Экономическое содержание и функции прибыли. Доходы, расходы и прибыль предприятия

Прибыль, с теоретической точки зрения, представляет собой сложное и неоднозначное понятие. В мировой науке до сих пор существуют разные подходы в трактовке ее происхождения и сущности.

Прибыль объективно необходима предприятиям для развития их хозяйства: расширения материально–технической базы, увеличения собственных оборотных средств, создания фондов, необходимых для социальных нужд коллектива. Размер получаемой прибыли определяет конкурентоспособность предприятия, степень его оперативно – хозяйственной самостоятельности.

Отсюда следует, что прибыль– это экономическая категория, которая отражает доход, созданный в сфере хозяйственной деятельности. Она является результатом соединения разных факторов производства: труда, капитала, природных ресурсов, предпринимательской способности. В комплексе они приносят тот финансовый эффект, который именуется прибылью (рис. 6.1).

Рис. 6.1. Экономическое содержание прибыли

Прибыль – это превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком. С экономической точки зрения прибыль – это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль– это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода (рис. 6.2).

Рис. 6.2. Содержание понятия прибыль

Изучение всех аспектов, связанных с прибылью, привело к пониманию того, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к четкому разграничению таких понятий, как бухгалтерская и экономическая прибыль. Бухгалтерская прибыль– это результат реализации товаров и услуг, а экономическая – результат «работы» капитала (рис. 6.3).

Рис. 6.3. Разделение бухгалтерской и экономической прибыли

Идея двух трактовок прибыли (бухгалтерской и экономической) получила развитие благодаря Дэвиду Соломону. Он исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для трех целей:

1) исчисления налогов;

2) защиты кредиторов;

3) для выбора разумной инвестиционной политики.

Бухгалтерская трактовка применима только для достижения первой цели и абсолютно не применима для достижения третьей.

Д. Соломон разработал формулу, определяющую связь между бухгалтерской и экономической прибылью:

Бухгалтерская прибыль

в течение отчетного периода

Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов

в предыдущие (прошлые) отчетные периоды

Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов

в будущие (предстоящие) периоды

Экономическая прибыль.

Экономический подход предполагает ежеквартальное исчисление величины гудвила (вид нематериальных активов, отражающих деловую репутацию фирмы) и ее колебаний. Появление этой категории связано с экономической трактовкой прибыли.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является произведенная продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

На стадии продажи выявляется стоимость товара, включающая стоимость прошлого овеществленного труда и живого труда.

На уровне предприятия в условиях товарно–денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.

Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее извлекает.

Рис. 6.4. Функции прибыли

Во–первых, прибыль является категорией и показателем эффективности деятельности предприятия. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем на величину прибыли и ее динамику воздействуют как зависящие от усилий предприятий факторы, так и не зависящие от них. Факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализованной продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного результата необходимо сопоставить стоимость объема реализованной продукции и стоимость затрат и ресурсов, использованных в производстве.

Во–вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово–экономическим результатом предприятия, прибыль играет ключевую роль в рыночном хозяйстве.

Прибыль в рыночной экономике – движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции. И, наконец, прибыль является источником социальных благ для членов трудового коллектива.

В–третьих, прибыль является источником формирования бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется для финансирования совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно–технических и социальных программ.

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объемов производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производстве. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвесторов в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Рассматривая прибыль, как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используется конкретный показатель прибыли. Емким информативным показателем является общая (балансовая) прибыль.

Прибыль предприятия

Экономическое содержание, функции и виды прибыли.

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической науке.

Прибыль предприятия можно рассматривать с нескольких сторон:

· как форму денежных накоплений;

· как результат деятельности предприятия;

· как источник финансирования развития предприятия;

· как критерий оптимизации текущих затрат;

· как критерий выбора инвестиционных проектов.

Как экономическая категория прибыль - это чистый доход предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности, являющийся основным источником самофинансирования его дальнейшего развития. Другими словами, прибыль - это превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Прибыль = Доходы - Расходы.

Экономическое содержание прибыли проявляется в выполняемых ею функциях, среди которых можно выделить следующие:

1. Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности организации, т. е. прибыль является показателем эффективности деятельности организации.

2. Стимулирующая функция прибыли проявляется в том, что прибыль выступает основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов организации, обеспечивающих ее развитие, а также источником выплаты дивидендов ее акционерам и владельцам.

3. Прибыль является источником формирования доходов бюджетов. Таким образом, прибыль является источником формирования финансовых ресурсов предприятия и государства, источником расширенного воспроизводства не только в рамках предприятия, но и в масштабе всего общества, фактором экономического и социального развития государства в целом.

Главная цель управления прибылью - максимизация благосостояния собственников в текущем периоде и в перспективе. Это означает:

· получение максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;

· обеспечение оптимальной пропорции между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

· обеспечение выплаты дохода на инвестированный собственниками капитал;

· получение достаточного объема инвестиционных ресурсов, сформированных за счет прибыли, в соответствии с задачами развития бизнеса;

· обеспечение роста рыночной стоимости организации и эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.

В хозяйственной практике прибылью считается превышение общей суммы доходов от реализации и прочих доходов в действующих ценах (без НДС и акцизов) над общей суммой расходов по обычным видам деятельности и прочих расходов.

Основные показатели финансовых результатов представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

	Выручка-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
–	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
=	Валовая прибыль
–	Коммерческие расходы
–	Управленческие расходы
=	Прибыль (убыток) от продаж
+	Прочие доходы
–	Прочие расходы
=	Прибыль (убыток) до налогообложения
±	Отложенные налоговые активы
±	Отложенные налоговые обязательства
–	Текущий налог на прибыль
=	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Валовая прибыль - это разность между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (выручкой от реализации без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью проданных товаров, работ и услуг. В себестоимость продукции при определении валовой прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль является показателем эффективности собственно производства (строительства, торговли).

Прибыль (убыток) от продаж - это валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов. Тем самым прибыль от продаж есть показатель эффективности основной деятельности предприятия, т. е. деятельности, связанной с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг.

Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль) - это прибыль от продаж, увеличенная на суммы прочих доходов (проценты к получению, доходы от участия в других организациях, доходы от продажи основных средств и т.п.), за вычетом прочих расходов (проценты к уплате, штрафы, неустойки, расходы на создание резервов и т.п.). Показатель прибыли (убытка) до налогообложения - это показатель эффективности всей хозяйственной деятельности организации.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода - это прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная (увеличенная) на величину отложенных налоговых обязательств, текущего налога на прибыль и увеличенная (уменьшенная) на сумму отложенных налоговых активов за отчетный период.

Если из величины чистой прибыли вычесть величину распределенной прибыли, то получим нераспределенную прибыль отчетного периода. Данный вид прибыли отражается в форме № 1 бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Обособление тех или иных видов прибыли осуществляется исходя из интересов лиц, имеющих отношение к предприятию, организации. Так, для собственников основным показателем является чистая прибыль. С позиций интересов государства основной финансовый показатель - прибыль до налогообложения как база для расчета налога на прибыль.

Распределение и использование прибыли

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей организации, так и формирование государственных доходов. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджет в виде налога на прибыль. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль, производится на основании внутренних положений, в том числе устава и учредительного договора.

Чистая прибыль организации по итогам отчетного периода может быть направлена:

1. На отчисления в резервный капитал (формирование резервного фонда). Как известно, резервный капитал может быть создан как в акционерных обществах, так и в обществах с ограниченной ответственностью (в последних создание резервного фонда носит добровольный характер).

