 тысяч.
Кроме денег бизнес-ангел привносит в кампанию также свои знания, умения, деловые контакты. Чаще всего он готов помогать советом, передавать свой опыт в ведении предпринимательской деятельности, поскольку заинтересован в возврате и приумножении своих инвестиций. Возврат, как правило, происходит при продаже своей доли в компании в случае успешной реализации проекта.
Как найти бизнес ангела
Искать ангелов инвестором можно как онлайн, так и в офлайне. Отлично если у вас есть знакомые, которые могут рекомендовать вас тому или иному бизнес-ангелу. В таком случае шанс получить поддержку более высок. Большую роль играет личное общение, когда вы сможете с чувством и толком посвятить потенциального инвестора во все подробности своей идеи. Известен случай, когда предприимчивые бизнесмены приобрели на аукционе лот обеда с известным ангелом-инвестором, чтобы донести до него детали своего стартапа.
Подходят для поиска также конференции и мероприятия, где собираются много предпринимателей.
Несколько советов:
- Прежде чем обращаться к тому или иному бизнес-ангелу, поинтересуйтесь сферой его интересов. Возможно ваш проект вне его инвестиционного внимания.
- Представляя свой проект, покажите, чем он отличается от других подобных, и каким образом он улучшит жизнь людей. Презентация должна быть краткой, но информативной.
- В наиболее выгодном свете представьте команду, которая будет воплощать проект в жизнь. Наличие профессиональной, сплоченной команды часто играет решающую роль при принятии инвестором решения о финансировании проекта.
Бизнес-ангелы России и Украины
На постсоветском пространстве ангелы-инвесторы появились сравнительно недавно. И к слову говоря, большинство проектов в их инвестиционных портфелях из стран Европы, США и Азии. Если рассматривают проекты местных предпринимателей, то в основном те, которые ориентированы на всемирный рынок.
В России существуют десятки объединений ангелов-инвесторов. Среди самых известных:
- Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА) — rusangels.ru
- Национальное содружество бизнес-ангелов (СБАР) — russba.ru
- Клуб бизнес ангелов Venture Club — ventureclub.ru
На этих сайтах можно найти списки ангельских инвесторов, ознакомиться с требованиями к проектам, оставить заявку на рассмотрение.
В Украине сегодня действуют:
- Ассоциация частных инвесторов Украины (АЧИУ), которая является членом European Business Angel Network (EBAN). Она объединяет не только бизнес-ангелов в прямом смысле этого слова, но и портфельных инвесторов, венчурные фонды. Сайт ассоциации — uaban.org
- Сообщество UAngel — uangel.com.ua, которое объединяет более 3 десятков частных инвесторов. За два года существования это сообщество профинансировало более 80 проектов на сумму около 7 миллионов долларов.
Выходные данные сборника:
БИЗНЕС-АНГЕЛЫ: КТО ОНИ?
Жданова Ольга Александровна
Московский финансово-промышленный университет «Синергия»
BUSINESS ANGELS: WHO ARE THEY?
Zhdanova Olga
Moscow University of Industry and Finance «Synergy»
АННОТАЦИЯ
В статье рассматривается сущность бизнес-ангельского инвестирования, его необходимость и перспективы роста рынка бизнес-ангелов в России в условиях создания инновационной экономики.
ABSTRACT
In article the essence of business and angelic investment, its need and prospects of growth of the market of business angels in Russia in the conditions of creation of innovative economy is considered.
Ключевые слова : бизнес-ангел; венчурное инвестирование.
Keywords : business angel; venture investment.
Термин «бизнес-ангел» уже достаточно давно пришел в российскую экономическую терминологию и активно используется профессионалами рынка. Однако, до сих пор для большинства российского населения данное понятие является незнакомым, в то время как в США и Западной Европе термин широко известен. Возможно, такая ситуация связана с небольшим количеством российских бизнес-ангелов, а может быть, «загадочность бизнес-ангелов» снижает интерес к ним, а следовательно и их количество. Однако, вероятнее, все таки первое, так как современное экономически и предпринимательски активное население имеет, пусть и смутное, представление о бизнес-ангелах. Отсутствие четких представлений о деятельности бизнес-ангелов и, как следствие, «боязнь» существенно сокращает возможность получить столь необходимый капитал для реализации наиболее перспективных, инновационных (венчурных) проектов.