2. На выплату дивидендов. Акционерное общество вправе принимать решения не только о выплате дивидендов по итогам финансового года, но и о выплате промежуточных дивидендов по результатам I квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года (выплата (объявление) дивидендов относится к компетенции общего собрания акционеров). Однако наличие достаточной по размерам прибыли вовсе не означает, что общество вправе объявлять и выплачивать дивиденды как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям. Законом «Об акционерных обществах» установлены определенные ограничения на выплату дивидендов:

а) общество не вправе принимать решение о выплате (объявлении) дивидендов до полной оплаты всего уставного капитала (для вновь создаваемых АО);

б) нельзя принимать решение о выплате дивидендов до выкупа всех акций, которые общество обязано выкупить у акционеров по их требованию;

в) нельзя принимать решение о выплате (объявлении) дивидендов, если на момент их выплаты акционерное общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) или указанные признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов;

г) собрание акционеров не вправе принимать решение о выплате дивидендов, если стоимость чистых активов общества меньше суммы трех величин: уставного капитала; резервного фонда; превышения над номинальной стоимостью, определенной уставом, ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций (либо станет меньше этой суммы в результате выплаты дивидендов).

Расходование части прибыли на выплату дивидендов акционерам повышает доходность акций, а значит - их курсовую стоимость и привлекательность новых эмиссий акций предприятия. Все это, в конечном счете, увеличивает капитал предприятия. Вместе с тем, этот вопрос связан с принятием серьезных финансовых решений в рамках дивидендной политики предприятия.

3. На погашение убытков прошлых лет.

4. На прочие выплаты по решению акционеров (учредителей) организации. Значительная часть прибыли может быть направлена на финансирование инвестиций во внеоборотные активы и в прирост оборотных средств (капитализация прибыли). Капитализация чистой прибыли позволяет расширить деятельность организации за счет собственных источников финансирования, снижая при этом финансовые расходы предприятия на привлечение дополнительных источников, на выпуск новых акций . Наряду с финансированием развития производства прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, может быть направлена на удовлетворение социальных нужд (эксплуатация социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных, культурно-массовых мероприятий); на материальное поощрение (выплата премий, оказание материальной помощи сотрудникам, надбавки к пенсиям и т.п.).

Методы планирования прибыли

Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся с развитием предпринимательства, конкуренции и рыночных отношений, определяет значимость ее правильного исчисления и планирования.

Процесс планирования прибыли нацелен на выявление внутрихозяйственных резервов на основе более рационального использования производственных фондов, материальных ресурсов, трудовых ресурсов.

Основную часть прибыли составляет прибыль от реализации продукции. Поэтому в процессе планирования финансовых результатов особое место отводится определению прибыли от реализации продукции (работ и услуг). Другой показатель - прибыль от реализации работ, услуг непромышленного характера (прибыль от прочей реализации).

К традиционным методам планирования прибыли относятся:

а) метод прямого счета;

б) аналитический метод.

Метод прямого счета применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции при составлении перспективных планов развития предприятия. Сущность метода прямого счета состоит в том, что плановая прибыль от реализации товарной продукции определяется как разность между планируемой выручкой от реализации продукции и полной себестоимостью реализуемой продукции. При этом выручка исчисляется в тех ценах, по которым предприятие реализует продукцию (за вычетом НДС и акцизов).

Таким образом, планируемый размер прибыли от реализации продукции (работ, услуг) можно рассчитать по следующей формуле:

Пр = Вр - Сп,

где Пр - планируемая величина прибыли от продаж;

Вр - планируемая выручка от реализации продукции;

Сп - планируемая полная себестоимость реализуемой продукции, включая коммерческие и управленческие расходы.

Методом прямого счета прибыль планируют как в разрезе ассортимента выпускаемой продукции, так и на весь объем реализуемой продукции. Основой расчета в первом случае является развернутый план выпуска продукции по всей номенклатуре, полная плановая себестоимость каждой единицы изделий и цена реализации (отпускная цена предприятия) за единицу.

Для определения общей суммы прибыли от реализации продукции необходимо знать сумму прибыли, приходящуюся на остатки нереализованной продукции в плановом году. Расчет плановой прибыли от реализации продукции примет вид:

Пр = П1 + Пт - П2,

где П1 и П2 - прибыль в остатках нереализованной продукции на начало и конец планируемого периода;

Пт - прибыль по товарному выпуску планируемого периода (года), планируемая исходя из плана производства по развернутой номенклатуре, плановых калькуляций по каждому изделию, смет управленческих и коммерческих расходов.

Аналитический метод находит применение при планировании прибыли в отраслях с широким ассортиментом продукции, а также как дополнение к прямому методу и на стадии составления предварительных расчетов для бизнес-плана. Плановая величина прибыли определяется не по каждому виду выпускаемой продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Базой расчета здесь служат показатели базовой рентабельности, затрат на рубль товарной продукции, а также совокупность плановых показателей деятельности предприятия.

Исчисление прибыли аналитическим методом на основе базовой рентабельности включает в себя следующие этапы:

а) определение базовой рентабельности (Рб) как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный период (год) (П0) на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период (С0), т. е. Рб = П0 / С0;

б) исчисление объема товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года (Сп) и определение прибыли на товарную продукцию (Пр) исходя из базовой рентабельности, т. е. Пр = Сп × Рб;

в) учет влияния на плановую прибыль по сравнимой товарной продукции различных факторов (каждого в отдельности): объема производства, себестоимости сравнимой товарной продукции, ее ассортимента и качества, цен на сырье, материалы, энергию, готовую продукцию (работы, услуги) и т. п.;

г) расчет прибыли по несравнимой товарной продукции, прибыли в переходящих остатках готовой продукции и как результат - прибыли от реализации товарной продукции в плановом периоде (году).

План по прибыли на следующий год разрабатывается, как правило, в конце отчетного периода. Поэтому для определения базовой рентабельности используются отчетные данные за первые три квартала включительно и показатели ожидаемого выполнения плана на оставшийся до конца года период (за IV квартал).

На основе показателя базовой рентабельности исчисляется прибыль на планируемый период (год) только по сравнимой товарной продукции. Прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно.

4.1. экономическое содержание, функции и виды прибыли

Экономическая сущность прибыли - одна из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения, прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С точки зрения хозяйственной, прибыль - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода.

Категория прибыли содержит в себе множество парадоксов, о которых следует знать финансисту". Большинство из этих парадоксов порождено методологией бухгалтерского учета, а потому разрешается в разных странах по-разному.

" Соколов Я.В. Бухгалтерский учет от истоков до наших дней. - М.: ЮНИТИ. 1996. С. 109-НЗ.

Изучение всех аспектов, связанных с прибылью, показало, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к четкому разграничению понятий - бухгалтерская и экономическая прибыль. Первая - результат реализации товаров и услуг, вторая - результат «работы» капитала.

Общеупотребителен самый простой подход к понятию прибыли: прибыль - это превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Доходы - Расходы = Прибыль.

Но если по своей сути прибыль - это источник прироста капитала, то она должна реально принести увеличение богатства. То есть эквивалентом прибыли у тех, кто ее получает, должен быть прирост товаров, имущества, услуг у тех, кто их покупает и оплачивает.

Прибыль - это часть добавленной стоимости, которая получена в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг.

Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход. Логичным было бы раздельное налогообложение прибыли и дохода. Но в действующей отечественной системе налогообложения такое разделение пока не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль, за исключением расходов.

В рыночной экономике признание доходов и расходов не зависит от факта получения или уплаты денежных средств. Денежные потоки обособляются от движения и оценки активов.

Экономическая и бухгалтерская прибыль отличаются друг от друга на величину принимаемой оценки активов. В отечественной практике бухгалтерская прибыль корректируется на величину вмененных издержек, в результате чего получается экономическая прибыль.

Прибыль предприятия выполняет ряд важнейших функций:

прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия;

прибыль обладает стимулирующей функцией;

прибыль является источником формирования бюджетов различных уровней.

Прибыль организации - основной фактор экономического и социального развития, как самого предприятия, так и общества в целом.

В состав конечного финансового результата - прибыли организации за финансовый период включаются прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), операционные, внереализационные и другие прочие доходы за минусом операционных, внереализационных и чрезвычайных расходов.

Доходы от обычных видов деятельности:

выручка от продажи продукции и товаров;

поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг

Расходы по обычным видам деятельности:

расходы, связанные с изготовлением! ипродажейпродукци,прбетнм ипродажейтоваро;

расходы,осуществлникорых связаносвыполнеимработ, оказаниемуслуг

Операционные доходы:

поступления,связанныеспредостав-лением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

поступления,связанныеспредостав-лением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышлен-ныеобразцыидругихвидовинтеллек-туальной собственности;

поступления,связанныесучастием вуставныхкапиталахдругих организаций (включая проценты ииныедоходыпоценнымбумагам);

прибыль,полученнаяорганизацией врезультатесовместнойдеятельности (подоговорупростоготоварищества);

поступленияотпродажиосновных средствииныхактивов,отличныхот денежныхсредств(кромеиностранной валюты),продукции,товаров;

проценты,полученныезапредостав-лениевпользованиеденежных средстворганизации,атакжепроцен-тызаиспользованиебанкомденежных средств,находящихсянасчете организации в этом банке

Операционныерасход:

расходы,связаныеспрдотвл-ниемзаплатуворемнпльзова-ние(временноевладнипоьзва-ние)активоворганизц;

расходы,связаныеспрдотвл-ниемзаплатуправ,озникющх патентовнаизобретния,пмышле-ныеобразцыидругихвонтелк-туальнойсобственоси;

расходы,связаныесучтим вуставныхкапиталхдруг организаций;

расходы,связаныеспроджй, выбытиемипрочимспанеов-ныхсредствииныхактво,лчных отденежныхсредств(коминра-нойвалюты),товар,пдукци;

проценты,уплачивемыоргнза-циейзапредоставленийпоьзва-ние денежных средств (кредитов, займов);

расходы,связаныесоплтйуг, оказываемыхкредитнымогаз-циями;

прочиеоперационыерсхд

Внереализационные доходы:

штрафы, пени, неустойки за наруше-ниеусловийдоговоров;

активы,полученныебезвозмездно, втомчислеподоговорударения;

поступленияввозмещениепричи-ненныхорганизацииубытков;

Внереализационерасхды:

штрафы,пени,неустойкзарше-ниеусловийдогвр;

возмещениепричнеыхогаз-циейубытков;

убыткипрошлыхет,призна вотчетномгоду;

прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковойдавности;

курсовые разницы;

сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов);

прочие внереализационные доходы

суммыдебиторскйзадлженти, покоторойистексроивйда-ности,другихдолгв,нераьыхдля взыскания; курсовыеразницы;

суммауценкиактво(зслюче-ниемвнеоборотныхакиво); прочие внереализационные расходы

Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как послед-ствиячрезвычайныхобстоятельств хозяйственнойдеятельности(стихий-ногобедствия,пожара,аварии,нацио-нализации и т. п.): страховое возмеще-ние,стоимостьматериальныхценнос-тей,остающихсяотсписаниянепри-годныхквосстановлениюидальней-шемуиспользованиюактивов,ит.п.

В составе чрезвычайных расходов отражаютсярасходы,взникающе

какпоследствиячрезвыайнхобст-ятельствхозяйственойдяльсти (стихийногобедствия,пожари, национализацимущества.п)

МЕТОДЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ

Важное место в финансовом планировании занимает этап планирования прибыли. Эта часть планирования использует все параметры бизнес-плана и является решающей в определении финансового результата от всей деятельности предприятия. Подходы к планированию прибыли зависят от параметров производственной, хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Нужно изучить наиболее существенные взаимосвязи в экономике предприятия и понять их влияние на величину прибыли. Это поможет глубже понять факторы, влияющие на рост прибыли.

Планирование прибыли проводится раздельно по всем видам деятельности предприятия (организации). Раздельное планирование обусловлено различиями в методологии исчисления и налогообложении прибыли от различных видов деятельности. В процессе разработки финансовых планов учитываются все факторы, влияющие на величину прибыли, и моделируются финансовые результаты от принятия различных управленческих решений.

В планировании прибыли используются следующие методы: метод прямого счета; аналитический метод; метод, основанный на эффекте производственного (операционного) рычага; метод на основе бюджетирования.

Метод прямого счета. В основе его лежит поассортиментный расчет прибыли от выпуска и реализации продукции.

Более простой вариант этого метода предполагает укрупненный расчет по позициям плана (табл. 4.1).

Данные к расчету прибыли (тыс. руб.)

й шаг. Рассчитаем прибыль от продажи (реализации) продукции.

Прибыль = Выручка - Себестоимость = = 313 075 - 19 9858 = 113 217 тыс. руб.

й шаг. Подсчитаем прибыль (убыток) планируемого года:

Прибыль (убыток) = Прибыль от продажи + Операционные доходы - Операционные расходы + Внереализационные доходы - Внереализационные расходы = = 113 217 + (500 + 800) - (89 + 200) + (2000 + 2500) - - (1700 + 500 + 100) = 116 428 тыс. руб.

Составим расчет прибыли организации на год (табл. 4.2).

Аналитический метод. Этот метод используется при незначительных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции. Применяется при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости.

При использовании аналитического метода расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции. Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая полная себестоимость и объем выпуска. По этим данным можно определить базовую рентабельность Ро:

Ро = (По: Стп) х 100\%, гдеПо - ожидаемая прибыль (расчет прибыли ведется в конце базисного года, когда точный размер прибыли еще не известен);

Стп -полная себестоимость товарной продукции базисного года.

Расчет ведется поэтапно.

С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по базисной себестоимости.

Рассчитывается изменение (+, -) себестоимости продукции в планируемом году.

Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются в специальных таблицах на основе плановых данных об ассортименте продукции, ее качестве, сортности.

После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста (или снижения) цен.

Влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется. Прибыль от производства сравнимой продукции в планируемом году определяется с учетом прибыли, исчисленной на первом и последующих этапах.

Учитывается изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

Преимущество аналитического метода заключается в том, что он показывает влияние различных факторов на величину прибыли, но это преимущество проявляется только при стабильных условиях хозяйствования.

Метод, основанный на эффекте производственного (операционного) рычага1 (CVP-анализ - «cost - volume - р-ofit»)2. Этот метод планирования прибыли базируется на принципе разделения затрат на постоянные и переменные. С помощью этих данных рассчитывается маржинальная прибыль.

1 В финансовой литературе используется также термин «леверидж», что является калькой с английского термина «leverage», переводимого как «рычаг».

2 Внализ взаимосвязи себестоимости, объема и прибыли. Цель его - изучение динамики прибыли (ргоГгї) в зависимости от изменения себестоимости (cost) и объема продаж (volume).

Для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует использовать метод операционного (производственного) рычага, который подробно изложен в главе «Затраты предприятий». Используя этот метод, можно установить точку безубыточности (рис. 4.1), т.е. величину объема, при которой предприятие полностью покроет свои затраты, не получая ни прибыли, ни убытка.