Бизнес-ангелы являются лицами, которые финансируют венчурные проекты взамен доли в уставном капитале организации, реализующей проект, а также оказывают консультационные услуги, лоббируют интересы профинансированной организации, то есть не финансово помогают в реализации венчурного проекта и соответственно развитии самой организации. Присутствие бизнес-ангела в инновационном проекте увеличивает вероятность его успеха в 4 раза .
Бизнес-ангелы преимущественно выбирают венчурные проекты, которые носят явный инновационный характер, потенциально могут быть высокодоходными, но при этом характеризуются высоким риском и находятся на самом начальном этапе своего развития. Наличие крайне высоких рисков инвестирования дало название указанному начальному этапу, его стали называть «долиной смерти».
Бизнес-ангелам присущ некоторый азарт, который неизбежно возникает при инновационном инвестировании. Тем не менее, ни один бизнес-ангел не является меценатом или альтруистом. Он финансирует венчурный проект исходя из вполне прагматичных позиций - позиций получения прибыли. Приобретая долю в уставном капитале организации, бизнес-ангел предполагает ее продать по существенно более высокой цене в будущем. При этом он практически всегда отказывается от получения текущего дохода. Так как его коммерческий интерес заключается в разнице между ценой продажи доли в уставном капитале организации и ценой ее покупки, все получаемые организацией доходы целесообразно использовать на реинвестирование. Для обеспечения большей ликвидности бизнес-ангелы предпочитают, чтобы организация функционировала в форме акционерного общества; их доля в таком случае будет представлена акциями, которые при самом благоприятном варианте можно будет продать на бирже. Но это не является обязательным условием. В то же время бизнес-ангелов нельзя считать и просто инвесторами, так они помогают инноваторам путем оказания бесплатных консультаций, перспективных знакомств и т. п.
Бизнес-ангелы финансируют проект в так называемой «мертвой зоне», когда средств самого инноватора для реализации венчурного проекта не хватает, а иные лица еще не готовы инвестировать из-за высоких рисков.
Разброс объемов инвестируемого капитала достаточно большой: от $ 50 000 до $ 2 000 000 .
Бизнес-ангелы преимущественно занимаются долгосрочным инвестированием. Деньги бизнес-ангелов являются длинными и терпеливыми. Средний инвестиционный период составляет 5-7 лет . Здесь необходимо отметить, что в зависимости от общей макроэкономической и политической обстановки в стране понятие долгосрочности может существенно отличаться. Если для России долгосрочный период будет является периодом в указанные 5-7 лет, то для стран с более стабильной экономикой и политической обстановкой нижняя граница долгосрочного периода может начинаться с 7-8 лет.
Бизнес-ангелы могут предоставлять финансирование как единоразово, так и траншами. Во втором случае они несколько снижают свои риски, но не все проекты могут быть профинансированы траншами, некоторым проектам требуется единоразовый приток капитала в большом объеме в силу производственных особенностей. Чаще всего бизнес-ангелы предоставляют финансирование в денежной форме, однако, законодательно не запрещено предоставление финансирования и в иной форме, например, оборудованием. Следует отметить, что бизнес-ангелы не требуют залога какого-либо имущества или имущественных прав, детальной отчетности от инноватора, как, например, банки.
Особенно высокие риски бизнес-ангелов, по сути, генерируются двумя основными факторами:
1. отсутствием уверенности в том, что профинансированный венчурный проект будет успешным и повысит стоимость организации, а следовательно и стоимостную оценку доли бизнес-ангела в этой организации;
2. очень ранней стадией предоставления капитала, характеризующейся высокой неопределенностью.
Бизнес-ангелы «делят» риски с лицами, реализующими проект, и получают доход только в том случае, если венчурный проект успешно реализован. Конечно, бизнес-ангелы могут применять и любые другие варианты снижения рисков, в том числе диверсификацию. Диверсифицировать инвестиционные риски бизнес-ангелы могут посредством вложения капитала в несколько различных венчурных проектов, лучше всего из разных отраслей. Однако, в отличие от инвесторов возможности диверсификации рисков для бизнес-ангелов частично ограничены за счет того, что по своей сущности они должны помогать инноваторам консультациями по экономическим и управленческим вопросам, участвовать в жизнедеятельности организации, что невозможно эффективно осуществлять сразу по множеству проектов и направлений. Особенно учитывая тот факт, что, чаще всего, у бизнес-ангелов имеет свой собственный бизнес, основное место работы.