Увеличение объема продаж сверх критического объема реализации приносит предприятию прибыль, объем реализации ниже критического приносит убытки.

С помощью теории «точки безубыточности» рассчитывают «эффект операционного рычага». Это показатель соотношения изменения прибыли при изменении объема реализации. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации вызывает непропорционально большее изменение прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля постоянных расходов в себестоимости падает и воздействие операционного рычага уменьшается.

Сила воздействия Маржинальная прибыль

операционного рычага ПрИбыЛЬ

Рассчитаем точку безубыточности (Т6) по формуле:

Тб = пос х 100 = 300: 53 х 100 = 566.

Доля М в выручке в \%

Определим эффект операционного рычага:

Э = М/Пр = 800/500 = 1,6.

Это означает, что любое изменение выручки от реализации повлечет за собой изменение прибыли в пропорции 1: 1,6.

Теория «точки безубыточности» используется также при принятии решений об инвестициях в обновление производственной программы.

Прибыль в рыночной экономике - движущая сила обновления как производственных фондов, так и выпускаемой продукции. Характерно проявление этой силы в концепции «жизненного цикла» продукции. Общеизвестно, что любая продукция проходит стадии жизненного цикла от ее проектирования, освоения, запуска в производство, серийного выпуска, в результате которого происходит насыщение рынка этим продуктом. По истечении времени продукция морально устаревает, либо не выдерживает конкурентной борьбы и под давлением снижающейся рентабельности выпуск ее сокращается или прекращается (рис. 4.2).

Для сохранения уровня рентабельности на предприятии важно определить момент начала проектирования и запуска в производство новой продукции. Дело в том, что этап проектирования и освоения продукции занимает определенное время, в течение которого предприятие несет убытки (0; Затем с момента запуска продукции в производство убытки начинают снижаться и через некоторое время достигается точка безубыточности (-2). При увеличении объема продаж растет и прибыль за счет снижения доли постоянных расходов (-2; -4). При достижении равновесия спроса и предложения размер прибыли стабилизируется и некоторое время остается на неизменном уровне (-4; -7). Такое положение может сохраняться довольно долгое время при отсутствии угрозы со стороны конкурентов и при стабильном спросе на продукцию. При наличии конкурентов поддержание уровня продаж достигается путем снижения рентабельности, то есть понижения цены за счет доли прибыли. Эффективность начинает снижаться (-7; -9).

При усилении конкурентной борьбы предприятие не в состоянии далее поддерживать уровень продаж за счет снижения цены, поскольку работа становится неэффективной, убыточной. Для поддержания эффективности предприятию нужно снижать издержки пропорционально снижению цены или же переходить к выпуску другой продукции, спрос на которую еще не исчерпан. Учитывая этот фактор, предприятия должны приступать к освоению нового вида продукции на этапе роста прибыли (-3), чтобы к моменту начала снижения рентабельности старой продукции выпуск новой продукции достиг точки безубыточности (-6). Такая стратегия позволит постоянно сохранять достигнутый уровень рентабельности и при благоприятной конъюнктуре даже повысить его (-7; -8).

Повышение качества продукции, дизайна, технические усовершенствования и другие приемы поддержания спроса на продукцию требуют дополнительных затрат, поэтому также должны применяться задолго до того, как уровень рентабельности начнет снижаться или, по крайней мере, сразу же, как только такая тенденция наметится. Более того, на гребне спроса улучшение предлагаемого товара может повлечь за собой повышение цены на нее и соответственно прибыли.

Метод на основе бюджетирования. На основе бюджетирования разрабатываются компьютерно ориентированные модели финансового планирования прибыли. Алгоритм планирования прибыли основан на поэтапной подготовке исходных данных для финансового планирования. Здесь осуществляется взаимосвязь организационного, производственного и финансового планирования.

Первый этап планирования - организационный. На этом этапе проводятся маркетинговые исследования, изучаются возможности производства и сбыта продукции. Определяющим фактором является наименьшая величина из двух возможных: объем сбыта продукции и производственная мощность. На основе принятого решения о планируемом объеме продаж заключаются договора поставки и формируется портфель заказов.

Второй этап - производственное планирование. Цель этого этапа - разработка производственной программы. Здесь определяется количество продукции, ее ассортимент, номенклатура, сроки изготовления, комплектация. Разработка производственной программы осуществляется с учетом уже имеющихся запасов готовой продукции на складе, на ответственном хранении и в товарах отгруженных. Одновременно рассчитываются размеры страховых запасов готовой продукции на конец года в целях обеспечения непрерывности отгрузки продукции.

Третий этап связан со вторым и включает в себя планирование издержек производства (производственной себестоимости). Они складываются из прямых материальных и трудовых затрат, а также производственных накладных расходов. Эти расходы рассчитываются в форме бюджетов. На величину производственной себестоимости влияют изменения в остатках по счетам незавершенного производства, расходов будущих периодов и предстоящих расходов. Эти остатки оказывают влияние и на производственную себестоимость следующих плановых периодов.

Четвертый этап - планирование прибыли от реализации продукции. Прибыль определяется как разница между планируемой выручкой от продаж и полной себестоимостью продукции. В свою очередь, полная себестоимость складывается из величины производственной себестоимости, административных расходов и коммерческих расходов. Административные расходы определяются на основе сметы и включают в себя затраты на управление и обеспечение производственного процесса. Коммерческие расходы связаны с процессом реализации продукции. Это затраты на маркировку, упаковку, сертификацию продукции, рекламные, транспортные и другие расходы, связанные с продвижением продукции от продавца к покупателю.

Пятый этап - проектирование прибыли организации. Под прибылью организации понимается финансовый результат от всех видов деятельности предприятия (основной, инвестиционной и финансовой). Совокупный финансовый результат складывается из прибыли от реализации, операционных и внереализационных доходов за минусом операционных и внереализационных расходов. Инвестиционная деятельность предприятия обусловлена приобретением, строительством и продажей основных средств и других внеоборотных активов. Кроме того, средства могут инвестироваться в другие предприятия, на проведение НИОКР. В результате такого рода операционных доходов и расходов образуется разница, которая увеличивает или уменьшает прибыль.

Финансовая деятельность приводит к появлению операционных и внереализационных доходов и расходов. Например, доходы от размещения свободных денежных средств на депозитных счетах банков, расходы на выплату дивидендов акционерам и т. п. Разница между полученными в результате финансовой деятельности доходами и осуществленными расходами также приводит к увеличению или уменьшению прибыли. Планирование доходов и расходов по финансовой деятельности наиболее субъективная часть финансового планирования. Основой для прогнозов служит изучение фондового рынка, динамики процентов по кредитам, анализ предыдущих периодов и экстраполяция результатов на планируемый период.

Результаты прогнозных расчетов переносятся в проект Отчета о прибылях и убытках. Затем может формироваться прогнозный баланс и, наконец, финансовый план.

ФАКТОРЫ РОСТА ПРИБЫЛИ

В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивается за счет ценового фактора. Замедление инфляционных процессов, насыщение рынка товарами, развитие конкуренции ограничивают возможности производителей повышать цены и получать прибыль посредством этого фактора. На очередь приходит метод снижения затрат.

В практике предпринимательской деятельности применяются различные способы снижения себестоимости. Безусловно, используются такие приемы, как экономия топливно-сырьевых ресурсов, материальных и трудовых затрат, снижение доли амортизационных отчислений в себестоимости, сокращение административных расходов и т. п. Однако следует иметь в виду, что уменьшение себестоимости имеет свой предел, после которого оно невозможно без снижения качества продукции. То же относится и к административным и коммерческим расходам, которые невозможно свести к нулю, поскольку без них предприятие нормально функционировать не сможет и продукция реализовываться не будет.