Из 100 % поступивших заявок на бизнес-ангельское финансирование только 3 % его получат . При этом в среднем только 2 проекта из 10 получивших финансирование станут успешными и принесут доход бизнес-ангелу. Средняя доходность бизнес-ангела составляет 70 % годовых .
Бизнес-ангелов можно классифицировать . Бывают «традиционные» бизнес-ангелы, являющиеся опытными бизнесменами, обладающие крупным капиталом. Данные бизнес-ангелы инвестируют как в периоды экономического роста, так и в периоды экономического спада. Конкретных отраслевых предпочтений они не имеют, их инвестиционный портфель является хорошо диверсифицированным.
Другим видом бизнес-ангелов являются те, кто финансирует венчурные проекты в области высоких технологий. Такие бизнес-ангелы, чаще всего, являются специалистами в той сфере, венчурные проекты которой они финансируют.
Существуют бизнес-ангелы, основной целью деятельности которых является получение высокой доходности. Такие бизнес-ангелы инвестируют преимущественно в периоды экономический и финансовой стабильности, не имеют отраслевых предпочтений, формируют диверсифицированный инвестиционный портфель и не заинтересованы в участии в управлении профинансированной организацией.
Выделяют и иные виды бизнес-ангелов. Например, «черных ангелов», которые ставят своей приоритетной целью захват власти в профинансированной организации и присвоении себе исключительных прав ноу-хау.
Также выделяют бизнес-ангелов - «вожаков стаи», которые не только инвестируют и помогают в процессе реализации проекта, но и популяризируют бизнес-ангельское инвестирование, в том числе путем создания объединений бизнес-ангелов. «Вожаки стаи» стремятся занять ведущую позицию при финансировании венчурного проекта и руководить, координировать действия всех остальных инвесторов.
Можно нарисовать портрет типичного бизнес-ангела. Бизнес-ангелы, преимущественно, являются физическими лицами, но очень редко могут быть и юридическими лицами. Если бизнес-ангелом является юридическое лицо, то оно не должно быть зарегистрировано в качестве инвестиционного фонда или иного лица, основной деятельностью которого является вложение капитала в различные инвестиционные объекты, в том числе венчурной направленности.
В подавляющем большинстве случаев у бизнес-ангелов был или имеется свой собственный бизнес или основное место работы. То есть бизнес-ангельское инвестирование не является основным видом деятельности. Собственно, благодаря именно своей основной профессии они имеют возможность финансировать венчурные проекты и оказывать нефинансовую помощь в их реализации.
Возраст российских бизнес-ангелов колеблется от 30 до 55 лет, что отличается от возраста бизнес-ангелов Европы и США (45-65 лет). Это обусловлено, прежде всего, экономическими переменами, произошедшими в России в 1990-е годы. 99 % бизнес-ангелов - мужчины . Хотя и здесь бывают исключения. Например, председателем Некоммерческого партнерства «Санкт-Петербургская организация бизнес ангелов» является женщина.
Бизнес-ангелы не любят публичность, информация об их деятельности очень часто носит конфиденциальных характер, что особенно характерно для России. Однако, такая закрытость бизнес-ангелов может негативно сказываться как на них самих (сужение возможностей получать высокую доходность в силу отсутствия информации о перспективных венчурных проектах), так и на инноваторах и обществе в целом (за счет не реализации перспективных, нужных потребителям проектов).
Среди личных качеств бизнес-ангелов можно выделить такие как смелость, оптимизм, реализм и умение видеть будущее.
В России достаточно часто обсуждается вопрос о необходимости стимулирования бизнес-ангельского инвестирования. Но есть ли потенциал роста данного рынка? Так, на данный момент только по данным портала «Бизнес-ангелы» на одного бизнес-ангела приходится 9 инноваторов, а объем необходимого капитала превышает объем капитала, который готовы инвестировать зарегистрированные на портале бизнес-ангелы в 34,9 раза .
Считается, что среди бизнес-ангелов много миллионеров. На данный момент по статистике Global Wealth Report 2012, предоставленной Credit Suisse в США насчитывается 11 023 000 миллионеров, а бизнес-ангелов примерно 259 000 (по статистике Center for Venture Research), что составляет 2,35 % от общего числа миллионеров. В России же при 97 000 миллионеров насчитывается примерно 3000 бизнес-ангелов , что составляет 3,09 %. Таким образом, на данный момент в процентном соотношении российский рынок бизнес-ангелов сопоставим с рынком американским, хотя в абсолютном выражении существенно ему проигрывает. По другим данным сейчас в России работает 10 000 бизнес-ангелов (10,3 % от миллионеров). В таком случае получается, что в процентном отношении (но только в процентном) российский рынок более развит, чем рынок США.
По оценкам Национальной ассоциации бизнес-ангелов потенциально на российском рынке могут активно функционировать 45 000 бизнес-ангелов. По данным все той же ассоциации к 2015 году в России будет работать порядка 10-15 тысяч бизнес-ангелов. Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов детальных прогнозов не делает .
Если же представить, что процентное соотношение миллионеров и бизнес-ангелов в России сохранится, то к 2017 году на российском рынке будет порядка 6273 бизнес-ангелов (3,09 %) или 20 909 бизнес-ангелов (10,3 %) при 203 000 миллионеров. Ни тот, ни другой прогноз не соответствуют прогнозу Национальной ассоциации бизнес-ангелов. Очевидно, что либо больший процент обеспеченных лиц будет заниматься бизнес-ангельским инвестирование, либо в России станет больше миллионеров.
Несмотря на то, что информация по российскому рынку бизнес-ангелов является крайне противоречивой, предполагаемый рост до 6273, 10 000-15 000 или 20 909 бизнес-ангелов будет являться более чем ощутимым и создаст условия для стремительного рывка России к инновационной экономике.
Потенциал роста российского рынка бизнес-ангелов в количественном выражении достаточно высокий. Будет ли он реализован? Это зависит от целого ряда факторов законодательного, экономического, налогового, политического характера. Особо следует выделить формирование положительного общественного мнения о бизнес-ангельском инвестировании. Люди с инновационными идеями не только должно узнать о бизнес-ангелах и их функциях, но и иметь действенные инструменты работы с ними, для чего целесообразно частично преодолеть закрытость данного рынка. Спрос рождает предложение. Если спрос на капитал и иные услуги бизнес-ангелов будет расти, и не голословно, а обдуманно, то российский рынок бизнес-ангельского инвестирования будет развиваться, тем более, потенциал роста у него имеется.
Для российской экономики необходимо увеличение количества работающих на рынке бизнес-ангелов. Это будет способствовать:
Коммерциализации интеллектуальной собственности;
Увеличению количества разрабатываемых инновационных идей;
Подъему экономики страны в целом;
Росту благосостояния населения страны;
Решению проблем глобализации;
Бизнес-ангелы могут стать еще одним, на ряду с венчурными фондами, драйвером развития столь необходимой России инновационной экономики.
Список литературы:
- Бизнес-ангелы - частные инвесторы венчурных проектов [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: venture-biz.ru
- Национальная ассоциация бизнес-ангелов [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://www.rusangels.ru (дата обращения 25.02.2013 г.).
- Некоммерческое партнерство «Санкт-Петербургская организация бизнес ангелов» [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://soba.spb.ru/kontaktyi (дата обращения 25.02.2013 г.).
- Портал «Бизнес-ангелы» [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://www.business-angels.su (дата обращения 25.02.2013 г.).
- Финансирование инновационного проекта на посевной стадии - роль бизнес-ангелов [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://venture-biz.ru/venchurnyy-biznes/33-biznes-angel-na-posevnoy-stad... (дата обращения 25.02.2013 г.).
- Хилл Б. Бизнес-ангелы: как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей / Б. Хилл, Д. Пауэр. - М.: Эксмо, 2008. - 496 с.
- Чистякова О.В. Тенденции развития бизнес-ангелов в России // Вестник Бурятского университета. - 2012. - № 2. - С. 123-127.
Как привлечь business angels? Как выглядит список самых активных бизнес-ангелов России? Какие отзывы о бизнес-ангелах можно найти в Интернете?
Привет всем, кто посетил сайт онлайн-журнала «ХитёрБобёр»! На связи с вами – Денис Кудерин.