В современном рыночном хозяйстве большое внимание уделяется новым методам управления затратами, таким как управленческий учет. С его помощью осуществляется контроль над издержками предприятия. Особенно эффективен учет по центрам ответственности. Эта форма управления затратами позволяет рационализировать структуру расходов, оперативно реагировать на отклонения от нормальной запланированной величины издержек и передать часть функций по принятию решений на уровень линейных управляющих. Они несут ответственность за утвержденную величину расходов и должны обеспечить выполнение запланированных показателей.

При высоком удельном весе постоянных расходов в себестоимости продукции рост объема продаж приведет к еще большему росту прибыли за счет снижения доли постоянных расходов, приходящихся на единицу продукции.

Прибыль в рыночной экономике - движущая сила обновления как производственных фондов, так и ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции. Характерно проявление этой силы в концепции «жизненного цикла» продукции.

ВЛИЯНИЕ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ НА ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

На финансовый результат существенное влияние оказывает учетная политика организации. Поскольку прибыль - это разница между доходами и расходами, то выбор метода признания доходов и расходов увеличивает или уменьшает конечный финансовый результат. В отношении доходов влияние оказывает факт признания дохода в результате реализации. В некоторых случаях доход может не признаваться как реализация, если не подписан акт выполненных работ, хотя работа принята и ее результатами пользуется заказчик. Товары или продукция могут не признаваться реализованными, если не выполнены все условия договора (например, товары не оплачены).

В отношении расходов влияние учетной политики на величину прибыли существенно выше. Это связано с тем, что расходы могут учитываться различными методами. Оценка стоимости затрат также может варьироваться в зависимости от выбранной учетной политики. Это касается стоимости товаров, материальных запасов, оценки амортизируемого имущества, методов исчисления амортизации, оценки ценных бумаг, прочих расходов. Например, амортизация внеоборотных активов может начисляться несколькими способами.

Одни из них позволяют равномерно переносить стоимость амортизируемого имущества (линейный метод), другие - существенно увеличить размер амортизационных отчислений в первые годы эксплуатации активов, что приведет к уменьшению прибыли. Выбор метода оценки стоимости материально-производственных запасов (ФИФО, ЛИФО, средней стоимости) позволяет увеличивать или уменьшать прибыль отчетного года. Грамотное, взвешенное применение различных способов управления прибылью с помощью учетной политики позволяет планировать такие показатели, как рентабельность, ликвидность, доходность.

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ

НА ПРЕДПРИЯТИИ

Получая прибыль, предприятие решает задачи ее использования. Характер направлений использования прибыли отражает стратегические задачи предприятия. Выплачивая дивиденды, предприятие стимулирует рост стоимости своих акций. Оставляя прибыль на предприятии, акционеры инвестируют развитие производства. Механизм воздействия финансов на хозяйство, на его экономическую эффективность находится не в самом производстве, а в распределительных денежных отношениях.

Распределение прибыли является составной и неразрывной частью общей системы распределительных отношений и, пожалуй, наравне с распределением дохода физических лиц, самой главной.

По сути, распределение прибыли следует рассматривать в трех направлениях:

Прибыль балансовая

Предприятие

Собственники

Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и негативно.

Взаимоотношения предприятий и государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли.

Существенным в российском законодательстве является то, что налогом на прибыль облагается не та прибыль, которая отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности и показана в бухгалтерской отчетности, а сформулированная по методологии исчисления финансового результата в нормативных документах по бухгалтерскому учету и в Налоговом кодексе.

Налоговая система - очень важный элемент рыночной экономики и не в последнюю очередь от нее зависят результаты экономических преобразований. Налоги служат основной формой получения доходов государством. Помимо этой сугубо финансовой функции налоговый механизм используется для экономического воздействия государства на общественное производство, его динамику и структуру, на состояние научно-технического прогресса.

Налоги оказывают значительное влияние на формирование финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия и на размер чистой прибыли, используемой предприятием на цели накопления и потребления. В состав налогов, уплачиваемых предприятиями, входят федеральные налоги, налоги субъектов Российской Федерации и местные налоги. Начисление налогов производится с отнесением их на различные источники.

Часть налогов включается в цену продукции (товара, работ, услуг). К таким налогам относятся налог на добавленную стоимость, акцизы, экспортные таможенные пошлины.

Некоторые налоги включаются в состав расходов по производству продукции, т. е. относятся на ее себестоимость или же на их сумму увеличивается стоимость амортизируемого имущества. Это единый социальный налог, транспортный налог, импортные таможенные пошлины, государственные пошлины, земельный налог, лесной налог, другие ресурсные налоги.

Ряд налогов относятся на финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий, т. е. уменьшают балансовую прибыль предприятия: налог на прибыль, налог на имущество, налог на рекламу.

Непосредственно из прибыли, полученной в результате финансово-хозяйственной деятельности и остающейся у предприятия после уплаты налога на прибыль, предприятия уплачивают некоторые местные налоги.

Поскольку, как мы видим, основным источником уплаты налогов является добавленная стоимость, то налоги непосредственно влияют на величину прибыли, остающейся в распоряжении организации, т. е. чистой прибыли. Косвенные налоги, хотя прямо и не уплачиваются из прибыли, но при достижении ценой товара максимума покупательной возможности, также начинают снижать долю прибыли товаропроизводителя.

Величина налогового бремени обратно пропорциональна инвестиционным возможностям реального сектора экономики. Задача государственного управления состоит в том, чтобы, сохраняя стабильность роста доходов бюджета, способствовать экономическому росту предприятий. Закономерно предположить, что должен быть ограничитель для налоговой нагрузки на экономику предприятий-налогоплательщиков. По нашему мнению, размер налоговых платежей не должен превышать трети балансовой прибыли. В противном случае утрачиваются стимулы к повышению эффективности работы предприятия и получению прибыли.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль, принято называть «чистой прибылью». Этот термин используется в финансовом анализе, в планировании. В бухгалтерском учете чистую прибыль именуют «нераспределенной прибылью». Такое формальное употребление термина противоречит действительности, поскольку нераспределенной называют и прибыль до выплаты дивидендов и прибыль после выплаты дивидендов.

Оставшиеся две трети полученной организацией прибыли могли бы быть распределены между собственниками (акционерами и учредителями) и самим предприятием.

Это распределение зависит от многих факторов. В период технического перевооружения и модернизации производства, освоения новых видов продукции и новых технологий предприятие крайне нуждается в финансовых ресурсах, и предоставить их должны в первую очередь собственники. Это не означает, что они должны отказаться от своих ожиданий и не получать доход на вложенный капитал. Просто это должны быть отложенные ожидания, и собственники смогут получить свои дивиденды после выхода производства на проектную мощность, когда предприятие начнет получать прибыль в достаточном размере. Дивиденды за период ожидания должны быть не меньше процентной ставки на банковский вклад за этот же период, но меньше ставки за кредит.

В современных условиях в результате приватизации общегосударственной собственности в России сложился класс собственников, принципиально отличающийся от среднего класса экономически развитых и ряда развивающихся стран. В большинстве своем это члены трудового коллектива, бесплатно или за небольшую плату получившие акции своего предприятия. По законам рыночной экономики никто, кроме собственников, не обязан предоставлять денежные средства для финансового оздоровления.

Создавшаяся ситуация разрешается двумя способами: 1) признание предприятия банкротом и погашение долгов за счет реализации имущества; 2) покрытие убытков и задолженности за счет средств собственников.

В первом случае может нехватить имущества на покрытие долгов, или оно может состоять из трудно реализуемых или неликвидных активов. Тогда признание предприятия банкротом не доставит удовлетворения никому из заинтересованных сторон - кредиторам, работникам предприятия, государству, собственникам. Видимо поэтому практика признания предприятия банкротом в России пока не получила широкого распространения.

Во втором случае собственники либо должны добровольно отказаться от своей собственности и передать акции своему предприятию для последующей их реализации за деньги, либо внести средства на покрытие убытков и задолженности. Вариантом служит скупка предприятием своих акций по бросовым ценам, а затем перепродажа их по реальным ценам. Практика показывает, что и этот вариант финансового оздоровления не применяется. Мелкие неимущие собственники не располагают средствами для «вливаний» в свое предприятие, но и продавать акции не спешат, несмотря на то, что не получают дивидендов.

На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов. Из этой прибыли также уплачиваются некоторые налоги в местные бюджеты и взыскиваются экономические санкции.

Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.

В условиях рыночного хозяйства государство не вмешивается в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Тем не менее посредством предоставления налоговых льгот оно стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного назначения и строительство жилья, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходы на содержание объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ. Законодательно установлен минимальный размер резервного капитала для акционерных обществ, регулируется порядок создания резерва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия, как правило, в учетной политике. Некоторые аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе предприятия. В соответствии с уставом или решением распорядительного органа на предприятии создаются фонды: накопления, потребления, социальной сферы. Если же фонды не создаются, то в целях обеспечения планового расходования средств составляются сметы расходов на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства и финансируемым из прибыли, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, опытно-конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новой продукции и технологических процессов; затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования; затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятия и новым строительством объектов, проведением природоохранных мероприятий. В эту же группу расходов относят расходы по погашению долгосрочных кредитов банков и процентов по ним. Накопленная прибыль предприятия может быть вложена им в уставные капиталы других предприятий, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, перечисляться вышестоящим организациям, союзам, концернам, ассоциациям и пр. Эти направления также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий и т. п.

К затратам на материальное поощрение относятся выплата премий за достижения в труде, расходы на оказание материальной помощи, единовременные пособия ветеранам, пенсионерам, компенсация удорожания стоимости питания в столовых и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, разделяется на прибыль, увеличивающую стоимость имущества, т. е. участвующую в процессе накопления, и прибыль, направляемую на потребление, не увеличивающую стоимость имущества. Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается на предприятии как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.

Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивают увеличение акционерной собственности, характеризуют готовность предприятия к риску, с которым связана вся предпринимательская деятельность, создание возможности выплаты дивидендов по привилегированным акциям даже при отсутствии прибыли текущего года, покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости.

ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Особое значение для доказательства эффективности принимаемых решений имеют показатели рентабельности - это относительные величины, производные от прибыли. Показатели рентабельности изучаются с целью использования их в финансовом планировании.

Кроме абсолютного размера прибыли, показателем эффективности предприятия выступает также рентабельность. При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются показатели рентабельности капитала, издержек, продаж и другие. Основные показатели рентабельности приведены в табл. 4.3.

Рентабельность продукции характеризует выход прибыли в процессе реализации продукции на единицу издержек в основной деятельности предприятий.

Рентабельность продаж характеризует доходность основной деятельности предприятия. Менеджеры используют этот показатель для контроля над взаимосвязью между ценами, количеством реализованного товара и величиной издержек производства и реализации продукции.

Рентабельность активов служит для определения эффективности использования капиталов на разных предприятиях и в разных отраслях, поскольку дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.

Рентабельность текущих активов характеризует величину прибыли, полученной с каждого рубля, вложенного в текущие активы.

Рентабельность собственного акционерного капитала занимает особое место среди показателей рентабельности и характеризует эффективность использования собственных средств акционеров, т. е. величину прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, полученную на каждый рубль вложений акционеров в данное предприятие. Значение этого показателя отражает степень привлекательности объекта для вложений средств акционеров. Чем выше этот показатель, тем больше прибыли приходится на одну акцию, тем выше потенциальные дивиденды.

Контрольные вопросы

Дайте определение прибыли.

Назовите состав балансовой прибыли.

Каковы функции прибыли?

Сформулируйте цели предпринимательской деятельности акционерного общества.

Перечислите методы планирования прибыли и дайте им краткую характеристику.

Назовите основные факторы роста прибыли.

В чем заключается эффект операционного рычага?

Назовите пути распределения и использования прибыли на предприятии.

Дайте определение понятию рентабельности.

Назовите основные виды показателей рентабельности.

Прибыль представляет собой:

а) превышение денежных доходов над денежными расходами;

б) разницу между ценой и себестоимостью;

в) денежные средства, полученные от реализации продукции;

г) разницу между выручкой и затратами;

д) часть добавленной стоимости, созданной в результате

реализации товаров, выполнения работ и оказания услуг.

Доходы от внереализационных операций включают в себя:

а) доходы от долевого участия в деятельности других

предприятий;

б) доходы от сдачи имущества в аренду;

в) активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору

г) доходы (дивиденды, проценты) по акциям, облигациям и иным

ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

д) доходы от работ по капитальному строительству

и капитальному ремонту.

При планировании прибыли используются:

а) метод прямого счета;

б) косвенный метод;

в) финансовый метод;

г) прогнозный метод.

Основные факторы роста прибыли:

а) увеличение объема выручки от реализации;

б) рост инвестиций, направляемых на экологические цели;

в) рост инвестиций в основные фонды;

г) цены на заготовляемые материальные ценности;

д) повышение качества продукции.

Метод прямого счета планирования прибыли применяется:

а) для определения влияния отдельных факторов на плановую

б) при большом ассортименте выпускаемой продукции;

в) при малом ассортименте выпускаемой продукции.

Аналитический метод планирования прибыли применяется:

а) для определения факторов максимизации прибыли;

б) при небольшом ассортименте выпускаемой продукции;

в) как дополнение к прямому методу в целях его проверки

и контроля;

г) при большом количестве выпускаемой продукции.

С чего начинается процесс планирования прибыли:

а) с изучения платежеспособного спроса на товары, работы,

услуги предприятия;

б) с разработки производственной программы;

в) с расчета себестоимости продукции, работ, услуг.

Сила воздействия производственного рычага (его эффект) определяется как отношение:

а) прибыли от реализации к выручке, уменьшенной

на переменные затраты;

б) выручки от реализации (за минусом переменных затрат)

к прибыли от реализации;

в) результата от реализации после возмещения переменных

затрат к прибыли организации;

г) выручки от реализации продукции (за минусом постоянных

затрат) к чистой прибыли.

Рентабельность активов предприятия определяется как отношение:

а) балансовой прибыли к средней величине активов за период;

б) чистой прибыли к выручке от реализации;

в) чистой прибыли к средней величине активов предприятия

за период;

г) балансовой прибыли к выручке от реализации.

Под нераспределенной прибылью следует понимать:

а) часть валовой прибыли, предназначенной для налоговых

платежей;

б) разницу между валовой и чистой прибылью;

в) часть собственного капитала (доля чистой прибыли),

реинвестированная в предприятие;

г) прибыль до уплаты налогов и выплаты дивидендов.

УПРАЖНЕНИЯ

1. Выберите наиболее корректное определение прибыли и рентабельности:

а) это превышение доходов предприятия над его расходами;

б) это превышение всех доходов предприятия над его текущими

расходами;

в) это отношение доходов к расходам предприятия;

г) это отношение полученного эффекта (дохода или прибыли)

к вложенным средствам.