Продолжаем исследовать тематику прибыльных финансовых инвестиций. Сегодня поговорим о бизнес-ангелах – частных лицах, предоставляющих начинающим предпринимателям поддержку деньгами, и не только.
Публикация будет интересна разработчикам стартапов, бизнесменам, которые нуждаются в привлечении дополнительных капиталовложений в свои проекты, а также всем, кому интересны актуальные финансовые вопросы.
Итак, приступим!
1. Кто такие бизнес ангелы и чем они отличаются от венчурных инвесторов?
Вы – начинающий бизнесмен, изобретатель новой технологии или разработчик уникального стартапа. У вас есть перспективная коммерческая идея, команда единомышленников, детально проработанный бизнес-план.
Не хватает лишь одного – средств для реализации своей идеи. Возникает закономерный вопрос – где их найти? Именно на этом этапе вам помогут бизнес-ангелы.
Речь, как вы поняли, идёт не о небесных существах, покровительствующих молодым коммерсантам. Покровительство в нашем случае имеет вполне земное происхождение и выражается в материальных финансовых вложениях в ваш проект.
– частные лица, предоставляющие компаниям денежную помощь на ранней стадии их развития.
Такие инвестиции сопряжены с высокими рисками: не всякий стартап приносит прибыль после его раскрутки. Бизнес-ангелами становятся опытные бизнесмены, топ-менеджеры крупных корпораций и люди, добившиеся заметного карьерного успеха.
Их миссия – не только профессиональное инвестирование в потенциально прибыльные проекты, но и наставничество, частичное руководство и курирование перспективных проектов.
Деятельность бизнес-ангелов отчасти напоминает венчурное инвестирование. И в том, и в другом случае инвесторы имеют дело с высокорисковыми вложениями. Никаких залогов и гарантий «ангелы бизнеса» не получают, поэтому могут рассчитывать только на опыт, интуицию и грамотный подход к финансовым операциям.
Успеху проектов способствует совместная командная работа вкладчиков-бизнесменов и создателей проектов. Помимо денег, бизнес-ангелы привносят в компании знания, деловые контакты и полезные в коммерции навыки.
Долгосрочная цель business angels – развитие проинвестированных проектов и рост их стоимости. Доходы бизнес-ангелы получают в основном от продажи своей доли в компании после её раскрутки. Такое возможно, когда проект оправдал коммерческие надежды и стал приносить прибыль создателям.
Пример
Огромное количество компаний мирового уровня начинали свой путь к покорению вершин предпринимательства с вложений бизнес-ангелов. Частные инвестиции способствовали раскрутке таких корпораций как Google, Yahoo, Amazon и множества других.
Своим происхождением лирический термин «бизнес-ангелы» обязан нью-йоркским театралам. Так называли меценатов, вкладывавших деньги в новые, часто экспериментальные театральные постановки. Инвесторы получали прибыль исключительно в случае успеха нового спектакля.
Основное отличие бизнес-ангелов от венчурных фондов в том, что первые используют для инвестиций только собственные капиталы. Венчурные фонды используют деньги третьих лиц, передавших свои финансы в доверительное управление.
У ангелов более широкие возможности в плане принятия инвестиционных решений. Упрощена и процедура оформления договоров между инвесторами и руководителями проектов.
Согласно статистике, третья часть всех ангелов теряет свои капиталы, 20% имеют доходность в диапазоне 10-15% годовых, 25% получают прибыль более 20%, остальные – работают « в ноль», то есть просто возвращают свои вклады.
Это не значит, что ангелы занимаются благотворительностью. Иногда новые технологии и новейшие научные и коммерческие разработки приносят инвесторам не только солидные дивиденды, но и всемирную известность.
Итак, главные факты о бизнес-ангелах:
- это профессиональные инвесторы, которые вкладывают средства в компании на стадии «посева» или «стартапа»;
- это опытные бизнесмены, обычно мужчины в возрасте от 45 лет, имеющие опыт управления и экономические знания;
- каждый пятый бизнес-ангел – миллионер.
Иногда инвесторы такого типа вкладываются в чистую идею, после чего берут на себя разработку бизнес-плана и продвижение проекта. Нередко контакты между ангелами и разработчиками стартапов имеют дружеский и доверительный характер.
Читайте близкий по тематике материал в статье « ».
2. Какие бывают бизнес ангелы – ТОП-5 основных видов
Разработчикам инновационных стартапов следует учитывать происхождение и тип бизнес-ангела при поиске инвесторов и заинтересованных лиц.
Есть несколько видов бизнес-ангелов. Приведённая ниже классификация отчасти условна, но она позволяет увидеть разницу в целях, методах и приёмах инвесторов.
Вид 1. Корпоративные ангелы
Это бывшие топ-менеджеры крупных международных корпораций, которые при увольнении получили солидную денежную компенсацию. Эти активы они и используют для инвестиций. Средний размер капитала корпоративных ангелов – около $1 млн.
В каждый потенциально успешный проект инвесторы вкладывают примерно пятую часть этих денег. Корпоративные бизнес-ангелы часто претендуют на руководящие роли в компании и курируют обычно только по одному стартапу.
Вид 2. Ангелы-энтузиасты
Энтузиасты не отличаются высоким профессионализмом и наличием солидного опыта в инвестиционной деятельности. Как правило, такие инвесторы оперируют небольшими суммами (порядка $10 000).
Ангелы-энтузиасты часто выбирают сразу несколько направлений для инвестирования и практически не участвуют в управлении и изучении профиля компаний.
Вид 3. Предпринимательские ангелы
Это наиболее активные бизнес-ангелы, которые параллельно с инвестированием сами активно занимаются коммерцией.
Вкладывают солидные суммы ($200-500 тысяч) с целью собрать перспективный инвестиционный портфель. На управление и руководство в проектах, как правило, не претендуют.
Вид 4. Микроуправляющие ангелы
Микроменеджеры финансируют сразу несколько стартапов, предпочитая лично заниматься управлением компаний. Обычно претендуют на должности в совете директоров и активно интересуются бизнес-планами.
Вид 5. Профессиональные ангелы
Занимаются инвестированием средств в проекты, в деятельности которых разбираются на профессиональном уровне. Размеры вложений – средние (от 25 до 200 тысяч американских долларов). Склонны к совместному инвестированию с другими частными лицами.
О том, что собой представляют выгодные , читайте отдельную статью.
3. Как привлечь business angels – 5 простых шагов для охоты на бизнес ангела
Поиск источников финансирования – важнейший этап развития коммерческого проекта. Найти бизнес-ангела всегда непросто: идей и инновационных разработок всегда больше, чем денег.
Первый совет стартаперам – ищите такого инвестора, который разбирается в вашей теме и уже занимался успешными финансовыми вложениями в подобные проекты.
Наиболее ценные и желанные бизнес-ангелы – это смарт-инвесторы (умные инвесторы), которые не просто дают деньги, но помогают ценными советами и консультациями. Полезно встречаться с инвесторами лично: так проще выявить взаимные ожидания и разработать эффективную схему взаимодействия.
Шаг 5. Общаемся с бизнес ангелом
Бизнес-ангелы всегда рискуют, поэтому к выбору объектов инвестирования стараются подходить максимально тщательно.
Обычно общение с инвесторами происходит на презентационных мероприятиях. Соискатели представляют свои проекты, ангелы оценивают их и выбирают подходящие варианты. Выступления руководителей стартапов длятся не более 10 минут: за это время нужно рассказать всё самое важное о своём проекте.
Устной презентации не всегда достаточно. Преимущество получают те, кто использует раздаточные материалы, видео и прочие демонстрационные методы.
4. Как выглядит ТОП-7 самых активных бизнес ангелов России?
Бизнес-ангелы – живые люди со своими коммерческими и личными предпочтениями и финансовыми возможностями. Представляем 7 наиболее влиятельных частных инвесторов России.
Александр Бородич
В 2013 основал лабораторию FutureLabs (разработка мобильных и интернет-приложений). Предпочитает вкладывать на ранних этапах в российские и западные стартапы.
В числе известных проектов – сервис Lovely (поиск недвижимости в сети), сервис Verbling для общения людей, изучающих иностранные языки, мобильные приложения для торговли через «Фэйсбук».
Алексей Карлов
Основатель Angel Relations Group. Позиционирует себя как частного инвестора, но иногда действует от имени упомянутой компании. Среди известных проектов – распознавание изображений, несколько приложений для Windows Phone.
Богдан Яровой
Бывший совладелец банка «Европейский», разработчик обучающих программ.