2.Выберите определение экономической прибыли:

а) разность между доходами и расходами организации;

б) разность между доходами и текущими расходами,

отраженными в учете;

в) разность между доходами и вмененными издержками;

г) чистый доход общества с учетом налоговых платежей.

Укажите основные долгосрочные цели коммерческой организации в рыночной экономике:

а) получение доходов, покрывающих текущие расходы;

б) получение максимальной величины прибыли;

в) возрастание стоимости капитала организации;

г) увеличение выплат менеджерам (управляющим);

д) увеличение выплат дивидендов;

е) прирост налоговых платежей в бюджетную систему.

Назовите основные пути максимизации прибыли в краткосрочном (КП), среднесрочном (СП)

и долгосрочном (ДП) периоде:

а) одновременное воздействие на величину постоянных

и переменных расходов;

б) увеличение постоянных расходов в режиме расширенного

воспроизводства;

в) оптимизация переменных расходов при неизменной величине

постоянных расходов;

г) снижение постоянных расходов при нормализации

переменных расходов.

Эффект операционного рычага составляет 1,3. Рассчитайте размер прибыли при увеличении объема продаж с 2500 тыс. руб. до 3000 тыс. руб. при первоначальной рентабельности продаж 10\%.

Пользуясь данными упражнения 5, рассчитайте рентабельность продаж после увеличения объема выручки.

По приведенным данным определите прибыль от реализации продукции в плановом году.

Предприятие планирует выпустить 30 тыс. ед. готовой продукции.

Оптовая цена за единицу (без НДС и акцизов) - 15 руб., производственная себестоимость за отчетный год - 10 руб.

В плановом году снижение себестоимости должно составить 5\%. Коммерческие расходы - 0,5\% реализуемой продукции от производственной себестоимости.

Остаток готовой продукции на складе и товаров, отгруженных на начало планового периода, - 1500 ед., на конец планового периода - 500 ед.

Определите принадлежность названных результатов к деятельности: основной (ОД), операционной (ОП), внереализационной (ВД), чрезвычайной (ЧД):

а) доходы от продажи основных средств и другого имущества;

б) курсовые валютные разницы;

в) выручка от продаж;

г) штрафы, пени, неустойки;

д) проценты полученные и уплаченные;

е) доходы от участия в деятельности других организаций;

ж) себестоимость продаж;

з) результаты от списания просроченной дебиторской

и кредиторской задолженности;

и) получение страховых выплат;

к)переоценка оборотных активов;

л)доходы от аренды и лизинга;

м)убытки по сомнительным долгам.

Определите, в каком случае предприятие будет иметь прибыль (+), убыток (-) или нулевой результат (0):

Предприятие

Объем производства, ед. 500 480 550

Отпускная цена за единицу, руб. 5000 5200 4800

Постоянные расходы, тыс. руб. 1100 1150 1200

Переменные расходы на единицу, руб. 280026003000

Выделите факторы, которые увеличивают (+) или уменьшают (-) прибыль организации:

а) увеличились остатки готовой продукции на конец года;

б) повысились цены на сырье, материалы, топливо, энергию;

г) повысились цены на продукцию предприятия;

д) выросла средняя заработная плата работников предприятия;

е) произошла переоценка основных фондов предприятия

с повышающим коэффициентом;

ж) увеличился выпуск продукции с относительно низкими

затратами;

з) понизилась материалоемкость продукции;

и) увеличились остатки готовой продукции на начало года;

к)снизилась себестоимость продукции.

13.Выберите определение понятий: экономическая рентабельность (ЭР); рентабельность активов (РА); рентабельность к собственному капиталу РСК); коммерческая рентабельность (КР); рентабельность к издержкам производства (РС):

а) отношение чистой прибыли к выручке от продаж;

б) отношение чистой прибыли к средней стоимости активов

организации;

в) отношение прибыли до уплаты процентов за кредит и налогов

к средней стоимости активов предприятия;

г) отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного

капитала предприятия;

д) отношение прибыли к себестоимости продаж.

Маржинальный доход - это:

а) прибыль организации плюс амортизационные отчисления;

б) выручка от продаж-нетто за вычетом переменных расходов;

в) постоянные расходы плюс прибыль организации;

г) выручка от продаж-нетто за вычетом постоянных расходов;

д) сумма переменных и постоянных расходов.

Точка безубыточности предприятия - это ситуация, при которой:

а) постоянные расходы равны переменным;

б) выручка от продаж равна сумме постоянных и переменных

расходов;

в) маржинальный доход равен переменным расходам;

г) маржинальный доход равен постоянным расходам;

д) маржинальный доход равен прибыли от продаж.

Расположите в логической последовательности результаты убыточной работы организации:

а) организация признана неплатежеспособной (банкротом);

б) организация получила убытки в сумме, меньшей

чем амортизационные отчисления;

в) организация продает излишние материальные запасы;

г) возникают систематические неплатежи на длительные сроки

(более 3 месяцев);

д) организация продает оборудование и транспортные средства;

е) имущество организации назначено к продаже конкурсным

управляющим;

ж) организация продает (сдает в аренду) непроизводственные

здания и помещения;

з) организация получает финансовую помощь (дотации)

в порядке санации.

При каком условии ликвидация убыточного подразделения приведет к увеличению общей прибыли организации:

а) в любом случае;

б) если себестоимость его продукции выше себестоимости

по организации в целом;

в) если его маржинальный доход является отрицательной

величиной;

г) если его переменные расходы равны выручке от продаж;

д) если уровень его убыточности выше уровня рентабельности

по организации в целом.

Укажите, какие расходы предприятия можно покрыть: непосредственно из выручки от продаж (ВП);

путем включения в себестоимость продукции (СП);

из прибыли (Пр); из специальных денежных фондов (СФ):

а) оплата счетов поставщиков;

б) материальные затраты на производство;

в) налог на добавленную стоимость;

г) оплата труда;

д) налог на прибыль;

е) социальный налог;

ж) оплата оборудования;

з) ремонт оборудования;

и) оплата строительных и монтажных работ;

к)проценты за долгосрочный кредит;

л)социальные расходы;

м)отчисления в резервный фонд;

н)налог на имущество предприятия;

о)земельный налог;

п)заработная плата рабочих; р)управленческие расходы; с)коммерческие расходы; т) прирост оборотных активов.

Определите силу воздействия операционного рычага на основе следующих данных:

Показатели (тыс. руб.) Базовый год Отчетный год

Выручка от продаж 120 000 Рост в 1,2 раза

Себестоимость продаж 85 000 Определить

В том числе постоянные расходы 40 000 Определить

Что произойдет с эффектом операционного рычага, если удельный вес постоянных расходов в себестоимости повысится до 60\%?

Объем продаж в текущем году на предприятии составил 2500 тыс. руб., в том числе переменные затраты - 1800 тыс. руб., постоянные - 450 тыс. руб.

В планируемом году выручка должна увеличиться на 10\%, постоянные затраты также планируется увеличить на 2\%. Используя операционный анализ, определите силу воздействия операционного рычага и планируемую величину прибыли.

Основные термины, использованные в главе:

Экономическая прибыль, бухгалтерская прибыль, прибыль от реализации, эффект операционного рычага, маржинальный доход, чистая прибыль, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж, рентабельность текущих активов, дивиденды.

Прибыль как экономическая категория характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Прибыль – один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятия. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию, увеличению фонда оплаты труда.

С экономической точки зрения, прибыль представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций.

1. Прибыль характеризует экономический эффект , полученный в результате деятельности предприятия. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость расходов и ресурсов, используемых в производстве.

2. Прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

3. Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

Выделяют следующие виды прибыли :

 валовая прибыль;

 прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

 прибыль от внереализационных операций;

 балансовая прибыль;

 чистая прибыль.

Валовая прибыль – это общий объем прибыли от всех видов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В состав валовой прибыли включают сумму прибыли от реализации товарной продукции (работ, услуг), основных фондов и другого имущества, доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим внереализационным операциям. Иначе говоря, валовая прибыль – это сумма выручки от продажи товарной продукции за вычетом налогов и других обязательных платежей (сумма нетто-выручки), уменьшенная на сумму себестоимости проданной продукции. Основная часть валовой прибыли – прибыль от реализации продукции.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между суммой выручки-нетто (т. е. выручка за минусом налогов) от реализации продукции (работ, услуг) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость реализованной продукции (работ, услуг).

Балансовая прибыль трактуется как конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех финансово-хозяйственных операций предприятия и оценки статей бухгалтерского баланса.

Балансовая прибыль состоит из:

 прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

 прибыли от реализации основных фондов и иного имущества предприятия;

 внереализационных операций.

Чистая прибыль – это прибыль, которая образуется после уплаты из балансовой прибыли налогов и других обязательных платежей (сборов). Чистая прибыль остается в распоряжении предприятия и используется на развитие производства, образование денежных фондов предприятия.

В бухгалтерской отчетности конечный финансовый результат отчетного периода отражается как нераспределенная прибыль.

Налогооблагаемая прибыль – сумма прибыли, с которой уплачивается налог. Она определяется в соответствии с правилами, установленными Налоговым кодексом РФ. Для российских организаций налогооблагаемая прибыль – это полученный доход, уменьшенный на величину произведенных расходов, определяемых в соответствии с гл. 25 НК РФ

К доходам, учитываемым при формировании налогооблагаемой прибыли, относятся доходы от реализации продукции (работ, услуг), внереализационные доходы, выручка от реализации основных фондов и иного имущества, доходы от сдачи имущества в аренду, в виде сальдо штрафных санкций за нарушения договорных обязательств и др.

Прибыль предприятия можно рассматривать с нескольких сторон:

как форму денежных накоплений;

как результат деятельности предприятия;

как источник финансирования развития предприятия;

как критерий оптимизации текущих затрат;

как критерий выбора инвестиционных проектов.

Как экономическая категория прибыль -- это чистый доход предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности, являющийся основным источником самофинансирования его дальнейшего развития. Другими словами, прибыль -- это превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Прибыль = Доходы - Расходы.

Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности организации, т. е. прибыль является показателем эффективности деятельности организации.

Стимулирующая функция прибыли проявляется в том, что прибыль выступает основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов организации, обеспечивающих ее развитие, а также источником выплаты дивидендов ее акционерам и владельцам.

Прибыль является источником формирования доходов бюджетов. Таким образом, прибыль является источником формирования финансовых ресурсов предприятия и государства, источником расширенного воспроизводства не только в рамках предприятия, но и в масштабе всего общества, фактором экономического и социального развития государства в целом.

Главная цель управления прибылью -- максимизация благосостояния собственников в текущем периоде и в перспективе. Это означает:

получение максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;

обеспечение оптимальной пропорции между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

обеспечение выплаты дохода на инвестированный собственниками капитал;

получение достаточного объема инвестиционных ресурсов, сформированных за счет прибыли, в соответствии с задачами развития бизнеса;

обеспечение роста рыночной стоимости организации и эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.

Основные показатели финансовых результатов представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Выручка-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

Валовая прибыль

- Коммерческие расходы
- Управленческие расходы

Прибыль (убыток) от продаж

Прочие доходы

Прочие расходы

Прибыль (убыток) до налогообложения

± Отложенные налоговые активы

± Отложенные налоговые обязательства

Текущий налог на прибыль

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Валовая прибыль -- это разность между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (выручкой от реализации без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью проданных товаров, работ и услуг. В себестоимость продукции при определении валовой прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль является показателем эффективности собственно производства (строительства, торговли).

Прибыль (убыток) от продаж -- это валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов. Тем самым прибыль от продаж есть показатель эффективности основной деятельности предприятия, т. е. деятельности, связанной с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг.

Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль) -- это прибыль от продаж, увеличенная на суммы прочих доходов (проценты к получению, доходы от участия в других организациях, доходы от продажи основных средств и т.п.), за вычетом прочих расходов (проценты к уплате, штрафы, неустойки, расходы на создание резервов и т.п.). Показатель прибыли (убытка) до налогообложения -- это показатель эффективности всей хозяйственной деятельности организации.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода -- это прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная (увеличенная) на величину отложенных налоговых обязательств, текущего налога на прибыль и увеличенная (уменьшенная) на сумму отложенных налоговых активов за отчетный период.

Обособление тех или иных видов прибыли осуществляется исходя из интересов лиц, имеющих отношение к предприятию, организации. Так, для собственников основным показателем является чистая прибыль. С позиций интересов государства основной финансовый показатель -- прибыль до налогообложения как база для расчета налога на прибыль.

Чистая прибыль организации по итогам отчетного периода может быть направлена:

На отчисления в резервный капитал (формирование резервного фонда). Как известно, резервный капитал может быть создан как в акционерных обществах, так и в обществах с ограниченной ответственностью (в последних создание резервного фонда носит добровольный характер).

На выплату дивидендов. Акционерное общество вправе принимать решения не только о выплате дивидендов по итогам финансового года, но и о выплате промежуточных дивидендов по результатам I квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года (выплата (объявление) дивидендов относится к компетенции общего собрания акционеров). Однако наличие достаточной по размерам прибыли вовсе не означает, что общество вправе объявлять и выплачивать дивиденды как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям. Законом «Об акционерных обществах» установлены определенные ограничения на выплату дивидендов:

а) общество не вправе принимать решение о выплате (объявлении) дивидендов до полной оплаты всего уставного капитала (для вновь создаваемых АО);
б) нельзя принимать решение о выплате дивидендов до выкупа всех акций, которые общество обязано выкупить у акционеров по их требованию;
в) нельзя принимать решение о выплате (объявлении) дивидендов, если на момент их выплаты акционерное общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) или указанные признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов;
г) собрание акционеров не вправе принимать решение о выплате дивидендов, если стоимость чистых активов общества меньше суммы трех величин: уставного капитала; резервного фонда; превышения над номинальной стоимостью, определенной уставом, ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций (либо станет меньше этой суммы в результате выплаты дивидендов).

Расходование части прибыли на выплату дивидендов акционерам повышает доходность акций, а значит -- их курсовую стоимость и привлекательность новых эмиссий акций предприятия. Все это, в конечном счете, увеличивает капитал предприятия. Вместе с тем, этот вопрос связан с принятием серьезных финансовых решений в рамках дивидендной политики предприятия.

На погашение убытков прошлых лет.

На прочие выплаты по решению акционеров (учредителей) организации. Значительная часть прибыли может быть направлена на финансирование инвестиций во внеоборотные активы и в прирост оборотных средств (капитализация прибыли). Капитализация чистой прибыли позволяет расширить деятельность организации за счет собственных источников финансирования, снижая при этом финансовые расходы предприятия на привлечение дополнительных источников, на выпуск новых акций. Наряду с финансированием развития производства прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, может быть направлена на удовлетворение социальных нужд (эксплуатация социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных, культурно-массовых мероприятий); на материальное поощрение (выплата премий, оказание материальной помощи сотрудникам, надбавки к пенсиям и т.п.).