Помимо инвестирования, занимается социальными проектами – в частности, развивает в Калининграде «венчурный бутик».
Юлий Зегельман
Инвестирует в российские и зарубежные стартапы.
Проживает в Сан-Франциско, руководит компанией GetHoused.com. Вкладывает деньги в сферу защиты данных, новые технологии, проекты на стыке онлайна и оффлайна.
Виталий Полехин
Руководит клубом инвесторов Школы управления «Сколково». Параллельно занимается общественной деятельностью. Вкладывается на ранних стадиях в самые разные направления – «экономика по запросу», интернет-сервисы, здоровье и наука.
Константин Синюшин
Основатель «ангельской сети» Тhe Untitled Venture Company. Инвестирует в проекты на «посевной» и «предпосевной» стадиях. В сфере интересов – «облачные» технологии, управление мобильными приложениями, развлечения, новые способы коммуникации.
Эдуард Фияксель
Президент сообщества бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции». Основатель кафедры маркетинга в НИУ «Высшая Школа Экономики».
Вкладывает деньги в стартапы в области телекоммуникаций и биотехнологий. За последние 2 года инвестировал около 800 тыс. долларов. Автор учебников и пособий о венчурном бизнесе.
Таблица поможет наглядно разобраться в сферах инвестирования и финансовых возможностях крупнейших бизнес-ангелов РФ:
| № | Средний чек | Приоритетные направления | |
| 1 | Александр Бородич | $25-75 тыс. | Интернет-технологии и информационные сервисы |
| 2 | Алексей Карлов | Нет фиксированной суммы | Медицина, мобильные технологии |
| 3 | Богдан Яровой | $100 тыс. | Финансовые услуги и технологии, обработка данных |
| 4 | Юлий Зегельман | $20 до $50 тыс. | Защита данных, IT |
| 5 | Виталий Полехин | $50-100 тыс. | Здоровье и наука, интернет-сервисы |
| 6 | Константин Синюшин | $200-300 тыс. | Мобильные приложения, коммуникации |
| 7 | Эдуард Фияксель | $100-200 тыс. | Телекоммуникации, IT |
А теперь несколько советов начинающим бизнес-ангелам.
Совет 1. Сразу отказывайтесь от проекта, который вам не нравится
У инвесторов-новичков от обилия «перспективных» предложений на рынке разбегаются глаза. Чтобы избежать ошибок, надо сразу определить инвестиционную стратегию.
Лучший вариант – выбирать те направления, в которых вы разбираетесь хотя бы на базовом уровне. Если проект чем-то не понравился, лучше отложить его сразу – это сэкономит и время, и деньги.
Совет 2. Интересуйтесь делами компании, в которую инвестируете
Стратегия «инвестировал и забыл» не принесёт бизнес-ангелам реального успеха. Выигрывают те, кто активно интересуется делами компании, лично общается с разработчиками стартапов и менеджерами, вникает во все тонкости бизнес-плана.
Совет 3. Возьмите часть управленческих функций на себя
Навыки управления чрезвычайно полезны в деле инвестирования. Обычно создатели стартапов слабо разбираются в деле руководства бизнесом: ваше дело – помочь им грамотно развивать и продвигать проект.
Совет 4. Не допускайте недостаток информированности
Следите за тем, чтобы менеджеры постоянно снабжали вас подробными сведениями о ходе реализации проекта.
Если вы чувствуете, что ваши подопечные неохотно идут на контакт или предоставляют слишком оптимистичную информацию, настаивайте на профессиональном аудите бизнеса.
Совет 5. Не бойтесь доинвестирования со стороны других инвесторов
Новичкам полезно общаться с другими бизнес-ангелами и участвовать в совместных инвестициях. Лучше иметь небольшую долю в успешном деле, чем в одиночку курировать провальный проект.
Совет 6. Ищите экспертов по предложенным технологиям
Экспертное мнение никогда не бывает лишним. Если вы сами не разбираетесь в сфере, которой занимаетесь, наймите профессионала и поручите ему объективное исследование технических или финансовых аспектов.
Совет 7. Откажитесь от инвестирования в направления, в которых вы сомневаетесь
Далеко не все проекты развиваются в полноценный бизнес. Если у вас есть сомнения в перспективности того или иного направления, лучше вообще не начинать сотрудничество с такими стартапами.